Saisir la croissance du secteur des semi-conducteurs : pourquoi 5 000 $ en croissance liée aux GPU ont du sens aujourd'hui

L’opportunité dans les semi-conducteurs est réelle et massive

Les actions technologiques dominent les marchés financiers en 2025. Avec le secteur technologique du S&P 500 en hausse de 22 % cette année seulement, les investisseurs se demandent à juste titre où trouver la prochaine vague de gains. La réponse se tourne de plus en plus vers les semi-conducteurs — la couche d’infrastructure qui alimente l’intelligence artificielle, l’informatique en nuage et l’électronique de nouvelle génération.

Les chiffres racontent une histoire convaincante. Le marché mondial des semi-conducteurs devrait passer de 583,38 milliards de dollars en 2025 à 1,29 trillion de dollars d’ici 2030, représentant un taux de croissance annuel composé de 10,24 % selon Statista. Pour les investisseurs disposant de capitaux à déployer, les semi-conducteurs représentent non seulement un pari sectoriel mais aussi une thèse de croissance structurelle.

Deux voies pour s’exposer aux semi-conducteurs

Lors de la constitution d’une position de 5 000 $, le choix entre concentration et diversification devient crucial. Considérez deux approches complémentaires : une exposition directe au moteur de l’industrie, et une participation via un ETF large sur les semi-conducteurs qui couvre 25 des fabricants de puces et d’équipements les plus importants au monde.

Nvidia : le leader incontesté

Nvidia se trouve au cœur de la révolution de l’IA. Les unités de traitement graphique de l’entreprise alimentent tout, des grands modèles linguistiques aux centres de données d’entreprise, en passant par l’infrastructure d’apprentissage automatique. La déclaration récente du PDG Jensen Huang — « nos GPU sont partout » — n’est pas une hyperbole. C’est une réalité opérationnelle.

La trajectoire de l’entreprise a été extraordinaire. Un investisseur ayant déployé 10 000 $ au début de 2023 aurait vu cette position croître jusqu’à environ 130 000 $ aujourd’hui. Cela ne reflète pas de la spéculation mais une demande réelle pour la technologie de Nvidia. Au deuxième trimestre fiscal 2026 (terminé le 27 juillet 2025), l’entreprise a généré 46,7 milliards de dollars de revenus, dont 41,1 milliards provenant des centres de données. La croissance annuelle a atteint 56 %.

Les annonces de partenariats récentes soulignent l’indispensabilité de Nvidia. La société déploie plus de 260 000 GPU à travers l’infrastructure sud-coréenne. Parallèlement, un accord de 1,15 milliard de dollars avec Deutsche Telekom alimentera les centres de données européens avec jusqu’à 10 000 GPU Nvidia Blackwell. Il ne s’agit pas de discussions théoriques — ce sont des capitaux engagés dans le déploiement en production.

L’alternative ETF sur les semi-conducteurs

La concentration comporte des risques. C’est là qu’intervient l’ETF VanEck sur les semi-conducteurs. Coté sous le ticker SMH sur Nasdaq, cet ETF détient exactement 25 entreprises, offrant une exposition ciblée au secteur des semi-conducteurs sans tout miser sur un seul nom.

La composition du fonds est réfléchie. Nvidia représente 18,31 % du portefeuille — une exposition significative sans domination. Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC), le plus grand producteur de puces au monde, en représente 9,38 %. Broadcom (8,08 %), Advanced Micro Devices (6,68 %), et Micron Technology (6,35 %) complètent les principales positions. Le portefeuille inclut également des fabricants d’équipements comme ASML, Lam Research, et Applied Materials — des entreprises fournissant les outils de fabrication permettant la production de puces.

Cette structure d’ETF sur les semi-conducteurs capte un effet multiplicateur important. À mesure que la demande en IA augmente les commandes de puces, les fournisseurs d’équipements bénéficient de l’augmentation des dépenses en capital pour les fonderies. Le ratio de dépenses du fonds de 0,35 % ($35 par an pour 10 000 $ investis) en fait un véhicule à faible coût.

Les chiffres de performance justifient l’allocation. Un investissement de 10 000 $ il y a trois ans vaudrait aujourd’hui plus de 38 000 $. Les rendements depuis le début de l’année dépassent 45 %, surpassant significativement les gains du Nasdaq Composite.

La stratégie de déploiement de 5 000 $

Pour un investisseur disposant de 5 000 $ et cherchant une exposition aux semi-conducteurs, une répartition 50-50 a du sens stratégique : 2 500 $ en actions Nvidia, 2 500 $ dans l’ETF sur les semi-conducteurs. Cette approche crée une exposition significative à Nvidia via la propriété directe et la position pondérée dans l’ETF, tout en maintenant une diversification à travers 25 entreprises liées aux semi-conducteurs.

La raison : la domination de Nvidia dans l’approvisionnement en GPU et l’infrastructure d’intelligence artificielle justifie la concentration. Parallèlement, la focalisation de l’ETF sur les fabricants d’équipements et les producteurs secondaires de puces offre une protection contre les résultats binaires. Les deux positions participent à la reprise du déficit de puces plus large et à la construction de l’infrastructure IA.

Actuellement, ces deux allocations offrent des rendements de plus de 45 % en 2025 — le double de la performance du Nasdaq Composite, fortement axé sur la technologie. Cela traduit une véritable capture de valeur grâce aux vents favorables structurels de l’industrie des semi-conducteurs.

La nécessité d’agir maintenant

Le cycle des semi-conducteurs n’est pas un phénomène temporaire. Les contraintes de capacité des centres de données, la prolifération des modèles d’IA, et la transition vers l’informatique accélérée créent plusieurs années de croissance potentielle. Pour les investisseurs disposant de 5 000 $, la combinaison d’une position concentrée dans le leader du secteur et d’une exposition diversifiée via l’ETF sur les semi-conducteurs offre une approche équilibrée pour saisir cette opportunité.