Formule d'options notable de jeudi : GOOG en tête du rallye à trois actions

Le marché des dérivés de jeudi a révélé un schéma frappant parmi trois des principaux composants du S&P 500, avec une activité sur les options qui a fortement dépassé les moyennes quotidiennes habituelles. La formule de trading notable semble simple — une position agressive en calls avant les cycles d’expiration de fin d’année — mais le volume raconte une histoire plus nuancée sur le positionnement institutionnel.

La montée en puissance dominante des calls d’Alphabet

Alphabet Inc (GOOG) a attiré l’attention de la journée avec 124 579 contrats d’option échangés, ce qui représente 12,5 millions d’actions sous-jacentes. Cette activité importante représente 43,3 % du volume quotidien moyen d’actions de GOOG. La concentration notable s’est concentrée sur les calls à strike de 332,50 $ expirant le 12 décembre 2025, qui à eux seuls ont attiré 7 054 contrats (705 400 actions). Une telle position prononcée suggère que des acteurs sophistiqués testent les niveaux de résistance en vue de la consolidation de fin d’année.

La vague secondaire de Visa

Visa Inc (V) a enregistré 28 189 contrats, équivalant à 2,8 millions d’actions ou 43,7 % de son volume moyen mensuel de trading. Le call à 337,50 $ expirant le 12 décembre a particulièrement attiré l’attention avec 928 contrats représentant 92 800 actions. Bien que notable en pourcentage, le volume absolu de contrats de V était inférieur à celui de GOOG, ce qui indique un achat de calls sélectif plutôt que généralisé dans le secteur des processeurs de paiement.

La position mesurée de Trade Desk

Trade Desk Inc (TTD) a complété l’activité notable sur les options avec 47 164 contrats affectant 4,7 millions d’actions — soit 40,9 % du volume quotidien moyen. Le call à strike pour l’expiration du 19 décembre a recueilli 2 463 contrats $40 246 300 actions(, suggérant une formule mesurée de positionnement tactique plutôt qu’agressif dans le secteur de la publicité technologique.

Le schéma notable

Ce qui ressort de l’activité de jeudi, c’est une formule coordonnée à travers trois secteurs distincts — paiements, recherche/cloud, et publicité — avec des acheteurs de calls qui prennent position au-dessus des plages de trading actuelles. La concentration constante de 40-44 % par rapport au volume quotidien moyen sur les trois noms suggère un déploiement de liquidités institutionnelles plutôt qu’une spéculation de détail, ce qui rend ce comportement du marché des options véritablement remarquable et à surveiller lors des cycles d’expiration de décembre.