Comprendre l'investissement en actions à dividendes : Guide pratique pour les investisseurs thaïlandais

Si vous recherchez une méthode pour générer un flux de revenus stable depuis le marché boursier lors de périodes de mouvement limité du marché, investir dans des actions à dividendes peut être la réponse que vous cherchez, tout en ayant la possibilité d’augmenter votre capital grâce à la hausse des prix des actions, et en devenant propriétaire d’une partie de l’entreprise dans ce processus d’investissement.

Rendre votre argent élégant à nouveau : pourquoi les actions à dividendes sont importantes

Les actions à dividendes sont des actions d’entreprises qui ont une politique régulière de distribution d’une part des bénéfices aux actionnaires. Cette distribution dépend des profits réalisés par l’entreprise et de l’approbation lors de l’assemblée générale des actionnaires.

Par exemple, si la société ABC annonce un dividende de 1,75 baht par action et que vous détenez 10 000 actions, vous recevrez un dividende total de 17 500 baht (avant impôt). Vous devez détenir ces actions jusqu’à la date de ex-dividende (Exclude Dividend) pour y avoir droit.

Ce qu’il faut retenir, c’est que le dividende provient des bénéfices de l’entreprise, pas de son capital. Chaque année, l’entreprise répartit ses bénéfices entre investissements continus et distributions aux actionnaires.

Méthodes de paiement des dividendes : pas seulement en espèces

Première méthode : Dividendes en espèces

C’est la méthode la plus courante, où l’entreprise transfère directement l’argent sur le compte bancaire de l’actionnaire. La retenue d’impôt est de 10 %, mais elle peut être déduite pour réduire l’impôt de fin d’année.

Deuxième méthode : Dividendes en actions

L’entreprise distribue de nouvelles actions en remplacement du paiement en espèces. Cela permet à l’entreprise de conserver ses liquidités, mais le nombre d’actions en circulation augmente, ce qui peut faire baisser le prix par action.

Classification selon la période

Dividendes annuels : versés à partir des bénéfices de l’année en cours, annoncés lors de l’assemblée générale en mars.
Dividendes intermédiaires : paiements supplémentaires effectués durant l’année, approuvés par le comité d’administration.

Termes essentiels pour les investisseurs thaïlandais

Politique de distribution des dividendes (Dividend Policy)

Chaque société a ses propres règles de distribution. Par exemple, INTUCH a une politique de paiement de 100 % des bénéfices de ses filiales, tandis que PTT verse au moins 25 % du bénéfice net. Ces politiques permettent aux investisseurs d’avoir une première idée des paiements futurs.

Taux de distribution des dividendes (Dividend Payout Ratio)

Indique le pourcentage du bénéfice net distribué sous forme de dividendes.

Formule : (Dividende par action ÷ Bénéfice net par action) × 100

Par exemple, en 2022, INTUCH a versé un dividende de 4,72 baht par action, alors que le bénéfice net n’était que de 3,28 baht, ce qui signifie que l’entreprise a utilisé ses bénéfices accumulés pour payer la différence. PTT a versé 2 baht sur un bénéfice de 2,64 baht, soit un taux de 75 %.

Rendement en dividendes (Dividend Yield)

Le rendement que vous obtenez par rapport à votre investissement.

Formule : (Dividende par action ÷ Prix de l’action) × 100

Par exemple, si INTUCH verse un dividende de 4,72 baht et que le prix de clôture est de 72,75 baht, le rendement serait de 6,5 %. Si vous achetez à 50 baht, votre rendement serait de 9,44 %, ce qui montre à quel point le coût d’acquisition influence le rendement réel.

Questions fréquentes : répondre à vos doutes avant d’investir

Combien de jours avant la date ex-dividende doit-on acheter des actions ?

Vous pouvez acheter avant la date ex-dividende autant que vous le souhaitez, mais lorsque le symbole (Exlude Dividend) apparaît, ceux qui achètent cette journée ne recevront pas de dividendes.

Comment repérer les actions à dividendes ?

