Clé du succès pour le trading à court terme : Tout comprendre sur le day trading, ses règles et ses astuces pratiques

Day Trading Signification : L’art de clôturer une position le même jour

Dans le marché boursier, les styles d’investissement varient énormément. Certains imitent Buffett en conservant leurs positions à long terme, mais de plus en plus de traders optent pour une autre voie — réaliser achats et ventes dans la même journée, ce que l’on appelle le « day trading ». En résumé, le day trading consiste à clôturer toutes les positions avant la fermeture, sans laisser de positions en overnight.

Le day trading peut se diviser en deux opérations de base : premièrement, acheter puis vendre (achat en day trading), deuxièmement, vendre puis acheter (vente en day trading). Si vous achetez une action ce matin et la vendez avant la clôture de l’après-midi, c’est un achat en day trading ; inversement, si vous n’avez pas de position et que vous vendez à découvert puis rachetez avant la clôture, c’est une vente en day trading.

Pourquoi le day trading devient-il de plus en plus populaire sur le marché taïwanais ? Après l’assouplissement des restrictions par la Commission financière en 2016, cette méthode de trading a été officiellement dévoilée au grand public. Actuellement, le volume de day trading sur le marché taïwanais représente près de 40 % du volume total, et aux États-Unis, avec le système T+0, il est encore plus adapté au trading intra-journée, permettant une flexibilité supérieure aux participants.

Les trois principaux attraits du day trading

Éviter la volatilité du marché overnight

Les transactions durant la journée à Taïwan s’étendent de 9h00 à 13h30, influencées constamment par les nouvelles internationales venues de Hong Kong, d’Europe, des États-Unis, etc. Si une information majeure survient la veille, un actif qui semblait haussier pourrait s’effondrer en une seule séance d’ouverture. Grâce au day trading, en clôturant ses positions durant la séance, l’investisseur peut totalement éviter ce risque overnight, sans craindre des événements imprévus lors de la fermeture internationale.

Améliorer l’efficacité de la rotation du capital

Le day trading permet aux investisseurs d’entrer et sortir plusieurs fois en une seule journée, ne supportant que le risque lié à la différence de prix. En théorie, le capital peut effectuer de multiples rotations sur la même journée, augmentant considérablement le taux de rotation et par conséquent, le potentiel de profit. Comparé à une détention à long terme, l’utilisation du capital devient nettement plus efficiente.

Effet de levier amplificateur

Puisque le day trading ne concerne que la différence de prix, le montant effectivement négocié peut dépasser largement le capital initial. Sur le marché taïwanais, la marge initiale pour le day trading avec financement est d’environ 50% (levier 2x), permettant même aux petits investisseurs d’opérer avec des positions plus importantes. Bien sûr, l’effet de levier est une épée à double tranchant — il amplifie à la fois les gains et les pertes.

Les coûts cachés et risques du day trading

Frais de courtage et taxes rongent la rentabilité

De faibles coûts de transaction s’accumulent rapidement en cas de trading fréquent. Par exemple, sur le marché taïwanais, même avec une réduction de la taxe de transaction en day trading (de 0,3% à 0,075%), si vous effectuez 5 transactions par jour avec un capital de 100 000 TWD par transaction, et un gain de seulement 0,5% par transaction (500 TWD), après frais et taxes, le profit net pourrait n’être que de 100-200 TWD. Une petite perte sur une transaction peut rapidement réduire ou annihiler les gains précédents, menant à une situation où « on gagne sur la différence de prix, mais on perd sur les coûts ».

Pression intense et risques décisionnels

Le cœur du day trading est la capture de spreads à court terme. En raison de facteurs tels que les mouvements des investisseurs institutionnels étrangers, les annonces sectorielles, ou l’humeur du marché, des fluctuations rapides de 1-2% peuvent se produire en quelques minutes. Pour le trader en day trading, ces mouvements peuvent déterminer le succès ou l’échec d’une transaction en quelques instants. Cela exige une surveillance constante et une capacité à juger rapidement la tendance, à définir avec précision stop-loss et take-profit. Sous cette pression intense, il est courant de manquer le bon moment ou de prendre des décisions impulsives, surtout pour les débutants, où les risques liés à la volatilité à court terme surpassent souvent les gains potentiels.

