La vente massive d'actions mondiales pèse sur les marchés indiens alors que les inquiétudes concernant la technologie resurgissent

Les marchés boursiers asiatiques sont prêts à prolonger leurs pertes vendredi, avec les actions indiennes qui devraient suivre leurs homologues mondiaux dans le territoire négatif. La vente massive reflète des inquiétudes renouvelées concernant la surévaluation des actions technologiques et des questions croissantes sur la rentabilité des investissements en intelligence artificielle.

Signaux mitigés des données sur l’emploi aux États-Unis déclenchent l’incertitude

Un rapport sur l’emploi décevant des États-Unis a ravivé le débat sur la position de la politique monétaire de la Réserve fédérale à l’approche de décembre. Les créations d’emplois en septembre se sont élevées à seulement 119 000, contre une prévision d’économistes de 50 000, tandis que les chiffres du mois précédent ont été révisés à la baisse, avec une perte de 4 000 emplois. Le taux de chômage a augmenté à 4,4 %, atteignant son niveau le plus élevé depuis 2021, alimentant les spéculations sur la dynamique économique.

Ces données sur le marché du travail, plus faibles que prévu, ont éclipsé le sentiment positif généré par la solide performance trimestrielle de Nvidia. Les indices américains ont cédé leurs gains matinaux pour finir en forte baisse, le Nasdaq Composite chutant de 2,2 % et le S&P 500 de 1,6 % — atteignant tous deux leur plus bas niveau en deux mois. Le Dow Jones a reculé de 0,8 % pour atteindre un nouveau plus bas en un mois.

Les actions indiennes se consolident près de records historiques

Malgré la pression de la vente mondiale, les indices indiens Sensex et Nifty ont enregistré des gains d’environ 0,5 % chacun jeudi, restant proches de leurs sommets historiques. Cette résilience a été soutenue par une amélioration des flux provenant des gestionnaires de portefeuilles internationaux et par l’optimisme entourant la surprise positive des résultats de Nvidia.

Sur le plan monétaire, la roupie indienne s’est affaiblie modestement à 88,70 par dollar américain. Le gouverneur de la Reserve Bank, Sanjay Malhotra, a attribué cette tendance à la dépréciation à l’incertitude des politiques commerciales plutôt qu’à des préoccupations économiques fondamentales. Selon le chef de la RBI, les tensions liées aux tarifs douaniers et la dynamique du commerce mondial ont exercé une pression sur la balance des paiements de l’Inde. Il a suggéré qu’un accord commercial constructif entre les États-Unis et l’Inde pourrait atténuer ces pressions et soutenir la valeur de la roupie.

Les flux de capitaux ont présenté un tableau mitigé jeudi. Les investisseurs étrangers ont acheté pour un total de Rs 284 crore en actions, tandis que les acteurs institutionnels domestiques ont accumulé des actions d’une valeur de Rs 824 crore.

L’Europe se stabilise dans un contexte de reprise technologique

Les marchés européens ont interrompu une série de cinq jours de pertes avec des gains modestes, alors que les perspectives optimistes de Nvidia pour le trimestre et ses commentaires prospectifs ont apaisé les inquiétudes concernant la durabilité de la valorisation du secteur technologique. Le Stoxx 600 paneuropéen a augmenté de 0,4 %, le DAX allemand de 0,5 %, le CAC 40 français de 0,3 %, et le FTSE 100 britannique de 0,2 %.

Les marchés des matières premières et des devises reflètent un changement de sentiment de risque

Les tensions géopolitiques entre la Russie et l’Ukraine se sont atténuées, ce qui a entraîné une baisse des prix du pétrole brut. L’or, quant à lui, est en passe de subir une légère perte hebdomadaire alors que les investisseurs réévaluent leur position de refuge. Le dollar américain a consolidé ses gains hebdomadaires dans le contexte d’une rotation plus large loin des actifs risqués.

Les marchés feront face à une étape critique au fil de vendredi, avec les actions indiennes susceptibles de tester les niveaux de support si la pression de vente s’étend à partir des pairs mondiaux.