Spreads en Forex : Comment les calculer et optimiser votre stratégie de trading

Le spread est la colonne vertébrale de toute opération sur les marchés des devises. Comprendre son impact direct sur la rentabilité est ce qui distingue les traders qui gèrent efficacement les risques de ceux qui voient leurs gains s’évaporer par ignorance. Au cours de cette analyse, nous approfondirons le fonctionnement des spreads, les facteurs qui les conditionnent et la meilleure stratégie pour minimiser leur impact sur votre compte de trading.

La mécanique du spread : Bid, Ask et le vrai coût de l’opération

Un spread n’est autre que l’écart entre le prix auquel vous pouvez vendre un actif (Bid) et le prix auquel vous pouvez l’acheter (Ask). Cette différence représente le seul coût que nous assumons lorsque nous opérons sur des plateformes de négociation en ligne, remplaçant ainsi les commissions traditionnelles appliquées par les intermédiaires financiers classiques.

Pourquoi les brokers fonctionnent-ils ainsi ? La réponse est simple : les spreads sont une forme de prélèvement implicite intégrée directement dans chaque opération. Lorsque vous cliquez pour ouvrir une position, ce coût est déjà inclus. Il n’y a pas de surprises ultérieures avec des commissions de dépôt ou de retrait si vous choisissez un broker transparent.

Sur le marché, nous distinguons deux catégories principales :

Spreads variables : Fluctuent constamment selon les conditions du marché en temps réel. Cela permet aux fournisseurs de s’ajuster dynamiquement à la volatilité et d’offrir de meilleurs prix en périodes de calme. La majorité des plateformes de CFD appliquent ce modèle.

Spreads fixes : Maintiennent leur valeur constante, bien qu’en cas de volatilité extrême, ils puissent s’élargir de manière significative. Ils offrent de la prévisibilité mais moins de flexibilité.

Calcul de votre spread : une opération simple avec des résultats cruciaux

Le calcul est direct : soustrayez le prix Bid du prix Ask. Voyons un exemple pratique avec la paire EUR/USD :

Si le prix Bid est 1,05643 et le Ask est 1,05656, le spread sera : 1,05656 – 1,05643 = 0,00013

En termes de pips (l’unité minimale de mouvement en forex), cela équivaut à 1,3 pips. Ce chiffre, apparemment insignifiant, se multiplie par chaque lot que vous opérez. Avec 100 lots, vous payez 130 pips rien que pour ouvrir la position.

Lorsque nous opérons avec des actions via CFD, le calcul s’exprime en ticks (l’unité minimale de cotation). Par exemple, si Microsoft a un Bid de 329,61$ et un Ask de 330,33$, le spread sera : 330,33 – 329,61 = 0,72 dollars ou 72 ticks

Les quatre piliers qui déterminent l’amplitude des spreads

Volatilité : le facteur dominant

Lorsqu’un actif connaît des fluctuations de prix importantes, les spreads s’élargissent. Les cryptomonnaies et actions individuelles présentent généralement des écarts beaucoup plus larges que les principales paires de devises. En revanche, les marchés calmes avec peu de changements maintiennent des spreads serrés.

Profondeur de marché et volume

Les actifs avec un volume de négociation quotidien très élevé génèrent des spreads plus faibles. Prenez l’exemple d’Apple ou Amazon : avec des centaines de millions de transactions quotidiennes, leurs spreads sont minimes. Comparez cela avec des actions à moindre circulation où les spreads peuvent être exponentiellement plus grands. Sur le forex, EUR/USD (la paire la plus liquide) présente des spreads bien inférieurs à ceux des paires exotiques comme NZD/CAD.

Événements d’impact géopolitique et économique

Les actualités importantes font temporairement exploser les spreads. L’invasion russe de l’Ukraine a multiplié les spreads des paires avec le rouble. Les conflits dans les régions productrices de pétrole élargissent les écarts sur le brut et les paires associées. Ces mouvements sont difficiles à anticiper mais suivent des tendances prévisibles.