Consultez le rendement en dividendes ou le taux de payout sur le site set.or.th ou observez l’indice SETHD, qui regroupe les 30 actions à dividendes les plus élevées. Vérifiez aussi la rentabilité de l’entreprise. Si elle est très profitable avec une politique de dividendes élevée, la distribution sera probablement importante.

Quand est-il optimal d’acheter des actions à dividendes ?

Selon la théorie de l’efficacité des marchés, les prix répercutent déjà toutes les informations. Après une annonce de dividende, le prix augmente souvent. La meilleure stratégie consiste à acheter avant la publication des résultats pour éviter d’acheter après une hausse due à la distribution, ou attendre que le prix se stabilise après la baisse pour maximiser votre rendement.

5 stratégies intelligentes pour choisir des actions à dividendes et éviter les pièges

1. Des entreprises solides

Les dividendes proviennent des bénéfices, donc il faut choisir des entreprises avec de bonnes fondamentaux et une capacité à générer des profits continus. C’est la garantie d’un versement régulier.

2. Un rendement supérieur à l’inflation

Si l’inflation moyenne est de 2 % par an, opter pour des actions à dividendes inférieurs reviendrait à perdre du pouvoir d’achat. Assurez-vous que le dividende compense au moins cette inflation.

3. Attention aux taux de dividendes exceptionnellement élevés

Les actions avec un taux de dividende très élevé et versé régulièrement sont rares. Si vous en trouvez, vérifiez s’il s’agit d’un paiement unique ou d’un bénéfice accumulé épuisé. Ce type de paiement peut ne durer que peu de temps. Vous pourriez percevoir un dividende élevé seulement quelques fois, mais subir une baisse prolongée du cours.

4. Privilégier les entreprises régulières

Analysez l’historique sur 3 à 5 ans. Si l’entreprise a toujours versé de façon constante, cela reflète une solidité financière.

5. Saisir le bon moment d’entrée

Plus le coût d’achat est bas, plus le rendement potentiel est élevé. Par exemple, acheter à 5 baht avec un dividende de 1 baht donne un rendement de 20 %, tandis qu’à 6 baht, le rendement est de 16,6 %, pour la même action.

Processus pour s’inscrire et acheter des actions à dividendes en 5 étapes

Étape 1 : Ouvrir un compte chez un courtier

Préparez une copie de votre carte d’identité, une copie de votre relevé bancaire, et le formulaire d’inscription du courtier. La démarche spécifique consiste à souscrire à l’E-Dividend pour que les dividendes soient automatiquement transférés sur votre compte bancaire. Le traitement prend 1 à 5 jours.

Étape 2 : Transférer de l’argent sur le compte

Une fois votre compte approuvé, transférez le montant pour les opérations et la garantie. Vous pouvez commencer à trader immédiatement.

Étape 3 : Faire des recherches et filtrer les actions

Étudiez les actions à dividendes qui vous intéressent, créez une Watch List, utilisez des graphiques techniques ou une évaluation fondamentale pour choisir le bon point d’entrée.

Étape 4 : Suivre les annonces de XD et les résultats

Lisez les rapports annuels, estimez le dividende selon les résultats, attendez l’approbation lors de l’assemblée générale, puis conservez les actions jusqu’à la date de ex-dividende pour en bénéficier.

Étape 5 : Recevoir le dividende sur votre compte bancaire

Dans le mois suivant le paiement, le dividende sera transféré sur votre compte (moins 10 % d’impôt), ce qui peut être déduit pour réduire votre impôt final.

En résumé : investissez intelligemment dans les actions à dividendes

Investir dans les actions à dividendes est une méthode pour générer un flux de trésorerie équilibré dans un marché limité. Cela ne dépend pas des gains liés à la hausse des prix à long terme, mais il faut faire attention à éviter le piège si vous ne choisissez pas judicieusement. Sélectionnez des entreprises solides, vérifiez leur politique de dividendes pour voir si elle est saine, suivez leur historique de paiement, et entrez au bon moment à un prix favorable. Voilà une voie vers une réussite durable dans l’investissement en actions à dividendes.