Investir en bourse à partir de zéro : la vérité du marché que les débutants doivent connaître

Beaucoup de personnes ont une perception biaisée de l’investissement en actions. Certains le considèrent comme une activité de spéculation sans sérieux, tandis que d’autres le voient comme une décision rationnelle basée sur la valeur de l’entreprise. Mais le monde réel de l’investissement en actions est bien plus complexe qu’il n’y paraît. Comprendre le fonctionnement du marché boursier est essentiel pour les débutants.

Qu’est-ce que l’essence véritable des actions

Une action est un titre de propriété d’une société. Lorsque vous achetez des actions d’une entreprise, vous devenez en réalité un actionnaire, détenant une part proportionnelle de la propriété de cette société.

Même si vous ne détenez que 0,01 % des actions, vous bénéficiez de 0,01 % des droits de vote (dans un marché où l’égalité de droits est respectée). Cela signifie qu’à l’assemblée générale, vous pouvez exprimer votre avis sur les grandes décisions de l’entreprise et participer au vote.

Les deux sources de revenus de l’investissement en actions sont : d’une part, les dividendes versés par l’entreprise, et d’autre part, la plus-value réalisée en achetant à bas prix et en vendant à un prix plus élevé. Mais ces deux types de revenus nécessitent une compréhension correcte du marché.

Les véritables facteurs qui déterminent le prix des actions

Beaucoup de gens disent simplement : “si l’entreprise est rentable, le prix monte ; si elle perd de l’argent, le prix baisse”, ce qui masque la véritable nature du marché. Le prix des actions est finalement déterminé par l’offre et la demande.

Imaginez ce scénario : une action se négocie actuellement à 10 yuan par action. Ce prix correspond en réalité au dernier prix de transaction. Sur le carnet d’ordres à cinq niveaux de la bourse, le vendeur affiche une offre à 11 yuan pour 500 actions ; l’acheteur propose à 9,5 yuan. Si vous achetez ces 500 actions à 11 yuan, le prix en temps réel devient 11 yuan, ce qui entraîne une hausse du prix.

Mais qu’est-ce qui influence la volonté d’acheter ou de vendre ? — Les attentes et la psychologie.

Une entreprise performante, une politique favorable du pays, un secteur prometteur… tous ces éléments influencent l’enthousiasme des investisseurs, modifiant ainsi l’offre et la demande. Mais parfois, de bonnes nouvelles et de mauvaises nouvelles peuvent entrer en conflit. Par exemple, une société peut être rentable, mais si un gros actionnaire vend frénétiquement ses actions pour obtenir des liquidités, le prix peut finalement baisser.

Ce qui influence réellement le prix des actions, c’est en fin de compte les attentes des investisseurs, et ces attentes se reflètent dans l’offre et la demande.

Que signifie détenir des actions

Beaucoup de débutants pensent à tort qu’acheter des actions signifie les détenir à vie. En réalité, les actions sont liquides — vous pouvez les revendre à tout moment sur le marché secondaire.

Les actions représentent une partie de la propriété de l’entreprise. Par exemple, si une société a une capitalisation boursière de 10 milliards de yuan, émet 1 milliard d’actions, et que le prix par action est de 10 yuan. Si cette société réalise ensuite un bénéfice de 2 milliards de yuan, sa capitalisation totale passe à 12 milliards, et le prix par action monte à 12 yuan.

Concernant les dividendes, une notion importante est : que l’entreprise distribue ou non des dividendes n’a pas beaucoup d’impact sur la valeur de votre compte d’investissement. La distribution de dividendes équivaut à transformer une partie du bénéfice de l’entreprise d’une forme en actions en une forme liquide. Si vous souhaitez réaliser des gains rapidement, vous pouvez simplement vendre vos actions, sans attendre la distribution de dividendes.

La véritable valeur du marché boursier

Le marché boursier n’a pas été créé pour satisfaire la passion des spéculateurs, mais pour servir l’économie réelle. Les entreprises émettent des actions pour lever des fonds, afin d’élargir leur capacité de production et d’innover. Les investisseurs réalisent des gains en achetant et en vendant des actions. C’est une forme de financement direct, plus efficace que le financement indirect, et qui n’alourdit pas la dette de l’entreprise.

