12.17 Analyse technique : Risque de rupture du support clé de l'indice dollar américain, les matières premières confrontées à une pression de correction

Contexte du marché : Des données d’emploi faibles peinent à faire bouger le marché des devises

Le marché du travail américain continue de montrer des signes de faiblesse. En octobre, les emplois non agricoles ont diminué de 105 000 par rapport au mois précédent, et en novembre, une hausse de 64 000 emplois a été enregistrée, mais le taux de chômage a surpris en s’élevant à 4,6 %, atteignant un sommet de quatre ans. Ces signaux mixtes n’ont pas renforcé les attentes du marché d’une baisse anticipée des taux par la Fed, au contraire, ils ont fait monter le seuil de baisse, ce qui a soutenu fermement l’indice dollar à la ligne des 98,0, avant de rebondir vers la zone des 98,60. Actuellement, tous les principaux instruments financiers sont en phase d’attente.

Indice dollar : position clé en stagnation, direction à déterminer

L’indice dollar a brièvement touché le point bas de 97,8 lors de la séance du mardi (16 décembre), avant de montrer des signes clairs de stabilisation. Il a finalement rebondi à 98,2, voire approché 98,5. L’analyse technique montre que l’indice dollar trouve un support au niveau de la ligne 2/1 de Gann, avec des forces acheteuses et vendeuses en confrontation à court terme, le marché étant en phase de consolidation.

Si l’indice dollar ne parvient pas à maintenir le niveau de 98,0 et à le casser efficacement à la baisse, l’attention se portera vers 95,2, avec un potentiel de baisse accru. En revanche, pour que le dollar reprenne sa tendance haussière, il doit d’abord franchir la barrière des 99,3.

Niveaux clés à surveiller

• Support : 98,0, 96,5, 95,2
• Résistance : 98,5, 99,3, 100,0

Or : La hausse freinée, nécessité de correction

L’or a progressé de 0,36 % mercredi (17 décembre), atteignant un sommet intraday de 4342 dollars. Il est important de noter que, récemment, l’or a échoué à dépasser plusieurs fois la barre des 4350 dollars, avec une résistance claire en haut. Bien que la tendance globale reste haussière, à court terme, il pourrait faire face à une consolidation dans la zone 4220-4300.

Si l’or parvient à dépasser 4381 dollars, il pourrait tenter d’atteindre 4438, voire 4570. À l’inverse, pour maintenir la tendance haussière, il faut impérativement défendre le niveau de 4200 dollars.

Niveaux clés à surveiller

• Support : 4300, 4220, 4130
• Résistance : 4381, 4438, 4570

WTI : Rebond limité, pression à la baisse toujours présente

Le WTI a progressé de 1,16 % mercredi, atteignant un sommet intraday de 56,09 dollars. Cependant, le contexte technique n’est pas optimiste — le pétrole a enchaîné quatre jours de baisse consécutifs, atteignant un plus bas de quatre ans. Un rebond correctif est nécessaire à court terme, mais l’espace de rebond pourrait être limité.

Si la résistance à 57,0 dollars bloque le rebond, la tendance pourrait reprendre à la baisse, avec des supports possibles à 55,0 et 52,0 dollars. Pour inverser la tendance baissière à moyen terme, il faut franchir efficacement la barre des 59,0 dollars.

Niveaux clés à surveiller

• Support : 55,0, 52,5, 50,0
• Résistance : 57,0, 59,0, 61,5

Nasdaq 100 : Risque de baisse non écarté, faiblesse du rebond évidente

L’indice Nasdaq 100 se stabilise autour de 25 000 points, actuellement dans une zone de lutte intense autour de 25 200 points. Les indicateurs techniques donnent un avertissement — l’indicateur AO montre une accumulation de momentum baissier, il faut se méfier d’un rebond qui pourrait s’essouffler.

Si le rebond échoue à 25 500 points et redescend, l’indice pourrait continuer à descendre vers 25 000 points, et si ce support cède, le risque de voir 24 000 points apparaître devient réel.

Niveaux clés à surveiller

• Support : 25200, 24900, 24000
• Résistance : 26000, 26300, 27600

Synthèse

L’indice dollar subit des tests répétés de supports et de résistances, tandis que les matières premières font face à des pressions de correction. Le risque de baisse du Nasdaq 100 n’est pas encore totalement écarté. Les investisseurs doivent suivre de près si l’indice dollar peut maintenir efficacement 98,0, ainsi que la rupture ou la perte de niveaux clés sur chaque instrument.