Les flux de fonds vers les ETF Bitcoin continuent de diminuer, l'expiration des options de fin d'année suscite des attentes de volatilité sur le marché

Source : TokenPost Titre Original : [KOL 인덱스] 비트코인 ETF 자금 유출 확대…연말 옵션 만기 변수 부각 外 Lien Original : https://www.tokenpost.kr/news/blockchain/318445

Analyse des points focaux du marché

Selon les dernières discussions de la communauté KOL, la circulation des fonds dans le ETF Bitcoin au comptant est devenue le sujet le plus suivi de la journée. Dans un contexte de sortie nette d’environ 2 800 BTC en une seule journée, la tendance de sortie continue sur les 7 derniers jours a suscité de vives discussions parmi les investisseurs. En comparaison, les ETF Ethereum et Solana présentent une tendance opposée.

Poursuite de la sortie nette du ETF Bitcoin

Le ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis connaît une fuite de capitaux évidente, avec une sortie nette de 2 800 BTC en une journée. Les opinions au sein de la communauté sont partagées — certains investisseurs y voient un signe de baisse de confiance à court terme, mais d’autres mettent en garde contre une interprétation excessive des fluctuations à court terme en insistant sur la nécessité d’analyser cette tendance dans une perspective à moyen et long terme.

La date d’échéance des options de fin d’année comme facteur de changement

À l’approche de la fin de l’année, la date d’échéance des options Bitcoin, la plus importante de l’histoire, attire une attention considérable. La communauté discute principalement de la forte proportion d’options d’achat, ainsi que du fait que le prix de douleur maximal se concentre dans une certaine fourchette. La majorité des analyses prévoient une augmentation de la volatilité des prix avant et après l’échéance, soulignant l’importance pour les investisseurs de gérer leurs positions à court terme.

Stratégies de rendement DeFi et risques macroéconomiques coexistants

Fait intéressant, deux types de contenus émergent simultanément dans la communauté : d’un côté, des investisseurs partagent des cas concrets de gains réalisés via le staking, les taux de financement, les airdrops, dans un environnement de baisse de liquidité ; de l’autre, certains mettent en garde contre un modèle de marché similaire à la Grande Dépression de 1929, alertant sur la possibilité d’une crise financière à moyen et long terme.

L’état d’esprit d’investissement basé sur les données

La caractéristique de cette discussion communautaire est que les investisseurs se concentrent davantage sur l’analyse de données et la simulation de scénarios, plutôt que sur de simples prévisions de prix. Les flux de capitaux dans les ETF et les échéances d’options, en tant que données objectives, deviennent des références pour la prise de décision, reflétant un cadre d’analyse plus rationnel chez les acteurs du marché.