Quels sont les actions de robots conceptuels en 2025 qui ont le plus de potentiel ? Ces 10 actions taïwanaises méritent le plus d'attention

L’industrie des robots est devenue une nouvelle tendance dans le domaine des investissements technologiques. Avec l’intégration de l’IA, les applications des robots s’étendent de la fabrication industrielle aux robots collaboratifs, à la médecine, à la logistique, etc., entraînant une croissance explosive de la demande du marché. Mais parmi les nombreuses actions conceptuelles liées aux robots, quelles entreprises ont réellement une valeur d’investissement ?

La logique d’investissement centrale des actions conceptuelles liées aux robots

Les actions conceptuelles liées aux robots désignent les sociétés cotées impliquées dans la recherche, la fabrication et l’application de robots. Toute la chaîne industrielle couvre les composants clés (moteurs, actionneurs, etc.), l’intégration de systèmes, le développement logiciel jusqu’aux applications finales.

Le développement de l’industrie est entré dans une phase d’expansion rapide. Selon TrendForce, le marché des robots humanoïdes devrait croître à un taux de croissance annuel composé de 154 %, avec une taille de marché dépassant potentiellement 2 milliards de dollars d’ici 2027. Cela signifie que les entreprises concernées bénéficieront dans les 3 à 5 prochaines années d’opportunités de croissance rapide.

Aperçu des leaders taiwanais dans le domaine des robots : qui monte, qui baisse ?

Au 10 décembre 2025, la performance des actions conceptuelles liées aux robots sur le marché taïwanais varie nettement. Voici le classement par croissance annuelle :

Delta Electronics domine la croissance, reflétant l’optimisme du marché quant à ses stratégies d’automatisation mondiale.

5 actions conceptuelles liées aux robots à surveiller en priorité

Delta Electronics (2308) : La transformation d’un leader de l’automatisation

Delta possède des sites de production dans 20 régions mondiales, constituant un véritable laboratoire pour la mise en œuvre de l’automatisation. Au troisième trimestre, son bénéfice net après impôts a dépassé 18,6 milliards de NT$, en hausse de 50 % par rapport à l’année précédente, avec un bénéfice par action supérieur à 7 NT$. Sur les trois premiers trimestres, le bénéfice net cumulé a dépassé 42,7 milliards NT$, avec un bénéfice par action supérieur à 16 NT.

Le quatrième trimestre s’annonce encore plus fort, avec un chiffre d’affaires mensuel en octobre dépassant 57,3 milliards NT$, en hausse de près de 50 %. Sur les dix premiers mois, le chiffre d’affaires cumulé dépasse 450,6 milliards NT$. Cette dynamique est principalement alimentée par la demande dans les centres de données IA et la transition énergétique. La société lancera dans la seconde moitié de 2025 des solutions d’alimentation pour serveurs IA et de refroidissement liquide, renforçant sa position sur le marché haut de gamme.

Chih-Mao (2360) : Le champion discret des équipements de test

Bien que ne fabriquant pas directement de robots, Chih-Mao est un maillon indispensable de la chaîne industrielle. En tant que leader mondial en mesure de précision, ses plus de 30 ans d’expérience en font le fournisseur officiel de tests pour les robots industriels, collaboratifs et mobiles autonomes.

Au troisième trimestre 2025, le bénéfice par action a doublé par rapport à l’année précédente, avec une marge brute proche de 60 %. Son bénéfice net trimestriel a atteint 5,066 milliards NT$, en hausse de 1,59 fois par rapport au trimestre précédent, avec un bénéfice par action de 11,99 NT$. Sur les trois premiers trimestres, le bénéfice net cumulé dépasse 9,142 milliards NT$, avec un bénéfice par action de 21,67 NT, dépassant déjà le niveau de toute l’année précédente.

Les revenus des équipements de test et de mesure automatisée pour le troisième trimestre s’élèvent à 3,011 milliards NT$, en hausse de 74 % ; ceux des solutions de test pour semi-conducteurs atteignent 2,092 milliards NT$, en hausse de 15 %. La société prévoit d’atteindre un chiffre d’affaires annuel record.

Teco Electric & Machinery (1504) : L’expert en moteurs et actionneurs

Teco, avec plus de 50 ans d’expérience dans les moteurs et actionneurs, s’est lancé dans le marché des robots en s’appuyant sur ses deux piliers : la « technologie de moteur » et « l’intégration de systèmes intelligents ». Elle propose des solutions complètes allant du moteur au contrôleur, s’étant solidement implantée dans les applications de robots collaboratifs et d’assemblage de précision.

Grâce à son département d’automatisation d’usine, Teco fournit des bras robotiques, des robots mobiles autonomes et des services de planification de lignes de production, largement utilisés dans la logistique et la fabrication de semi-conducteurs. En combinant ses systèmes de gestion de l’énergie et la plateforme cloud TECO GOOG, elle réalise une surveillance à distance et une optimisation énergétique.

