Comprendre comment calculer le taux de rendement : du débutant à l'expert

Qu’est-ce que réellement le taux de rendement ? Pourquoi faut-il s’y intéresser ?

Le taux de rendement sur investissement (Return on Investment, alias ROI), c’est tout simplement combien d’argent vous pouvez gagner par rapport à ce que vous avez investi. Il est exprimé en pourcentage pour faciliter la comparaison.

Définition clé : le taux de rendement sur investissement = (argent gagné - argent dépensé) ÷ argent dépensé × 100%

Pourquoi s’intéresser à cet indicateur ? Parce qu’il vous indique l’efficacité de votre investissement, c’est un outil essentiel pour mesurer votre capacité à générer des gains. Que ce soit en actions, immobilier, publicité ou création d’entreprise, ce calcul est incontournable.

Comment calculer le taux de rendement ? Décomposition de la formule

La formule de base est simple, mais en pratique, il est facile de faire des erreurs. Regardons quelques scénarios concrets.

Formule standard : Taux de rendement(%) = bénéfice net ÷ capital investi × 100%

où, bénéfice net = revenu total - coût total

Exemple le plus simple

Vous achetez une action pour 100 000 ¥, puis la vendez à 130 000 ¥.

Comment calculer le rendement ? En appliquant directement la formule : (130 000 ¥ - 100 000 ¥) ÷ 100 000 ¥ × 100% = 30%

Ça paraît simple, mais dans la réalité, il y a des frais de transaction, des commissions, des taxes, etc., qui créent des coûts cachés. Ne vous laissez pas tromper par les chiffres apparents.

Calcul complet pour l’investissement en actions

Supposons que vous achetiez 1000 actions à 10 USD chacune, puis que vous les vendiez à 12,5 USD après un an. Vous avez aussi reçu 500 USD de dividendes, et payé 125 USD de frais de transaction.

Comment calculer le rendement ?

• Revenu total = prix de vente + dividendes = (12,5 × 1000) + 500 = 13 000 USD
• Coût total = achat initial + frais de transaction = (10 × 1000) + 125 = 10 125 USD
• Bénéfice net = 13 000 - 10 125 = 2 875 USD
• Taux de rendement = 2 875 ÷ 10 000 × 100% = 28,75%

Vous voyez ? En calculant chaque élément précisément, le taux de rendement devient évident.

Comment calculer le taux de rendement d’une publicité ?

Les e-commerçants et marketeurs demandent souvent : j’ai dépensé combien en pub, combien ai-je gagné ?

ROI publicitaire = (chiffre d’affaires - coût des produits) ÷ (coût des produits + dépenses publicitaires) × 100%

Exemple : coût du produit 100 USD, prix de vente 300 USD, 10 ventes, dépense publicitaire 500 USD.

Comment calculer ?

• Revenu total = 300 × 10 = 3 000 USD
• Coût total = (100 × 10) + 500 = 1 500 USD
• ROI = (3 000 - 1 500) ÷ 1 500 × 100% = 100%

Autrement dit, pour chaque dollar dépensé en pub, vous avez gagné 1 dollar net.

Mais attention ! Il y a une erreur courante dans le secteur. Beaucoup parlent de ROI, mais en réalité, ils font référence à ROAS (Return on Ad Spend).

ROAS ne regarde que le chiffre d’affaires, sans déduire les coûts : ROAS = chiffre d’affaires ÷ dépenses publicitaires × 100%

Avec l’exemple ci-dessus, ROAS = 3 000 ÷ 500 × 100% = 600%. Ça paraît plus impressionnant, mais c’est pour ça que certains rapports marketing sont souvent optimistes par rapport à la réalité.

Le temps change tout : le rendement annualisé

C’est une erreur fréquente chez les débutants en investissement.

Supposons que le projet A rapporte 100% en 2 ans, et le projet B 200% en 4 ans. Ça semble que B est plus rentable, mais comment calculer le rendement annualisé ?

Rendement annualisé(%) = [(1 + taux total)^(1÷nombre d’années) - 1] × 100%

• Projet A annuel = [(1 + 1)^(1÷2) - 1] × 100% = 41,4%
• Projet B annuel = [(2 + 1)^(1÷4) - 1] × 100% = 31,6%

Donc, le projet A génère plus chaque année. Si vous ignorez le facteur temps, vous risquez de prendre de mauvaises décisions.