Effet de levier et risque de liquidation

De nombreux investisseurs utilisent le crédit ou la vente à découvert pour augmenter leur capital lors du day trading. Mais l’effet de levier augmente considérablement le risque : par exemple, en empruntant 10 000 TWD pour acheter pour 20 000 TWD d’actions, une baisse de 5% du prix entraîne une perte réelle de 1 000 TWD (soit 10% du capital). En cas de mouvements extrêmes (par exemple, atteindre la limite de variation journalière sans pouvoir clôturer), les pertes peuvent s’aggraver, et le courtier peut demander une marge supplémentaire ou procéder à une liquidation forcée.

Pièges psychologiques et risque d’addiction

Le « feedback » immédiat des gains en day trading peut rapidement rendre l’investisseur dépendant de l’excitation du court terme, au détriment de la performance à long terme. La « tentative » de trading peut évoluer en « trading fréquent », puis en « ordres basés sur le feeling », ce qui, au final, conduit à des « petites pertes cumulées » ou une « grande perte unique », consommant beaucoup de temps, d’énergie, et pouvant éroder le capital, s’éloignant ainsi de l’objectif initial.

Les cinq qualités indispensables pour le day trading

Le day trading ne convient pas à tout le monde. Voici cinq profils d’investisseurs particulièrement adaptés :

Temps disponible et capacité à surveiller en permanence : Le day trading nécessite de prendre des décisions rapides. Ceux qui ne peuvent pas suivre la séance de près risquent de manquer le bon moment d’entrée ou de sortie. En général, les salariés ne répondent pas à ces critères.

Discipline stricte et gestion rigoureuse du risque : Il faut définir et respecter des stop-loss stricts, ne pas céder à la cupidité en violation de ses principes, et contrôler la taille de chaque position.

Résistance au stress et capacité à décider rapidement : Le marché peut fluctuer énormément en quelques minutes. Ceux qui sont facilement émotionnels — paniquant lors de baisses ou devenant greed lors de hausses — risquent de prendre des décisions autodestructrices.

Expérience et compétences en analyse technique : La lecture de graphiques intraday, la compréhension des volumes et des prix, l’usage d’outils comme moyennes mobiles, chandeliers, niveaux de support/résistance, sont essentiels. Les débutants qui se lancent sans expérience risquent simplement de perdre leur capital.

Capacité financière et tolérance à la perte : Le day trading n’est pas une méthode pour gagner à coup sûr, mais une forme de spéculation à petit capital. Investir avec peu de fonds et un fort levier augmente considérablement le risque de liquidation rapide.

Les cinq formes d’opérations en day trading

Day Trading sur actions au comptant (spécifique à Taïwan)

Plus de 1600 actions taïwanaises peuvent faire l’objet de day trading sur actions au comptant, la forme la plus courante. La simplicité de cette opération la rend relativement contrôlable.

Day Trading sur actions US (Intraday Trading)

Aux États-Unis, aucune limite stricte n’est imposée pour clôturer dans la journée, mais le règlement PDT limite à 3 le nombre de day trades sur un compte avec moins de 25 000 USD de fonds dans une période de 5 jours. Au-delà, il n’y a pas de restriction.

Day trading avec financement et emprunt de titres

Le financement de day trading consiste à acheter des actions avec emprunt (crédit) puis à vendre le jour même. La vente à découvert en day trading consiste à emprunter des titres pour les vendre puis les racheter dans la journée pour rembourser. Il faut faire attention aux intérêts de financement ou aux frais d’emprunt, ainsi qu’au risque de pénurie de titres pour certains actifs populaires.

Derivatives day trading

L’achat et la vente de contrats dérivés (futures, options sur indices ou actions) dans la même journée. Beaucoup de traders à court terme préfèrent utiliser le contrat à terme sur le Taïwanais pour ses effets de levier élevés et ses faibles coûts.

Trading algorithmique et day trading à haute fréquence

Utilisation d’algorithmes automatisés pour détecter les signaux d’achat et de vente, visant de faibles profits sur de très nombreuses opérations à haute fréquence. Les coûts sont faibles, mais la technicité est très élevée, souvent inaccessible aux petits investisseurs.

Comparaison des règles de day trading Taiwan vs USA

Estimation des coûts : frais de courtage et taxes

Sur le marché taïwanais, acheter 100 lots de TSMC (prix à 600 TWD, total 60 millions TWD) coûte environ : 25 650 TWD de frais de courtier (à 30% du tarif standard), 90 000 TWD de taxe de day trading, pour un total supérieur à 115 000 TWD. La taxe de transaction reste le coût principal du day trading.

Aux États-Unis, c’est très différent. Acheter 1 000 actions de NVIDIA (prix à 1 000 USD, total 1 million USD), la plupart des courtiers ont une exonération de commissions, et les frais SEC/FINRA sont inférieurs à 0,15 USD, donc le coût total est inférieur à 1 USD. Il faut néanmoins faire attention aux spreads, slippage, intérêts sur prêt de titres, etc.

