Baisse des prix : un défi pour l'économie et une opportunité pour les investisseurs intelligents

Phénomène que beaucoup ne comprennent pas encore

Vous êtes-vous déjà demandé pourquoi, lorsque l’économie entre en récession, les prix des biens chutent mais notre vie devient encore plus difficile ? C’est parce qu’il s’agit de déflation (Déflation) – un phénomène où le prix des biens et services diminue continuellement jusqu’à devenir un cycle négatif économique

Contrairement à l’inflation où la valeur de la monnaie diminue, la déflation augmente la valeur de la monnaie – oh, cela semble bon, non ? Pas toujours

D’où vient la déflation ?

Les principales causes sont deux :

Côté demande : lorsque les gens achètent moins, peut-être à cause du chômage, de dettes élevées ou d’une forte confiance dans l’économie, les entreprises doivent baisser leurs prix pour encourager les acheteurs. Mais cela incite aussi les gens à attendre des prix encore plus bas – créant un cercle vicieux

Côté offre : la technologie avancée peut parfois réduire les coûts de production, ce qui entraîne une baisse des prix. C’est une déflation “positive”, mais elle est très rare

Lors de la crise du COVID-19, la Thaïlande a connu une grande déflation en avril 2020, avec un taux d’inflation négatif de -2,99% (annuel) – la pire en 10 ans 9 mois

Qui en profite, qui en souffre ?

Voici quelque chose d’intéressant :

Les bénéficiaires : ceux qui ont un salaire fixe (banquiers, fonctionnaires) et créanciers, car leur pouvoir d’achat augmente, un baht peut acheter plus qu’avant

Les perdants : les débiteurs (dont la dette réelle augmente), les entrepreneurs, les actionnaires, car leurs profits diminuent en raison de ventes à prix réduit

Impact sur l’économie : une gravité extrême

Imaginez : une entreprise voit ses clients diminuer → réduit sa production → licencie → chômage → moins d’achats → baisse des prix → boucle sans fin

Exemple extrême : La Grande Dépression aux États-Unis (1929-1932)

• PIB en baisse de 15%
• Taux de chômage jusqu’à 23% (certains pays jusqu’à 33%)
• Baisse de plus de 60% des prix agricoles
• Commerce international réduit de 50%

Les effets ont duré jusqu’à la Seconde Guerre mondiale

Que doivent faire les investisseurs en période de déflation ?

La déflation n’est pas toujours une mauvaise nouvelle – c’est une opportunité pour ceux qui s’y préparent

1. Conserver de l’argent liquide et attendre le bon moment L’argent liquide prend de la valeur en ce moment. Dans 6 mois, vous pourriez acheter des actifs 20-30% moins cher

2. Investir dans des obligations de haute qualité Lorsque la banque centrale baisse ses taux, la valeur des obligations existantes augmente. Choisissez des émetteurs fiables

3. Actions d’entreprises alimentaires et de biens essentiels La demande reste constante même en période de déflation. Optez pour des entreprises avec des flux de trésorerie solides

4. Immobilier dans de bonnes localisations Le marché pourrait monter rapidement si vous avez des liquidités. C’est le moment d’investir massivement

5. Or Un actif qui échappe à l’incertitude. En période de déflation, son prix peut évoluer différemment des actions. Vous pouvez faire du trading CFD avec peu de capital pour profiter des hausses et des baisses

Mesures pour lutter contre la déflation : le rôle du gouvernement

Le gouvernement doit intervenir, sinon l’économie s’effondrera réellement :

• Réduire les taux d’intérêt pour encourager les emprunts et la consommation
• Augmenter la liquidité en achetant des actifs et en réduisant la dette
• Réduire les impôts pour augmenter le pouvoir d’achat
• Soutenir l’emploi pour augmenter les revenus
• Réduire les coûts des services publics (électricité, eau)
• Investir dans le secteur public pour stimuler le secteur privé

En résumé : la déflation est une réalité

L’économie mondiale en 2023 présente un risque de déflation selon l’indicateur Global LEI en baisse continue, combiné à la guerre Russie-Ukraine, la crise du coût de la vie et la crise énergétique

Ne pensez pas que cela ne nous concerne pas. Préparez-vous :

1. Constituez une réserve d’argent
2. Étudiez les actifs à rendement stable
3. Comprenez les causes de la déflation et les stratégies d’investissement dans ce contexte
4. Ne misez pas tout, diversifiez votre risque

La sagesse en investissement ne consiste pas à prévoir précisément les prix, mais à savoir comment se protéger et saisir les opportunités quand elles se présentent