Nouvelle option pour la préservation de la valeur du dollar taïwanais : Guide de stratégie d'échange multi-devises en yen japonais, dollar américain et autres monnaies

La dépréciation du dollar taïwanais face à la difficulté d’appréciation, la pression de la dévaluation des actifs persiste. Le 10 décembre 2025, le dollar taïwanais est tombé à 4,85 contre le yen japonais, la tendance face au dollar américain est également sous pression. Dans un contexte mondial de divergence des politiques des banques centrales et d’augmentation des risques géopolitiques, détenir uniquement du dollar taïwanais devient difficile pour faire face à la volatilité des taux de change. Savoir faire preuve de flexibilité dans la répartition entre le yen japonais, le dollar américain et d’autres monnaies fortes devient une compétence essentielle pour les investisseurs intelligents.

Pourquoi échanger des devises ? Protection des actifs à l’ère de la dépréciation du dollar taïwanais

Reconfiguration des actifs refuges mondiaux

Le dollar américain reste la première option, mais le yen japonais, en tant que l’une des trois principales monnaies refuges mondiales (aux côtés du dollar et du franc suisse), montre une performance remarquable en période de turbulence du marché. Pendant le conflit russo-ukrainien en 2022, le yen s’est apprécié de 8% en une semaine, tandis que le marché boursier a chuté de 10%, illustrant la valeur des actifs refuges.

Pour les investisseurs taïwanais, la logique d’échange en yen ou en dollar diffère. Le dollar est principalement utilisé pour les investissements à l’étranger et le commerce transnational ; le yen, quant à lui, a une double fonction : consommation (tourisme, achats en ligne) et couverture contre la volatilité du marché boursier taïwanais.

Arbitrage des taux d’intérêt et croissance à long terme

La Banque du Japon (BOJ) entre dans une phase de hausse des taux. Les déclarations hawkish du gouverneur Ueda récemment ont porté la prévision du marché à 80%, la réunion du 19 décembre devrait augmenter les taux de 0,25 point de base pour atteindre 0,75% (un sommet depuis 30 ans). Le rendement des obligations japonaises a déjà atteint 1,93% (plus haut depuis 17 ans), ce qui signifie que le rendement des dépôts en yen pourrait dépasser 1,5-1,8%, offrant un avantage évident par rapport aux dépôts en dollar taïwanais.

Par ailleurs, le différentiel d’intérêt entre le Japon et les États-Unis reste autour de 4,0%. De nombreux traders arbitrant empruntent en yen à faible coût pour investir en dollar à rendement élevé, puis ferment leur position lorsque le risque augmente. Cette liquidité crée une opportunité d’achat pour ceux qui souhaitent détenir du yen à long terme.

Pratique de l’échange de devises : décryptage des 4 principaux canaux

Échanger des devises n’est pas simplement aller à la banque. Les différences de taux de change, de frais et de temps d’opération entre les canaux sont importantes. Choisir une mauvaise méthode peut coûter plus de 2000 yuan inutilement.

Méthode 1 : Transaction en espèces en agence bancaire

Principe

Se rendre avec des espèces de dollars taïwanais dans une banque ou une agence à l’aéroport, vendre immédiatement au taux en vigueur pour obtenir des yen en liquide. C’est la méthode la plus traditionnelle et intuitive, mais aussi la plus coûteuse.

Selon le taux du 10 décembre 2025 de la Taiwan Bank, le taux de vente en espèces est d’environ 0,2060 TWD/JPY (soit 1 TWD pour 4,85 JPY), alors que le taux spot est d’environ 0,2065 TWD/JPY. La différence d’environ 1%, plus des frais de 100-200 TWD selon la banque, signifie qu’échanger 50 000 TWD peut entraîner une perte de 1500-2000 TWD.

Comparatif des taux en espèces des banques (au 10/12/2025)

Utilisation recommandée : pour les personnes peu familières avec les opérations en ligne, en cas d’urgence (aéroport), pour de petites sommes (1-2万 TWD).

Inconvénients : horaires d’ouverture limités (9h-15h30 en semaine), taux moins avantageux, frais possibles.

Méthode 2 : Conversion en ligne + retrait en compte en devises

Principe

Via le site ou l’app de la banque, convertir du TWD en yen au taux spot, puis déposer dans un compte en devises. Pour retirer en liquide, il faut se rendre en agence ou utiliser un ATM en devises, avec des frais supplémentaires (à partir de 100 TWD).