Son bénéfice net trimestriel s’élève à 1,593 milliard NT$, en hausse de près de 10 % ; celui des trois premiers trimestres atteint 4,189 milliards NT$, avec un bénéfice par action de 1,98 NT. La marge brute et la marge opérationnelle ont respectivement augmenté pour atteindre 24,44 % et 11,23 %. La collaboration avec Hon Hai sera approfondie à partir de 2025, avec des projets de rénovation énergétique des anciennes usines qui contribueront en priorité aux revenus.

Hechun Technology (6215) : Fournisseur de composants dans plusieurs domaines

Hechun, spécialisé dans l’automatisation depuis plus de 40 ans, couvre plusieurs marchés de niche tels que 3C, médical et aérospatial. Ses clients incluent TSMC, UMC, Hon Hai, avec une forte stabilité commerciale.

Au premier semestre 2025, le chiffre d’affaires atteint 1,09 milliard NT$, en hausse de plus de 70 %. La société a officiellement créé une division robotique, lançant des solutions modulaires à haute flexibilité. En intégrant des technologies de Chine, du Japon, d’Allemagne et des États-Unis, elle a développé une capacité complète de solutions. La direction prévoit une croissance robuste dans les 2 à 3 prochaines années, avec une croissance à deux chiffres pour le chiffre d’affaires annuel et la rentabilité principale en 2025.

Hsinhan (8234) : La référence en contrôle

Sa filiale Chuangbo, forte de plus de 10 ans d’expérience en R&D dans les contrôleurs pour robots, est l’un des rares fournisseurs à proposer des contrôleurs ouverts. Elle est la première entreprise taïwanaise à obtenir la certification de sécurité fonctionnelle pour ses modules de contrôleurs robotisés via une plateforme modulaire.

Le module d’IA pour robots humanoïdes développé en partenariat avec NVIDIA a été lancé en août de cette année. Chuangbo propose des solutions modulaires comprenant contrôleurs, plateformes de sécurité, calcul en périphérie IA et kits de robots mobiles. Bien que la demande du marché soit actuellement en ralentissement, l’entreprise reste optimiste quant au potentiel à long terme dans le domaine des robots.

Les actions conceptuelles liées aux robots sur le marché américain également attractives

Au-delà du marché taïwanais, les actions américaines liées aux robots affichent également de fortes performances. Le secteur de la défense devient une nouvelle mer bleue pour la technologie robotique :

• Palantir (PLTR) : Leader en big data et logiciels IA, en hausse de plus de 140 % depuis le début de l’année, avec de nombreux contrats pour systèmes autonomes
• AeroVironment (AVAV) : Fabricant de drones et de robots autonomes, en hausse de plus de 80 %
• AMD (AMD) : Fournisseur de matériel de calcul haute performance, ayant construit une matrice complète de technologies robotiques pour 2025, en hausse de plus de 80 % depuis le début de l’année

Comment sélectionner les actions conceptuelles liées aux robots ? Ce que doivent savoir les investisseurs

1. La portée du marché

Plus le champ d’application des robots est large, plus le potentiel de croissance futur est important. Par exemple, les robots chirurgicaux, stimulés par le vieillissement démographique, ont une demande forte. Les investisseurs doivent privilégier les entreprises développant des robots humanoïdes ou intégrées dans la chaîne de valeur des robots humanoïdes.

2. L’intensité des investissements en R&D

L’innovation technologique dans le secteur des robots est très rapide. Les entreprises doivent innover en permanence pour éviter d’être dépassées. Lors de l’analyse des états financiers, il faut prêter attention aux flux de trésorerie consacrés à la R&D (CFI). Par exemple, Delta Electronics a considérablement augmenté ses investissements en R&D depuis 2021, maintenant un CFI élevé. Les entreprises dont le CFI augmente constamment sur 5 ans sont à considérer en priorité.

3. La santé financière

Au-delà de la croissance du chiffre d’affaires, l’amélioration de la marge brute et de la marge opérationnelle est également essentielle. Cela reflète la capacité de fixation des prix et le contrôle des coûts. La marge brute de 60 % de Chih-Mao est nettement supérieure à la moyenne du secteur.

Opportunités et risques liés à l’investissement dans les actions conceptuelles liées aux robots

Avantages : Le secteur des robots représente la direction future de la technologie, avec un potentiel de croissance énorme. Investir dans ce secteur, c’est monter dans le train de l’innovation, avec une probabilité plus élevée de repérer des actions multipliant par dix ou cent leur valeur.

Risques potentiels : La vitesse d’itération technologique est très rapide, surtout avec l’intégration de l’IA, ce qui peut rendre certaines entreprises vulnérables. Le soutien politique des gouvernements varie également, influençant le développement des entreprises. La généralisation des robots pourrait impacter le marché du travail, obligeant les investisseurs à suivre de près les évolutions réglementaires et à ajuster leurs positions en conséquence.

Investir dans les actions conceptuelles liées aux robots nécessite une vision à long terme et une conscience aiguë des risques. En choisissant les bonnes entreprises et en suivant les bonnes tendances, on peut profiter de la nouvelle vague technologique.