Market Watch : La nomination de Fink chez Rail et les changements de politique de Trump annoncent d'importantes opportunités sectorielles

L’Administration fédérale des chemins de fer obtient une nouvelle direction

Dans une décision rapide qui a surpris les analystes, le président élu Trump a nommé David Fink, l’ancien responsable de Pan Am Railways, à la tête de l’Administration fédérale des chemins de fer. La synchronisation est particulièrement remarquable — lors du précédent mandat de Trump, le poste d’administrateur de la FRA est resté vacant pendant environ sept mois. Ce calendrier accéléré suggère une dynamique réglementaire potentielle à venir pour le secteur ferroviaire.

La nomination de David Fink revêt une importance particulière puisque la FRA supervise les normes de sécurité ferroviaire, gère l’allocation des fonds fédéraux pour les chemins de fer et mène des recherches sur les technologies opérationnelles. Les investisseurs suivant le secteur évoquent des bénéficiaires tels que CSX, Union Pacific (UNP), et Norfolk Southern (NSC), qui réagissent généralement positivement à une orientation réglementaire plus claire. Selon TD Cowen, cette évolution devrait être favorable aux principaux transporteurs cotés en bourse.

Le statut opérationnel de TikTok reste incertain mais une prolongation de la période est probable

Ce week-end, le président élu a indiqué qu’il était favorable à la poursuite des opérations de TikTok aux États-Unis, au moins temporairement. Les déclarations de Trump ont mis en avant son influence considérable sur la plateforme lors de sa récente campagne, générant des milliards de vues. Cette position pourrait offrir un répit à la plateforme sociale alors que les discussions sur son avenir se poursuivent.

L’écosystème plus large des médias sociaux — comprenant Meta Platforms (META), Alphabet (GOOGL), Pinterest (PINS), Reddit (RDDT), et Snap (SNAP) — évolue dans l’ombre de cette décision. La position concurrentielle de chaque entreprise face à TikTok influence le sentiment du marché, notamment alors que les cadres réglementaires continuent d’évoluer.

Les programmes de nutrition pourraient faire l’objet d’une refonte

Robert Kennedy Jr., le candidat de Trump pour le Département de la Santé et des Services sociaux, a plaidé pour des directives plus strictes concernant les prestations du Programme d’aide nutritionnelle supplémentaire (SNAP). Sa proposition limiterait l’achat de sodas et d’aliments ultra-transformés dans le cadre du programme, ce qui pourrait constituer un obstacle pour les fabricants de boissons et de produits emballés.

De grandes entreprises telles que Coca-Cola (KO), PepsiCo (PEP), et Keurig Dr Pepper (KDP) sont activement en train de faire du lobbying contre de telles restrictions. Les représentants de l’industrie soutiennent que la promotion d’alternatives sans sucre et le financement de programmes d’éducation nutritionnelle permettraient d’atteindre les objectifs de santé sans limiter le choix des consommateurs. Le débat sur la structure du programme SNAP devrait influencer les actions des valeurs de consommation de base tout au long de 2025.

Le secteur des services de détention se prépare à une expansion

Les opérateurs privés de détention se préparent stratégiquement à d’éventuelles initiatives d’application massive de la loi sur l’immigration, que la nouvelle administration a qualifiées d’« la plus grande opération d’expulsion intérieure de l’histoire américaine. » Des entreprises telles que Geo Group (GEO) et CoreCivic (CXW), qui fournissent des services pour les centres de détention, investissent dans le personnel et les infrastructures en conséquence.

Geo Group gère actuellement environ 40 % de la population détenue par l’Immigration and Customs Enforcement (ICE). Lors de communications récentes avec les investisseurs, la société a évoqué des scénarios où sa capacité de service pourrait potentiellement doubler. CoreCivic, l’autre principal contractant pour l’ICE, a également indiqué ses attentes de croissance aux actionnaires après l’élection. Les deux entreprises évaluent leurs besoins en capacité opérationnelle, en expansion de la main-d’œuvre et en lobbying potentiel — bien que la nature controversée du travail de détention d’immigration pose des enjeux de réputation pour les investisseurs comme pour les opérateurs.

Ce qui vient ensuite

Ces signaux politiques simultanés — couvrant l’infrastructure de transport, les plateformes technologiques, les programmes fédéraux de nutrition et l’application des lois sur l’immigration — suggèrent collectivement une période de repositionnement réglementaire et de marché significatif. La performance des actions dans ces secteurs suivra probablement les calendriers de mise en œuvre des politiques et la stratégie de David Fink à la tête de la FRA, ainsi que d’autres priorités de l’administration.