Ce mode permet une opération 24h/24, idéal pour observer le marché et entrer par tranches à des moments favorables. Par exemple, l’app d’E.SUN affiche un taux spot d’environ 0,2065, soit une meilleure offre d’environ 1% par rapport à la vente en espèces.

Calcul des coûts

Pour convertir 50 000 TWD en ligne (perte d’environ 5000 TWD), puis retirer en liquide en agence, ajouter 100-200 TWD de frais, total de 500-1000 TWD. Si on conserve dans le compte en devises pour investir en dépôts ou ETF, pas de frais de retrait.

Utilisation recommandée : pour ceux ayant de l’expérience en devises, souhaitant une gestion à long terme, sans besoin immédiat de cash.

Avantages : possibilité de faire des achats par tranches, taux avantageux, grande flexibilité.

Méthode 3 : Réservation en ligne + retrait à l’aéroport ou en agence

Principe

Pas besoin d’ouvrir un compte en devises. Sur le site de la banque, remplir le montant, la devise, la date et le lieu de retrait. Après virement, présenter une pièce d’identité et la notification de transaction pour retirer en agence. La plateforme « Easy Purchase » de Taiwan Bank offre la réservation en ligne sans frais (paiement via TaiwanPay, 10 TWD), avec un taux avantageux d’environ 0,5%.

L’atout principal est la possibilité de réserver un retrait à Taoyuan Airport dans l’un des 14 points, dont 2 24h/24, idéal avant de partir à l’étranger.

Coûts et délai

Pour 50 000 TWD, le coût de change est de 300-800 TWD (selon le taux), avec une réservation 1-3 jours à l’avance.

Utilisation recommandée : pour les voyageurs planifiés, avec date précise de départ, souhaitant retirer directement à l’aéroport.

Inconvénients : modification non possible une fois réservé, horaires de retrait limités aux heures d’ouverture.

Méthode 4 : Retrait immédiat 24h/24 en ATM en devises

Principe

Utiliser une carte bancaire à puce dans un ATM en devises pour retirer du yen en liquide, 24h/24, interbancaire. La déduction sur le compte en TWD ne coûte que 5 TWD par transaction.

Le plafond de retrait quotidien chez E.SUN est de 150 000 TWD équivalent, sans frais de change. Environ 200 distributeurs en devises dans tout Taiwan, principalement en zones urbaines et aéroports.

Coûts et limites

Coût de 800-1200 TWD pour 50 000 TWD, avec l’avantage d’un retrait immédiat et sans réservation. Inconvénients : coupures possibles de billets (1000/5000/10000 JPY), stocks limités en haute fréquentation.

Utilisation recommandée : pour ceux qui n’ont pas le temps d’aller en agence, besoin urgent.

Risques : en heures de forte affluence (aéroport 15h-18h), risque de rupture de stock, prévoir à l’avance.

Tableau récapitulatif des coûts et profils

Notre conseil : pour un budget de 5-20万 TWD, la méthode la plus rentable est la « conversion en ligne + ATM », en convertissant à faible taux puis en utilisant l’ATM pour des besoins ponctuels ou pour diversifier.

Est-ce encore rentable d’échanger en yen ? Analyse du taux et de la politique de la BCE

Situation et tendance du taux

Le 10 décembre 2025, le taux de change est de 4,85 TWD/JPY, soit une appréciation de 8,7% par rapport au début d’année (4,46). Sur le plan d’investissement, cette hausse est significative, surtout dans un contexte de pression dépréciative du TWD.

Les données du marché montrent une croissance annuelle de 25% de la demande de change à Taïwan dans la seconde moitié de l’année, alimentée par la reprise du tourisme et la demande de couverture des investisseurs institutionnels.

Politique de la BCE et attrait du yen

La BOJ prévoit une hausse des taux lors de la réunion du 19 décembre, atteignant 0,75% (plus haut depuis 30 ans), avec un rendement obligataire à 1,93%. Cela rendra les actifs en yen plus attractifs.

