Construisez votre portefeuille de retraite idéal : 401(k), IRA et au-delà

Atteindre la sécurité financière à la retraite nécessite plus que simplement définir des contributions et les oublier. Bien qu’un 401(k) offre des avantages importants, optimiser réellement votre épargne-retraite implique de comprendre l’ensemble des comptes disponibles et d’adopter une approche stratégique multi-comptes.

Pourquoi votre 401(k) n’est que le point de départ

Si votre employeur sponsorise un plan 401(k), vous avez déjà trouvé l’un des outils d’épargne-retraite les plus puissants disponibles. La structure de croissance à l’abri de l’impôt signifie que vos contributions réduisent votre revenu imposable actuel, et les gains s’accumulent sans imposition annuelle. Mais voici ce que beaucoup de gens manquent : un 401(k) seul peut ne pas suffire à atteindre vos objectifs de retraite.

La limite de contribution annuelle pour 2023 est de 22 500 $ pour la plupart des travailleurs, passant à 30 000 $ pour ceux âgés de 50 ans et plus grâce aux contributions de rattrapage. Cependant, cette limite s’applique à tous les comptes 401(k) que vous pourriez détenir—ce qui signifie que plusieurs employeurs ne peuvent pas multiplier votre capacité d’épargne.

Le vrai secret ? Les contributions de contrepartie de votre employeur. Lorsque votre entreprise égalise une partie de ce que vous contribuez, c’est essentiellement de l’argent gratuit ajouté à votre compte. Obtenir la pleine contrepartie de votre employeur doit toujours être votre objectif principal, car refuser cet avantage revient à laisser sur la table des gains garantis.

L’avantage du HSA : votre arme secrète pour la retraite

Après avoir sécurisé la contrepartie complète de votre employeur, la prochaine étape stratégique consiste à maximiser un compte d’épargne santé (HSA)—si vous êtes éligible. La plupart considèrent un HSA principalement comme un véhicule pour les dépenses médicales courantes, mais les investisseurs avisés reconnaissent son potentiel exceptionnel pour la retraite.

Un HSA nécessite une inscription à un régime d’assurance santé à franchise élevée et offre trois avantages fiscaux : les contributions sont déductibles d’impôt, la croissance est sans impôt, et les retraits médicaux qualifiés ne sont pas imposés. Pour 2023, les individus peuvent contribuer jusqu’à 3 850 $ par an, tandis que la couverture familiale permet 7 750 $. Ceux âgés de 55 ans et plus peuvent ajouter une contribution de rattrapage supplémentaire de 1 000 $.

L’élégance d’un HSA réside dans sa flexibilité. Contrairement à un compte de dépenses flexibles standard, les fonds inutilisés du HSA se reportent indéfiniment. Cela signifie que vous pouvez investir le solde de manière agressive, le laisser se compenser sur des décennies, et y accéder sans impôt pour des dépenses médicales qualifiées quand vous en avez besoin. Étant donné que les soins de santé représentent généralement une part importante des dépenses de retraite, ce compte mérite une attention prioritaire.

Comptes de retraite individuels : flexibilité et contrôle maximum

Une fois que vous avez optimisé votre contrepartie 401(k) et votre HSA, orienter des fonds vers un IRA devient la prochaine étape logique. Les IRA diffèrent fondamentalement des plans 401(k) par leur flexibilité d’investissement et leur contrôle. Alors que les plans 401(k) limitent souvent à une sélection triée de fonds communs—parfois seulement quelques-uns—un IRA donne accès à des actions individuelles, des obligations, des ETF, des investissements immobiliers, et presque tout actif négociable.

Pour 2023, vous pouvez contribuer 6 500 $ à l’ensemble des IRA, ou 7 500 $ si vous avez 50 ans ou plus. Le choix entre IRA traditionnel et Roth dépend de votre situation fiscale.

IRA traditionnel : Les contributions sont déductibles d’impôt (sous réserve de limites de revenu si vous avez un plan de retraite en entreprise), et les gains croissent à l’abri de l’impôt. Vous payez l’impôt sur le revenu ordinaire lors du retrait à la retraite. Cette option est avantageuse si vous prévoyez un revenu inférieur—et donc une tranche d’imposition plus basse—après la retraite.

Roth IRA : Les contributions utilisent des dollars après impôt et n’offrent pas de déduction immédiate. Cependant, toute croissance s’accumule sans impôt, et les retraits qualifiés à la retraite sont exonérés d’impôt. Cette structure est favorable à ceux qui anticipent des revenus de retraite plus élevés ou qui sont actuellement dans une tranche d’imposition plus basse. De plus, les contributions Roth (pas les gains) peuvent être retirées sans pénalité à tout moment, offrant un accès d’urgence si nécessaire.