Particularités de l’actif spécifique

Chaque instrument a sa propre nature. Les matières premières affichent des spreads plus larges que les principales devises. Les indices varient selon la stabilité économique du pays sous-jacent.

Comparatif des plateformes : spreads en pratique

Voici quatre options remarquables par leur compétitivité :

MyTrade – Le modèle transparent
Avec 2,4 millions de clients, cette plateforme australienne opère principalement dans la région Asie-Pacifique. Sa force réside dans la simplicité : spreads flottants uniquement, sans commissions cachées sur dépôt ou retrait.

• Régulation : ASIC, CIMA, FSC
• Actifs : +200
• Effet de levier maximum : 1:200
• Différentiels : Très compétitifs
• Disponible : MT4/MT5 propres
• Avantage clé : Clarté des coûts, protection contre le solde négatif
• Limitation : Pas de support pour MetaTrader traditionnel

CMC Markets – Le vétéran institutionnel

Cotée en bourse et originaire de Londres, offre plus de 10 000 actifs. Ciblant les clients professionnels, avec plusieurs régulations (FCA, CNMV, ASIC).

• Régulation : FCA, CNMV, ASIC
• Actifs : +10 000
• Effet de levier : 1:30 (conservateur)
• Spreads : Alignés avec le marché
• Analystes : Analyse de marché de premier ordre
• Inconvénients : Processus d’inscription complexe, effet de levier limité

XM – La puissance asiatique

Actif en Europe, Amérique et Asie, se distingue par un effet de levier allant jusqu’à 1:888 (sous réserve des régulations régionales). Plus de 1 000 actifs disponibles et excellente section éducative.

• Régulation : FCA, ASIC, CySEC
• Spreads : Dès 0,01 pips
• Effet de levier : Jusqu’à 1:888
• Outils : MetaTrader 4 et 5
• Force : Présence consolidée en Asie, protection du solde négatif
• Point négatif : Frais d’inactivité de 15$

AvaTrade – L’innovation algorithmique

Fondée en Irlande en 2006, pionnière dans les outils de trading automatique (DupliTrade, ZuluTrade). Inclut MT4/MT5 en série.

• Régulation : FCA, CySEC, ASIC
• Spreads : 0,1 à 25 pips selon l’actif
• Effet de levier : 1:200
• Outils : MT4, MT5 natifs
• Innovation : Trading algorithmique intégré
• Restriction : Démo limitée à 30 jours, commissions sur petits retraits

Impact direct sur votre rentabilité : ce que vous devez savoir

Un spread de 2 pips sur 100 opérations mensuelles représente 200 pips de coût pur. Si vous opérez avec 1 lot par opération, cela ferait 200 dollars de commissions implicites. Sur des spreads de 5 pips, le coût serait multiplié par cinq. C’est pourquoi le choix du broker est crucial.

Ne cherchez pas uniquement des spreads faibles isolément. Certains brokers se vantent de spreads minimes mais appliquent des commissions déguisées sur retrait, change de devise ou maintenance. Calculez le coût total combiné : spreads + tous les frais possibles.

Stratégies spécialisées avec spreads (Utilisation d’options)

Les stratégies de spread trading pur fonctionnent exclusivement avec des options financières, non avec des CFD ordinaires.

Spread vertical : Achat/vente d’options Call ou Put avec la même échéance mais des strikes différents. Limite les gains mais aussi les pertes.

Spread horizontal : Même strike, échéances différentes. Profite de la décadence du temps.

Spread diagonal : Varie à la fois les strikes et les dates d’expiration. Combine les caractéristiques des deux stratégies.

Synthèse finale

Les spreads sont inévitables en trading de dérivés, mais contrôlables. Votre avantage compétitif réside dans le choix d’une plateforme où les coûts sont transparents et ajustés. MyTrade illustre ce modèle : service de qualité, spreads faibles et architecture Fintech qui réduit les coûts opérationnels par rapport aux brokers traditionnels.

L’optimisation des spreads améliore non seulement les résultats immédiats mais réduit aussi la pression psychologique de voir “de l’argent perdu” avant même que votre thèse de trading ne commence à s’exécuter. Chaque pip économisé est une rentabilité directe.