Par ailleurs, le différentiel d’intérêt entre le Japon et les États-Unis reste autour de 4,0%. Les arbitrageurs empruntant en yen à faible coût pour investir en dollar à rendement élevé peuvent, en cas de risque accru, fermer leur position, provoquant des oscillations de 2-5%. À moyen et long terme, le yen devrait se stabiliser sous 150 pour 1 dollar, le taux actuel étant de 154,58. À court terme, il pourrait rebondir à 155, mais la tendance à la baisse reste.

Conseils pour le moment opportun

C’est une bonne opportunité, mais il ne faut pas tout échanger d’un coup. La stratégie consiste à faire des achats par tranches, en profitant des fluctuations pour réduire le coût moyen. Les moments favorables sont :

• lorsque le TWD est relativement fort (appréciation face au yen)
• avant la réunion de la BOJ (période de revalorisation des risques)
• lors de fortes baisses du marché américain (hausse de la demande de couverture)

Où placer l’argent après avoir échangé en yen ? 4 options pour faire fructifier

Échanger en yen n’est que le début. La vraie croissance vient de la gestion ultérieure. Voici 4 options adaptées aux petits investisseurs débutants.

1. Dépôts en yen : option prudente

Ouvrir un compte en devises chez E.SUN, Taiwan Bank, avec un dépôt minimum de 10 000 JPY. Taux annuel actuel de 1,5-1,8% (pouvant dépasser 2% avec la hausse des taux). Sans risque, pour une période de 1 à 3 ans.

2. Assurance épargne en yen : sécurité + rendement

Polices en yen proposées par Cathay Life, Fubon Life, avec un taux garanti de 2-3%, plus des bonus d’intérêt totalisant 3,5% ou plus. Idéal pour un investissement à moyen terme (2-5 ans) avec couverture d’assurance.

3. ETF en yen : diversification

ETF comme Yuanta 00675U (suivi de l’indice en yen), ou 00703, achetables via l’app de courtage en actions. Frais de gestion de 0,4% par an, stratégie de dollar-cost averaging, participation à la hausse du yen tout en diversifiant le risque de change.

4. Trading forex USD/JPY : opérations de swing

Trader directement sur des plateformes comme Mitrade, en achetant ou vendant USD/JPY ou EUR/JPY, sans commission, avec faible spread, 24h/24. Convient aux traders expérimentés pour profiter des fluctuations de taux.

FAQ rapides

Q. Quelle différence entre taux en espèces et taux spot ?

Le taux en espèces concerne la vente ou l’achat de cash (billets/monnaie), pratique mais généralement 1-2% moins avantageux que le taux spot, qui est le taux du marché interbancaire pour livraison en 2 jours ouvrés (T+2), utilisé pour les opérations internationales et les transferts.

Q. Combien de yen puis-je échanger avec 1万 TWD ?

Avec le taux de 4,85 TWD/JPY du 10/12/2025, 1万 TWD donnent environ 48 500 JPY. Au taux spot de 4,87, cela donne environ 48 700 JPY, différence d’environ 200 JPY (40 TWD).

Q. Que faut-il apporter pour une opération en agence ?

Pour un résident taïwanais : carte d’identité + passeport. Pour un étranger : passeport + permis de séjour. Pour une société : certificat d’enregistrement. Si réservation en ligne, apporter la notification. Moins de 20 ans : accompagnement parental + autorisation. Plus de 10万 TWD : déclaration de fonds.

Q. Limite de retrait en ATM en devises ?

Après la nouvelle réglementation 2025 :

Il est conseillé de répartir les retraits ou d’utiliser la carte de la banque pour éviter les frais interbancaires (5 TWD par opération), et de planifier à l’avance pour éviter la rupture de stock.

En résumé : nouvelle ère de la gestion en devises

Le yen japonais n’est plus seulement une monnaie pour le tourisme, mais un actif avec des fonctions de couverture et de croissance. Face à la difficulté d’apprécier le TWD et à la divergence des politiques monétaires mondiales, diversifier ses devises via le dollar et le yen devient une stratégie essentielle pour la protection patrimoniale.

Les débutants peuvent commencer par la « conversion en ligne + retrait à l’aéroport » ou « ATM en devises », puis transférer le yen en dépôts, ETF ou stratégies de swing trading selon leurs objectifs, pour réaliser un double objectif : profiter des voyages et préserver ou faire croître leur patrimoine. En faisant des achats par tranches, en évitant de tout laisser au hasard, et en restant flexible, on peut transformer la volatilité en avantage.