Plus le marché boursier d’un pays est développé, plus son économie est généralement dynamique. C’est une règle fondamentale en économie.

Comment débuter en investissement en actions

Comprendre les règles de trading

Les règles varient selon les régions. Par exemple, le système T+2 signifie qu’une action achetée aujourd’hui ne peut être vendue qu’après deux jours ouvrables ; la limite de variation journalière est souvent de 10 %, pour éviter des fluctuations extrêmes. La taille minimale des transactions, les horaires de marché, etc., doivent aussi être maîtrisés à l’avance.

Connaître les principaux indices de marché

• Indice sectoriel de blue chips (ex : Taiwan 50) : sélectionne 50 grandes entreprises cotées, représentant la performance globale du marché
• S&P 500 : rassemble 500 grandes entreprises américaines, avec une volatilité relativement modérée
• Nasdaq : principalement composé de sociétés technologiques, plus risqué mais avec un potentiel de croissance élevé
• Dow Jones Industrial Average : représentant 30 des plus grandes et célèbres entreprises américaines, indice historique emblématique des États-Unis

Choisir la méthode d’investissement qui vous convient

Option 1 : Investissement passif — acheter des ETF

Idéal pour les débutants complets. Les ETF sélectionnent et composent un panier d’actions pour vous. Vous achetez des parts de fonds, pas directement des actions. Avantages : diversification, simplicité, moins de gestion. Inconvénients : frais de gestion à payer.

Option 2 : Investissement à long terme basé sur la valeur

En étudiant les états financiers, la capacité opérationnelle, la position sectorielle, etc., vous choisissez des entreprises sous-évaluées à conserver sur le long terme. Cela demande des compétences en analyse financière et de la patience. Des indicateurs comme le PER ou le PBV peuvent aider à juger si une entreprise est sous-évaluée.

Option 3 : Trading de tendance

Acheter lors des creux de marché, vendre lors des sommets pour réaliser un profit. Cette méthode nécessite une bonne capacité à analyser les tendances et à comprendre la volatilité du marché.

Option 4 : Trading avec effet de levier

Pour les débutants avec peu de capital, les produits dérivés comme les CFD offrent la possibilité de faire de gros gains avec peu d’investissement. Très flexible, avec un système T+0 permettant d’entrer et sortir à tout moment, mais le risque est également accru.

La formation continue est indispensable

Le marché boursier n’est pas un simple “jeu à somme nulle”. À long terme, tant qu’une entreprise continue de générer des profits, sa valeur augmente, et le prix de ses actions aussi. Mais à court terme, le marché est rempli d’émotions et d’attentes.

En tant que débutant, vous devez apprendre :

• Les bases de la finance (comment lire un bilan)
• La psychologie du trading (comment contrôler la cupidité et la peur)
• L’analyse des tendances (quand entrer, quand sortir)
• La gestion des risques (comment répartir votre capital intelligemment)

Une métaphore classique : le marché boursier est comme une partie de poker où se retrouvent des experts, des institutions et des traders expérimentés. Pour un débutant, pour gagner de l’argent, il faut continuer à apprendre et à améliorer ses compétences.

Conseils de gestion des risques en investissement en actions

• L’analyse technique n’est pas une solution miracle, beaucoup de livres à succès en font trop la promotion
• La volatilité à court terme est normale, l’émotion peut masquer les fondamentaux
• Le levier peut entraîner des pertes rapides, la prudence est de mise pour les débutants
• La sur-transaction augmente les coûts de transaction et réduit le rendement net
• La concentration sur une seule action est beaucoup plus risquée que la diversification

En résumé

Investir en actions nécessite de connaître quelques faits fondamentaux : une action est un titre de propriété, le prix est déterminé par l’offre et la demande, et le marché boursier sert à financer l’économie réelle. Les débutants peuvent commencer par l’investissement passif (ETF) pour réduire la difficulté, puis évoluer vers l’investissement à long terme ou le trading de tendance. Quelle que soit la méthode choisie, la formation continue et la conscience des risques sont la clé du succès.

Souvenez-vous : sur le marché boursier, ceux qui gagnent vraiment de l’argent sont toujours ceux qui sont préparés, disciplinés et patients.