Les géants financiers réduisent leurs effectifs : les réductions de personnel peuvent-elles stimuler la rentabilité ?

Le secteur financier mondial connaît une transformation majeure grâce à une optimisation agressive de la main-d’œuvre. UBS Group AG mène cette tendance, prévoyant de supprimer jusqu’à 10 000 postes d’ici 2027 alors qu’il finalise l’intégration de Credit Suisse — représentant environ 9 % de ses quelque 110 000 employés à la fin de 2024. Depuis l’acquisition de 2023, la banque a déjà supprimé environ 15 000 postes liés à des redondances opérationnelles créées par la fusion.

Progrès sur l’intégration et les objectifs de réduction des coûts

Le rythme des réductions s’accélère, UBS supprimant 322 postes au troisième trimestre 2025 seulement, contre 6 549 au même période de l’année précédente. Plutôt que de simplement réduire les effectifs, la banque met en œuvre une stratégie de restructuration globale. La société a réussi à transférer plus de 90 % des comptes clients de la gestion de patrimoine de Credit Suisse depuis le Luxembourg, Hong Kong, Singapour et le Japon. De plus, plus des deux tiers de tous les comptes clients de Credit Suisse initialement enregistrés en Suisse ont été transférés en octobre 2025.

Sur le plan des coûts, UBS a réalisé $10 milliards d’économies brutes depuis 2022, atteignant environ 77 % de son objectif de économies de $13 milliards pour le taux de sortie prévu en 2026. La division Non-Core et Legacy a particulièrement impressionné, avec une baisse de 64 % des actifs pondérés en fonction du risque d’ici le troisième trimestre 2025 — dépassant les projections internes. La banque vise d’autres réductions pour descendre en dessous de $8 milliards d’ici la fin de l’année et à $4 milliards d’ici 2026.

Ces améliorations opérationnelles vont au-delà du personnel. UBS consolide ses agences, rationalise les systèmes de comptes clients et liquide activement les portefeuilles legacy non stratégiques. L’objectif sous-jacent reste clair : éliminer les redondances, améliorer l’efficacité opérationnelle et créer une entité unifiée à partir de deux institutions auparavant séparées.

Réalignement du personnel à l’échelle de l’industrie

UBS ne travaille pas seul. BlackRock, Inc. a annoncé en juin 2025 qu’elle supprimerait 300 emplois, ce qui représente plus de 1 % de ses effectifs. Il s’agit de la deuxième vague de suppressions cette année, après une élimination d’environ 200 postes en janvier, visant à réallouer des ressources vers des priorités stratégiques. Malgré ces réductions, l’effectif de BlackRock a augmenté de plus de 14 % depuis 2023, soutenu par ses acquisitions de Global Infrastructure Partners en octobre 2024 et de Preqin Ltd. en mars 2025. Les ajustements de personnel sont conçus pour rationaliser les opérations tout en intégrant ces acquisitions récentes afin d’améliorer les rendements.

Citigroup Inc. a adopté une approche plus audacieuse, annonçant son intention de réduire environ 3 500 emplois dans ses centres technologiques de Shanghai et Dalian d’ici le quatrième trimestre 2025. Cette décision fait suite à une amende réglementaire américaine de $136 millions liée à des défaillances dans la gestion des données. Les réductions s’inscrivent dans le cadre d’une initiative de restructuration mondiale plus large, visant 20 000 suppressions d’emplois d’ici 2026. La stratégie globale met l’accent sur la simplification des structures de gouvernance, l’aplatissement des hiérarchies managériales et la rationalisation opérationnelle, afin de générer entre 2 et 2,5 milliards de dollars d’économies annuelles. Citigroup quitte également ses opérations de banque de détail dans 14 marchés internationaux pour réallouer le capital vers des segments à rendement plus élevé tels que la gestion de patrimoine et la banque d’investissement.

Performance du marché et perspectives d’investissement

Malgré ces transitions dans le personnel, les actions UBS ont apprécié de 23,4 % au cours des six derniers mois, surpassant la progression globale du secteur de 20,4 %. L’action bénéficie actuellement d’une note Zacks Rank #3 (Hold). Les acteurs du marché continuent de surveiller si ces mesures d’efficacité se traduiront par des améliorations durables de la rentabilité et des retours aux actionnaires.

L’approche coordonnée du secteur des services financiers en matière de restructuration de la main-d’œuvre indique une orientation sectorielle vers des modèles opérationnels plus légers et plus efficaces. La question cruciale pour les investisseurs qui suivent ces organisations jusqu’en 2026 et au-delà reste de savoir si ces initiatives réussiront à améliorer la rentabilité tout en maintenant la qualité du service.