L'essor de la robotique est là : pourquoi le "AI physique" pourrait redéfinir la productivité cette décennie

Le soutien gouvernemental alimente la prochaine révolution de l’IA

Alors que la plupart des investisseurs restent concentrés sur de grands modèles linguistiques comme ChatGPT et Gemini, les décideurs politiques positionnent discrètement la robotique et l’IA physique comme la pierre angulaire de la croissance de la productivité pour la prochaine décennie. L’administration Trump a montré son engagement par des actions concrètes : nommer le premier Czar de l’IA, assouplir les réglementations et lancer un Plan d’Action IA axé sur l’infrastructure et l’innovation. Plus révélateur encore, le président Trump prévoit de publier un décret exécutif spécifique à la robotique en 2026, le secrétaire au Commerce Howard Lutnick rencontrant déjà des PDG de la robotique pour accélérer le déploiement.

Le contexte macroéconomique : pourquoi maintenant est crucial

Les politiques tarifaires récentes ont suscité des inquiétudes inflationnistes, certains avertissant d’une “troisième vague” de pressions sur les prix. Pourtant, les données actuelles racontent une histoire différente. L’indice des prix à la consommation tourne autour de 3 %, ce qui est cohérent avec les moyennes historiques, malgré les défis de tarification post-COVID qui persistent pour de nombreux ménages. Le secrétaire au Trésor Scott Bessent, le légendaire financier qui a travaillé avec George Soros, voit une réponse dans la reproduction du boom de productivité des années 1990 — lorsque des taux faibles, une inflation maîtrisée et des politiques axées sur l’innovation ont convergé pour stimuler la croissance.

L’IA physique représente ce catalyseur d’innovation. Comme le souligne Lisa Su, PDG d’AMD, la robotique et les systèmes autonomes constituent la prochaine frontière naturelle pour les applications de l’intelligence artificielle au-delà du logiciel.

Quels secteurs et actions surveiller

Les observateurs de l’industrie ont identifié cinq catégories clés à suivre :

Humanoïdes et Automatisation Industrielle : Tesla (TSLA), Honeywell International (HON), Teradyne (TER), et UiPath (PATH) dominent cette catégorie, combinant expertise en fabrication et capacités en robotique.

Systèmes de Défense et Aériens : Ondas Holdings (ONDS) et Unusual Machines (UMAC) sont positionnés dans le domaine des drones et de la robotique de défense.

Logistique et Livraison : Serve Robotics (SERV) représente le segment émergent de la livraison autonome.

Applications Grand Public : iRobot (IRBT) domine la robotique grand public avec une présence établie sur le marché.

Exposition Sectorielle Générale : le VanEck Robotics ETF (IBOT) offre un accès diversifié à l’écosystème plus large.

La thèse d’investissement

Les décideurs de l’administration Trump ont démontré un engagement sincère à transformer la productivité alimentée par l’IA en avantage concurrentiel. Contrairement à la première vague d’IA centrée sur le logiciel, la robotique physique nécessite une innovation matérielle, une échelle de fabrication et un déploiement de capital soutenu — créant des opportunités d’investissement à plus long terme. Les investisseurs concentrés uniquement sur les LLM pourraient passer à côté du secteur prêt pour la prochaine poussée de productivité.