L'écart entre l'offre et la demande est le cœur du trading : l'offre et la demande expliquées de manière claire

Pourquoi faut-il comprendre Bid et Offer avant de trader ?

Lorsque vous ouvrez une application de trading, vous verrez deux chiffres qui changent constamment - c’est le prix Bid (prix d’achat) et le prix Offer (prix de vente). Ces deux chiffres ne sont pas aléatoires, mais résultent des décisions réelles de vente et d’achat de millions d’investisseurs à travers le monde. Comprendre ce mécanisme fait la différence entre un trader professionnel et un débutant.

Bid : le prix que l’acheteur est réellement prêt à payer

Bid désigne le prix maximal que l’acheteur d’un titre est prêt à payer à l’instant. Ce chiffre reflète la demande du marché - plus il y a d’acheteurs, plus le Bid sera élevé, car ils rivalisent pour obtenir l’actif désiré.

Lorsque vous êtes vendeur d’un titre, vous recevrez le prix correspondant au Bid le plus élevé du marché à ce moment-là. C’est pourquoi le Bid d’aujourd’hui est souvent inférieur au Offer - les acheteurs proposent généralement un prix plus bas pour négocier avec le vendeur.

Offer : le prix que le vendeur souhaite réellement

Offer est le prix minimum que le vendeur d’un titre est prêt à accepter. Si vous souhaitez acheter une action ou un actif maintenant, vous devrez payer selon ce prix Offer. Ce prix indique la disponibilité (supply) de l’actif que le vendeur est prêt à livrer.

L’Offer est utilisé dans presque tous les marchés financiers - actions ordinaires, obligations, options, jusqu’aux marchés des devises. Le nombre d’Offers indique si le marché a des vendeurs ou non.

L’écart entre Bid et Offer (Spread) : le coût caché

La différence entre le prix Bid et le prix Offer s’appelle le spread. Par exemple, si le Bid est à 100 € et l’Offer à 101 €, le spread est de 1 €. Ce spread est l’argent que le (courtier) ou le marché conserve pour faciliter la transaction.

Un spread étroit indique que l’actif se négocie très fréquemment (liquidity élevée), comme pour les grandes capitalisations. Un spread large signifie que l’actif a peu de transactions (liquidity faible), comme pour des startups ou certains obligations.

Comprendre cela est crucial, car lorsque vous achetez puis vendez un actif, la perte liée au spread est un coût inutile si vous ne choisissez pas mieux votre timing.

La loi de l’offre et de la demande : ce qui déplace Bid et Offer

Les prix Bid et Offer ne restent pas fixes. Lorsque la demande (acheteurs) dépasse l’offre (vendeurs), les deux augmentent simultanément, car les acheteurs sont prêts à payer plus pour obtenir l’actif.

Inversement, si l’offre dépasse la demande, les prix Bid et Offer baissent, car les vendeurs cherchent à attirer des acheteurs en baissant leur prix. Ce mécanisme d’offre et de demande se produit chaque seconde sur le marché, faisant du Bid et de l’Offer des indicateurs précis de l’état réel du marché.

Comment lire et interpréter la situation Bid-Offer

Lorsque vous regardez le Bid-Offer, observez ces 4 cas :

Cas 1 : Bid étroit, Offer étroit - Le marché a une tendance mais le volume est encore faible. Peu ou pas de transactions. Surveillez d’abord, lorsque le volume augmente, cela peut être une opportunité de trader.

Cas 2 : Bid étroit, Offer large - Signal intéressant : des acheteurs entrent en masse, mais peu de vendeurs. C’est un défi pour les gros investisseurs qui se préparent à faire monter l’Offer pour faire fluctuer le prix.

Cas 3 : Bid large, Offer étroit - Souvent en fin de tendance, si des achats continuent mais que la situation Bid-Offer reste stable, il vaut mieux passer son tour. Le prix ne bouge pas beaucoup dans cette phase.

Cas 4 : Bid large, Offer large - Volume au maximum. Si cela se produit au début d’une tendance ou à un niveau suffisant pour franchir un prix, le prix peut encore monter. En fin de tendance, il vaut mieux éviter.

Comparaison : Bid vs Offer

Exemple réel : pourquoi le profit disparaît-il ?

Promchai est un investisseur particulier qui veut acheter une action. Il voit sur l’écran que le prix actuel de l’action A est de 173 dollars. Il décide d’acheter 10 actions, pensant payer 1 730 dollars.

Mais le coût réel s’élève à 1 731 dollars. Promchai est confus : pourquoi ? Il constate que le prix de 173 dollars est le dernier prix de transaction, mais que l’Offer actuel est à 173.10 dollars, donc le prix qu’il doit réellement payer. D’autres ont proposé d’acheter à 172.90 dollars (Bid), mais Promchai voit une moyenne de 173 dollars et s’embrouille.

Ce cas montre comment le spread (différence de 0.20 dollar) influence le profit ou la perte.

Avantages et limites du Bid-Offer

Avantages :

• Aide à décider rapidement d’entrer ou sortir d’une position
• Indique la liquidité du marché
• Donne une idée de l’état d’esprit du marché (plus ou moins d’acheteurs)
• Permet de mieux placer des ordres limités ou stop loss

Limites :

• Un spread large augmente le coût caché
• Les débutants peuvent être “aspirés” vers des Offer coûteux
• Impossible de connaître la valeur réelle, car le marché change chaque seconde
• En journée normale, un faible volume peut élargir le spread, compliquant la transaction

Types d’ordres liés à l’Offer et au Bid

Market order - Vous acceptez l’Offer (si vous achetez) ou le Bid (si vous vendez) immédiatement, sans choix.

Limit order - Vous fixez un prix souhaité, et l’ordre attend que le marché atteigne votre Bid ou Offer.

Stop loss - Vous fixez un seuil de perte, mais en cas de forte volatilité, vous pourriez recevoir un Bid inférieur à celui prévu.

En résumé : ce n’est pas si compliqué

Bid et Offer ne sont pas seulement des chiffres pour les traders professionnels, mais constituent le mécanisme de base du marché. Ceux qui comprennent le spread Bid-Offer peuvent :

• Mieux choisir leurs moments d’entrée et de sortie
• Évaluer la liquidité du marché
• Éviter des coûts inutiles liés à des transactions peu judicieuses
• Comprendre pourquoi leurs profits sont inférieurs aux attentes

Que vous soyez investisseur à long terme ou trader à court terme, maîtriser le système Bid-Offer du marché est une étape essentielle pour optimiser vos décisions d’investissement et obtenir de meilleurs rendements.