Driven Brands International Carwash Unit Headed to Franchise Equity Partners dans le cadre d'une opération de 406 millions d'euros

Driven Brands Holdings Inc. (DRVN) a conclu un accord définitif pour transférer ses activités internationales de lavage de voitures à Franchise Equity Partners dans le cadre d'une transaction évaluée à 406 millions d'euros, marquant un pivot stratégique majeur pour la plateforme de services automobiles. Le transfert devrait être finalisé au cours des premiers mois de 2026, en utilisant la situation financière d'IMO telle que documentée au 30 juin 2025.

**Réduction de l'endettement comme priorité principale**

La cession représente une étape cruciale dans la restructuration financière plus large de Driven Brands. En cédant l'activité internationale de lavage de voitures, l'entreprise vise une réduction de 0,3x de l'endettement pro forma — une étape significative vers son objectif déclaré d'atteindre un levier net de 3x d'ici la fin de 2026. Le directeur financier Mike Diamond a souligné que cette démarche permet à l'entreprise de concentrer ses efforts opérationnels sur ses activités nord-américaines établies tout en renforçant simultanément son bilan.

**Implications financières et perspectives révisées**

Les produits issus de cette vente seront principalement utilisés pour rembourser les dettes en cours et soutenir les besoins opérationnels généraux. Compte tenu de cette transaction, Driven Brands a révisé ses prévisions pour l'ensemble de l'année 2025. Le segment de lavage de voitures sera reclassé en tant qu'activités abandonnées à partir du quatrième trimestre 2025.

Les attentes actualisées prévoient désormais des revenus compris entre 1,85 milliard de dollars et 1,87 milliard de dollars, ainsi qu’un EBITDA ajusté dans une fourchette de $445 millions à $455 millions. Le BPA dilué ajusté provenant des opérations en cours est anticipé entre 1,18 $ et 1,23 $. Ces chiffres représentent des ajustements importants par rapport aux prévisions antérieures, qui tablaient sur des revenus de 2,1 milliards de dollars à 2,12 milliards de dollars et un EBITDA ajusté de $525 millions à $535 millions.

**Trajectoire de croissance maintenue**

Malgré cette cession, Driven Brands a réaffirmé son engagement en faveur de l’expansion organique, en maintenant ses prévisions d’ajout net de 175 à 200 magasins tout au long de 2025. L’entreprise continue de se positionner comme un acteur concentré dans les services automobiles en Amérique du Nord.

**Réaction du marché**

Les actions DRVN ont clôturé lundi à 14,13 $, en baisse de 3,29 % sur le Nasdaq, alors que les investisseurs ont digéré la nouvelle prévision financière révisée accompagnant l’annonce de la vente de l’activité de lavage de voitures à l’international.