ROI, ROA, ROE : ne plus les confondre

Ces trois indicateurs évaluent la rentabilité, mais sous des angles différents.

Exemple : une société avec actifs de 1 million ¥ (50% emprunté, 50% fonds propres), investissant 100 000 ¥ dans un projet, et récupérant 200 000 ¥, avec un bénéfice net annuel de 1,5 million ¥.

• ROI du projet = (20 - 10) ÷ 10 × 100% = 100%
• ROA = 150 ÷ 100 × 100% = 150%
• ROE = 150 ÷ 50 × 100% = 300%

Les actionnaires sont ravis avec un ROE de 300%, mais la direction regarde le ROA (150%) pour évaluer l’efficacité globale.

Comment augmenter le taux de rendement ? Conseils pratiques

Après avoir compris comment calculer le rendement, la question suivante est : comment l’améliorer ?

La logique fondamentale repose sur deux axes : augmenter les revenus ou réduire les coûts.

Astuces pratiques

Réduire les coûts :

• Choisir un courtier avec des frais faibles
• Diminuer la fréquence des transactions
• Opter pour des actions avec de hauts dividendes

Mais honnêtement, économiser sur les coûts a ses limites pour augmenter le ROI. La vraie clé, c’est de choisir les bons investissements.

En général, la hiérarchie des investissements à haut rendement est : Crypto > Forex > Actions > Fonds > Obligations

Un rendement élevé implique un risque élevé. Vous pouvez utiliser des indicateurs de risque pour équilibrer. Par exemple, si une crypto a une volatilité de 7, une action 3, vous pouvez ajuster votre position en ratio 3:7, pour profiter tout en limitant la peur face aux fluctuations.

Méthodes d’investissement à haut rendement

Trading CFD (Contrats pour différence) : Utilisez 20% de votre capital pour contrôler 100% de la position. Avec 10 000 USD, il suffit de 2 000 USD pour trader. Si vous gagnez 500 USD, le rendement est de 25%. Le risque est aussi plus élevé, réservé aux traders expérimentés.

Trading sur marge en Forex : Le plus grand marché mondial, ouvert 24h/24. Le rendement annuel peut dépasser 30%. Mais il faut être sensible aux événements internationaux et maîtriser la gestion des risques.

Or : Outil de préservation de la valeur. En 2019, la hausse était de 18,4%. En période d’incertitude économique, l’or est une bonne option de couverture.

Actions : Le marché américain a un rendement annuel moyen de plus de 12% depuis 200 ans. Relativement stable, idéal pour l’investissement à long terme.

Calculer le rendement ne sert à rien ? Connaître les limites du ROI

Enfin, il faut rappeler que, malgré son utilité, le ROI présente des défauts évidents.

1. Ignorer le coût du temps

Un projet X avec un ROI de 25%, un projet Y de 15%. Mais si X met 5 ans pour générer ce rendement, et Y seulement 1 an ? Comparer aveuglément mène à des erreurs.

Solution : utiliser le rendement annualisé pour comparer.

2. Le rendement élevé s’accompagne de risques élevés

Certains investissements affichent un rendement annuel de 40%, mais avec une volatilité extrême. La hausse est réjouissante, mais la chute peut tout faire perdre. Se concentrer uniquement sur le chiffre du ROI, sans considérer le risque, peut conduire à la ruine.

Solution : suivre aussi la volatilité, la perte maximale, etc.

3. Coûts cachés oubliés

Pour l’immobilier, beaucoup ne comptent que la plus-value, oubliant les intérêts d’emprunt, taxes foncières, assurances, frais d’entretien. Ces coûts réduisent considérablement le rendement réel.

Solution : lister tous les coûts, les calculer un par un.

4. Se focaliser uniquement sur le rendement financier

Le ROI mesure l’argent, mais ignore la valeur sociale, l’impact environnemental, etc. Certains investissements ont un faible rendement financier mais une forte valeur sociale.

C’est pour cela qu’on a inventé le “Return on Social Investment” (SROI) pour combler cette lacune.

En conclusion

Comment calculer le rendement ? La formule est simple, mais le vrai défi réside dans la mise en pratique. Choisir les bons investissements, gérer les risques, persévérer sur le long terme, c’est bien plus important que le simple calcul. Ne vous laissez pas aveugler par un seul chiffre de ROI ; une évaluation globale est la clé pour prendre des décisions intelligentes.