Cycle économique et opportunités d'investissement dans les actions cycliques : Guide complet pour 2025

Pouvez-vous manquer une opportunité ? Lorsque l’économie se redresse, les actions cycliques sont à l’honneur

De nombreux investisseurs restent concentrés sur la croissance et les dividendes fixes, sans voir la vue d’ensemble du cycle économique. Lorsque l’économie se redresse et que le portefeuille des autres s’envole, le vôtre peut encore être bloqué dans une structure obsolète, insensible aux changements de marché. C’est pourquoi comprendre et investir dans les actions cycliques est crucial pour ceux qui souhaitent augmenter leurs rendements lors de l’explosion économique.

Qu’est-ce qu’une action cyclique ? Comprendre le mécanisme derrière le cycle

Action cyclique (Action cyclique) n’est pas seulement une action volatile, mais un outil d’investissement directement lié au cycle économique. Lorsque l’économie entre en phase de croissance, les revenus et profits des entreprises augmentent, mais en période de déclin, leurs résultats se contractent.

L’importance des actions cycliques réside dans leur capacité à refléter la santé réelle des entreprises, pas seulement le prix qui dérive selon la confiance du marché. En comprenant qu’il existe plusieurs types de cycles (qui peuvent durer de 1 à 10 ans selon le secteur), nous pouvons choisir le meilleur moment pour acheter ou vendre.

Segmentation des phases du cycle économique : 4 périodes à connaître

Phase 1 - Récupération (Recovery) : Le marché sort de la stagnation, l’économie se redresse lentement, les entreprises commencent à percevoir des signaux d’opportunité.

Phase 2 - Pic (Peak) : L’économie atteint son sommet, les profits culminent, mais cela peut aussi être un avertissement d’un tournant imminent.

Phase 3 - Récession (Recession) : L’économie ralentit, la demande diminue, les entreprises commencent à souffrir.

Phase 4 - Creux (Trough) : Le point le plus bas du cycle, souvent une opportunité en or pour les investisseurs audacieux, car la majorité se prépare à une nouvelle reprise.

Quelles sont les actions cycliques ? Mauvaise nouvelle pour ceux qui ne savent pas

Les actions cycliques couvrent plusieurs secteurs, il est essentiel de comprendre pour ne pas rater :

• Transport maritime : Entreprises liées au transport et aux activités maritimes, dont les revenus fluctuent avec le volume du commerce mondial.

• ** Raffinage** : Entreprises de raffinage, de traitement ou de séparation du pétrole, des carburants et des produits chimiques, dont les prix suivent ceux du pétrole brut.

• Agriculture : Entreprises agricoles, d’élevage et de production alimentaire, influencées par les saisons et les prix mondiaux des produits agricoles.

• Chimie : Entreprises pétrochimiques, dont la demande dépend fortement de l’industrie.

• Minerais et produits connexes : Métallurgie, charbon, dont la performance dépend des investissements en infrastructure.

6 actions cycliques majeures pour les investisseurs en 2025

1. Nvidia (NVDA) - Pionnier de la révolution technologique

Incontestablement, Nvidia représente l’option cyclique la plus importante en 2025. Leader dans les processeurs graphiques et la demande en IA, la société contrôle environ 80% du marché. Avec une croissance de profit prévue de 35% en 2025, un ratio P/E d’environ 40, mais un ratio PEG de seulement 1.2, cela indique un prix juste. Avec plus de 20 milliards de dollars en cash et aucune dette significative, elle offre une gestion des risques solide.

2. Caterpillar (CAT) - Géant mondial de la construction

CAT profite de l’élan des investissements en infrastructure, notamment grâce au projet de loi Infrastructure de 1,2 billion de dollars aux États-Unis. La croissance des revenus de 8-10% en 2025 provient des marchés asiatiques, sud-américains, avec un backlog de 30 milliards de dollars. Avec un P/E de seulement 15 et un historique de dividendes croissants depuis 25 ans, CAT est un choix stable et prometteur.

3. JPMorgan Chase (JPM) - La banque mondiale à cash

JPM peut augmenter ses prêts lorsque les taux d’intérêt baissent. Avec la Fed en cycle de baisse, on prévoit 3-4 baisses en 2025, augmentant le profit de 11%. Un ratio Price-to-Book de 1.8, très faible pour une institution financière avec un ROE de 16% et un CET1 ratio solide de 14.5%.