Des limites de revenu s’appliquent aux Roth IRAs—les déclarants célibataires doivent avoir un revenu brut ajusté modifié inférieur à 138 000 $ pour contribuer pleinement, tandis que les couples mariés déclarant conjointement peuvent gagner jusqu’à 218 000 $. Les IRA traditionnels n’ont pas de limite de revenu pour la contribution, mais la déductibilité peut se réduire si vous êtes couvert par un plan d’entreprise.

Toujours des fonds à investir ? Finalisez votre stratégie 401(k)

Si vous avez atteint le maximum pour votre HSA et votre IRA, mais que vous disposez encore de capitaux investissables, il est prudent de revenir à la pleine contribution de votre 401(k). Atteignez la limite de 22 500 $ (ou 30 000 $ avec le rattrapage) pour capter toute la croissance à l’abri de l’impôt disponible. Un 401(k) reste plus efficace fiscalement qu’un compte imposable, même si ses options d’investissement semblent restrictives.

La dernière étape : comptes de courtage imposables

Au-delà de tous les comptes bénéficiant d’avantages fiscaux se trouve le compte de courtage imposable—votre véhicule d’investissement illimité. Sans plafond de contribution, sans restrictions de retrait, et sans pénalités pour accès anticipé, ces comptes permettent des économies supplémentaires illimitées. Vous devrez payer des impôts sur les gains en capital et sur les dividendes chaque année, mais vous bénéficiez d’une liberté d’investissement totale et d’une liquidité immédiate lorsque la vie change.

Structurer votre plan de retraite personnel

Votre vision unique de la retraite doit guider la priorisation des comptes. Considérez ces questions fondamentales :

Attentes de style de vie : Imaginez-vous voyager beaucoup, déménager pour réduire vos coûts de vie, ou maintenir votre mode de vie actuel ? Des objectifs de dépense plus élevés exigent des taux d’épargne proportionnellement plus importants. Ceux qui prévoient une retraite somptueuse profiteront de comptes Roth permettant des retraits sans impôt. À l’inverse, ceux qui comptent dépenser beaucoup maintenant et réduire leurs dépenses plus tard bénéficieront de contributions 401(k) et IRA qui diminuent leur impôt actuel.

Projections de la sécurité sociale : Estimez vos prestations mensuelles anticipées—elles réduisent le montant total de votre épargne nécessaire. Vos revenus sur toute la vie et votre âge de demande déterminent le montant des prestations, et certains bénéficiaires paient des impôts sur ces prestations selon d’autres sources de revenus.

Planification des coûts de santé : Medicare comporte des lacunes importantes. Si des conditions chroniques ou des antécédents familiaux de santé suggèrent des dépenses médicales élevées à venir, prioriser les contributions HSA devient particulièrement précieux. Un HSA est le seul compte permettant des retraits sans pénalité pour des dépenses médicales qualifiées, combiné à une croissance sans impôt.

Horizon temporel : Vos années jusqu’à la retraite déterminent le degré d’agressivité d’investissement approprié. Les épargnants en début de carrière peuvent supporter la volatilité du marché via des actions diversifiées. À l’approche de la retraite, il est conseillé de réduire progressivement l’allocation vers des placements plus conservateurs—obligations, actions à dividendes stables, et fonds communs axés sur les dividendes—pour diminuer le risque de séquence de rendements.

La règle empirique : viser un revenu de remplacement

Les experts financiers recommandent généralement de remplacer 80 % du revenu actuel par l’épargne-retraite. Pour quelqu’un gagnant 100 000 $ par an, cela équivaut à 80 000 $ par an en ressources de retraite. Contribuer environ 15 % du revenu chaque année constitue un point de départ raisonnable, bien que l’âge et la situation personnelle nécessitent des ajustements. Quelqu’un qui commence à investir dès ses 20 ans peut mettre de côté un pourcentage inférieur à celui d’un débutant dans la quarantaine—le temps et la croissance composée font le gros du travail pour les premiers.

En résumé : la stratégie prime sur les solutions uniques

Maximiser votre 401(k) représente une discipline financière solide, mais ne doit pas être isolé. En superposant stratégiquement les contributions à travers 401(k), HSA, IRA, et comptes imposables, vous créez une efficacité fiscale, une diversification, et une flexibilité. Cette approche multi-voies—commençant par les contreparties de l’employeur, passant par la maximisation du HSA et de l’IRA, puis complétant le financement du 401(k), et enfin utilisant les comptes imposables—représente la voie vers une sécurité retraite globale. Vos circonstances spécifiques doivent toujours guider l’allocation précise, mais ce cadre offre la séquence optimale pour la plupart des investisseurs souhaitant atteindre leurs objectifs de retraite.