Trois étapes pratiques pour le day trading

Première étape : sélection du sous-jacent — repérer les « actions populaires »

La réussite en day trading dépend principalement du choix des actifs. Il faut privilégier des actions « populaires » plutôt que des titres peu volatils, peu échangés ou peu suivis. Méthodes de sélection :

Suivi de l’actualité : les titres qui font l’objet de nouvelles crédibles attirent beaucoup d’investisseurs, qu’elles soient positives ou négatives, amplifiant leurs mouvements et créant des opportunités.

Suivi des rapports d’analystes : les sociétés faisant l’objet de rapports d’analystes institutionnels attirent souvent des investisseurs professionnels qui ajustent leurs positions, ce qui peut entraîner de grands flux de capitaux.

Analyse quantitative : examiner le classement quotidien des actions fortes ou faibles, des rotations, des volumes, en particulier ceux dont le volume augmente brusquement de plus de 50 % par rapport à la moyenne des 5 ou 10 derniers jours, en combinant nouvelles et données pour orienter la stratégie.

Deuxième étape : jugement de la direction du trade

Le day trading peut prendre position long ou short, avec deux stratégies principales : « suivre la tendance » ou « acheter lors d’un rebond ».

Il faut surveiller en particulier les points bas précédents et le prix d’ouverture, en se référant aux supports et résistances sur les graphiques. Contrairement au swing trading, le day trading privilégie l’analyse en graphiques de 5 minutes (chaque barre de 5 minutes) plutôt que le graphique journalier.

Pour un achat long, il faut observer la dynamique du marché — si le marché est faible, la majorité des sous-jacents seront affectés ; si certains titres sont nettement plus forts que le marché, il peut être judicieux de conserver la position. Par exemple, pour NIO, en suivant la tendance du Nasdaq 100, pour décider s’il faut continuer à monter ou sortir.

Pour une vente à découvert, il faut aussi observer l’ambiance baissière du marché — par exemple, si une politique défavorable entraîne une faiblesse générale, mais qu’un titre résiste mieux que le marché, il peut être judicieux de couvrir la position (lorsque le marché atteint un nouveau plus bas, mais que le titre ne baisse pas autant).

Troisième étape : discipline de trading

Le trading ultra court terme exige des compétences globales et une discipline stricte.

Fixer des stops raisonnables : il est difficile de buy au plus bas ou sell au plus haut. Il faut fixer des limites de profit et de perte selon la situation, généralement autour de 5% pour le profit et 2-3% pour la protection. Plus important encore, ne pas attendre la fin de séance pour clôturer — vendre tard peut empêcher la transaction d’être exécutée, ou transformer la position en stock avec appel de marge. La proximité de la clôture augmente la pression vendeuse, favorise les ventes en fin de séance, et si le prix tombe sous le coût, c’est une perte assurée.

Gestion prudente des fonds : trader dans la journée mais garder une réserve suffisante pour éviter d’être en situation de perte totale ou de margin call. Toujours utiliser le capital disponible, ne pas faire de levier excessif.

Décision ferme et mental discipliné : les deux attitudes clés en day trading sont la fermeté et l’absence d’avidité. Entrer avec confiance, sortir rapidement, peu importe le résultat, pour réduire pertes et sécuriser les gains. La patience et la discipline sont essentielles pour survivre à la volatilité quotidienne.

Recommandations pour le day trading en 2025

Actions à forte rotation adaptées au day trading sur Taïwan

Actions à forte liquidité pour day trading aux États-Unis

Ces titres présentent un volume quotidien élevé et une liquidité abondante, idéaux pour le trading à court terme.

Dernière réflexion

Le day trading, en tant qu’outil de trading, offre l’avantage d’accélérer la rotation du capital et d’éviter la volatilité overnight. Mais le risque est également élevé — la recherche de gains rapides pousse souvent à une utilisation excessive du levier ou à des comportements compulsifs de trading fréquent.

Les coûts de transaction élevés sur le marché taïwanais (frais + taxe) ont conduit de nombreux investisseurs à se tourner vers le day trading américain. La T+0, les faibles coûts et la liquidité abondante aux États-Unis rendent ce marché plus favorable aux traders à court terme.

Quelle que soit la plateforme choisie, la réussite en day trading repose toujours sur : la discipline, la gestion des risques, l’état d’esprit. Se montrer humble face au marché, respecter strictement son plan de trading, permet de rester rentable dans la volatilité à court terme.