4. ArcelorMittal (MT) - Le producteur d’acier en pleine renaissance

MT bénéficie du retour de l’industrie manufacturière et des investissements en infrastructure. Le prix de l’acier pourrait augmenter de 15-20% grâce à la relance économique chinoise et aux grands projets de prêts. Avec un P/E de seulement 5, c’est une grosse remise pour une industrie avec un rendement en flux de trésorerie disponible de 15%. La société mise aussi sur l’acier propre pour réduire ses émissions de CO2 de 30% d’ici 2030.

5. LVMH (LVMUY) - Le royaume du luxe

LVMH possède plus de 75 marques de luxe, dont Louis Vuitton et Dior. La demande des consommateurs riches reste forte même en période de crise. La reprise en Chine élargira le marché en 2025, avec une marge brute de 65%, supérieure à la moyenne sectorielle, et une croissance continue sur 10 ans. Bernard Arnault, fondateur et CEO, détient plus de 40%, témoignant de sa confiance dans le projet.

6. Lennar Corporation (LEN) - Le constructeur de maisons en phase

Lennar est une option claire pour profiter de la baisse des taux en 2025. Les taux hypothécaires devraient tomber sous 5.5%. Avec l’entrée des Millennials dans le marché immobilier, la demande pour du neuf augmente. P/E de seulement 10, inférieur à la moyenne sectorielle, avec plus de 300 000 terrains en réserve, une marge de profit de 21%, et une technologie de construction 15% plus rapide que ses concurrents, cela montre une efficacité remarquable.

Investissement sectoriel : autres actions cycliques à surveiller

Semi-conducteurs - Explosion de l’IA

Ce secteur profite pleinement du cycle économique positif et des investissements technologiques. Des entreprises comme ASML Holding, MediaTek, SK Hynix et Qualcomm devraient connaître une croissance forte. Les analystes prévoient une expansion du marché des semi-conducteurs de 15% en 2025.

Automobile - Sur la lancée de la demande accumulée

Volkswagen, Hyundai, BMW et BYD bénéficieront du rattrapage après la baisse de l’année précédente. Les ventes mondiales de voitures pourraient augmenter d’environ 8% en 2025.

Banque - Profitant de la baisse des taux

JPMorgan, Goldman Sachs et Bank of America verront leurs profits croître avec la relance du crédit mondial.

Avantages et inconvénients : guide pour évaluer risques et opportunités

Avantages réels

✅ Profits énormes : La forte volatilité peut déclencher une explosion. Bien anticipée, la performance peut atteindre des chiffres à trois chiffres.

✅ Choisir le bon moment : Comprendre le cycle économique permet d’entrer avant la tendance et de sortir avant qu’elle ne s’effondre.

✅ Diversification : Mélanger actions cycliques et autres actifs permet d’équilibrer le portefeuille et de réduire la vulnérabilité.

Inconvénients

❌ Volatilité effrayante : De grands mouvements de prix peuvent empêcher de dormir si vous ne supportez pas la pression mentale.

❌ Compétences analytiques nécessaires : Mauvais timing possible. Il faut une compréhension approfondie du cycle et une lecture précise des chiffres.

❌ Facteurs externes imprévisibles : Politiques gouvernementales, crises financières mondiales ou crises géopolitiques peuvent tout faire basculer.

❌ Pas pour investisseurs conservateurs à long terme : Si vous cherchez à préserver votre patrimoine, les actions cycliques peuvent générer de l’anxiété.

Actions cycliques vs actions défensives : choisir votre style d’investissement

Actions défensives (Defensive Stock ou Non-cycliques) génèrent des revenus indépendamment de la turbulence économique. Ces entreprises produisent des biens et services essentiels, peu importe la crise ou la prospérité.

Exemples : Coca-Cola, JNJ, Tesco, Diageo, NextEra Energy

Pour ceux qui veulent dormir tranquille tout en gagnant, les actions défensives sont la solution. Mais pour les investisseurs audacieux et actifs, les actions cycliques restent un territoire à ne pas négliger.

Conclusion : Comprendre le cycle économique pour améliorer votre expérience d’investissement

Investir intelligemment ne consiste pas seulement à choisir de bonnes actions, mais à choisir celles qui conviennent au bon moment. En comprenant le cycle économique et la nature de chaque type d’action, vous pouvez ajuster votre stratégie pour répondre à la réalité du marché.

Les actions cycliques ne conviennent pas à tous, mais pour ceux qui comprennent le cycle et peuvent supporter la pression émotionnelle, elles offrent des profits inattendus. Plus vous en savez sur le fonctionnement des entreprises et leur réaction dans un système économique turbulent, mieux vous pourrez choisir le bon moment pour investir et maximiser vos gains.