Les marchés mondiaux naviguent entre signaux mitigés à mesure que la semaine progresse ; note de fin de trimestre sur les tendances sectorielles

La séance de lundi prépare une période de trading critique, avec les actions indiennes positionnées pour une ouverture mesurée dans un contexte de signaux internationaux contradictoires. La semaine à venir promet des catalyseurs importants, allant des décisions majeures des banques centrales aux lectures critiques de l’inflation qui pourraient remodeler le sentiment des investisseurs sur les marchés mondiaux.

Panorama du trading en Asie-Pacifique

Le vaste complexe de marchés asiatiques a affiché une performance inégale durant la nuit, avec des tensions géopolitiques entre le Japon et la Chine pesant sur le sentiment. La contraction économique du Japon au T3 a dépassé les prévisions initiales, exerçant une pression sur les rendements des obligations d’État et signalant un ralentissement de la dynamique de croissance régionale. Les publications commerciales simultanées de la Chine restent des points focaux alors que les marchés digèrent les changements structurels dans la deuxième économie mondiale.

Sur le front bilatéral, l’Inde et la Russie ont formalisé un cadre complet de 16 points couvrant la défense, le commerce, l’économie, la santé, le monde académique, la culture et les communications—signalant des efforts renouvelés pour approfondir les partenariats économiques au-delà des secteurs traditionnels. La présence de l’Under Secretary of State américain Allison Hooker en Inde tout au long de la semaine souligne l’engagement de Washington à renforcer l’engagement stratégique et économique en Asie du Sud.

Dynamique des matières premières et des devises

Les métaux précieux ont maintenu leur résilience, l’or conservant sa position au-dessus de la barre des 4 200 $ l’once. Soutenant la demande, la banque centrale chinoise a prolongé sa série d’accumulation de réserves à 13 mois consécutifs en novembre, renforçant l’attrait des actifs refuges. Le pétrole brut a légèrement fléchi mais reste ancré au-dessus de $60 par baril, limité par des préoccupations d’approvisionnement provenant de Russie et du Venezuela.

Le dollar américain s’est stabilisé après deux semaines de pression à la baisse, apportant une influence stabilisatrice sur les marchés des devises.

Performance des actions en Amérique du Nord

Les marchés américains ont progressé de manière progressive vendredi, soutenus par des données sur l’inflation qui ont alimenté les spéculations sur une baisse des taux. L’indice PCE a augmenté à 2,8 % en septembre contre 2,7 % précédemment, conformément aux attentes. La confiance des consommateurs a enregistré sa première amélioration mensuelle en cinq périodes, les répondants réajustant leurs préoccupations concernant l’inflation à la baisse.

La performance sectorielle est restée différenciée : le Nasdaq Composite, riche en technologies, a grimpé de 0,3 % vers un sommet d’un mois, le S&P 500 a enregistré une hausse de 0,2 % prolongeant sa quatrième séance consécutive de gains, tandis que le Dow a ajouté 0,2 %. Les indices européens ont clôturé avec une direction mixte vendredi—le Stoxx 600, à l’échelle régionale, a cédé sa force initiale pour finir légèrement en baisse, bien que la performance hebdomadaire ait montré une appréciation de 0,4 %. L’indice DAX allemand a surperformé avec une hausse de 0,6 %, tandis que le FTSE 100 de Londres a reculé de 0,5 % et le CAC 40 de Paris s’est stabilisé pratiquement à plat.

Considérations pour la semaine à venir

Les investisseurs doivent rester attentifs à la décision de politique monétaire de la Réserve fédérale et aux prochains indicateurs d’inflation intérieure alors que l’élan de trading se construit. La convergence des mouvements des banques centrales en Australie, au Brésil et aux États-Unis devrait dominer le flux narratif et les mécanismes de découverte des prix tout au long de la séance.

Disclaimer : Les perspectives contenues ici représentent des points de vue analytiques et ne doivent pas être interprétées comme des positions officielles d’une entité institutionnelle.