Actions Lithium ASX : 15 choix pour 2024-2025 & Analyse du marché

Comprendre le paysage mondial du lithium

La transition énergétique mondiale redéfinit les fondamentaux de la demande industrielle. Le lithium est devenu la matière première clé alimentant ce changement, servant de matériau essentiel pour la production de batteries dans les secteurs du transport et du stockage d’énergie stationnaire. À mesure que les nations accélèrent leurs initiatives d’électrification et déploient les énergies renouvelables, la demande de batteries au lithium-ion poursuit sa trajectoire ascendante, remodelant fondamentalement les marchés des matières premières et créant de nouvelles opportunités d’investissement.

L’écosystème de production de lithium s’étend sur plusieurs régions géographiques. L’Australie, le Chili, la Chine et l’Argentine contrôlent collectivement la majorité des réserves mondiales. Les méthodes de production varient — extraction minière à partir de minerais de spodumène et extraction directe de lithium à partir de saumures salines représentent les techniques principales. En 2020, l’Union européenne a désigné le lithium comme une « matière première critique », le plaçant aux côtés du cobalt et du nickel en termes d’importance stratégique.

Composition du marché par application

La consommation de lithium se répartit en six catégories principales :

• Batteries (75% de la part de marché en 2023) – Segment le plus important de loin
• Verre & céramique – Applications industrielles
• Lubrifiants – Formulations de lubrifiants spécialisés
• Polymères – Composés chimiques
• Métallurgie – Alliages métalliques et traitement
• Applications médicales et autres – Cas d’usage émergents

Tendances de valorisation du marché

Selon une étude de marché de 2023, le secteur mondial des batteries au lithium-ion a atteint une valorisation de 70,7 milliards de dollars, contre 59,8 milliards en 2022. Les projections indiquent que le marché s’étendra à 82,0 milliards en 2024, représentant un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 18,3 %.

Performance des actions ASX dans le lithium : aperçu 2023-2024

Contexte du marché

L’indice Australian Securities Exchange a ouvert 2023 près de son sommet de 2022, à environ 7 561 points. Malgré une performance globale modérée tout au long de 2023 — incluant une correction de 10 % à la fin octobre — l’indice s’est ensuite redressé et a dépassé ses sommets précédents en février 2024. Cependant, les actions axées sur le lithium ont largement sous-performé le marché général, de nombreuses sociétés ayant chuté de 80 % ou plus en 2023.

Le paysage de 2024 montre une divergence. Seuls certains producteurs de lithium ont affiché des rendements positifs alors que l’ASX atteignait des sommets historiques. Les acteurs du marché anticipent de plus en plus une relance du secteur, portée par :

• La reprise économique mondiale accélérée
• La hausse des taux de production de véhicules électriques
• L’expansion des déploiements de stockage de batteries
• Les améliorations technologiques dans l’extraction et le traitement

15 actions ASX de lithium à suivre

Fournisseurs diversifiés de niveau 1

#1 Rio Tinto Limited (ASX: RIO)

Rio Tinto opère comme l’une des plus grandes entreprises minières diversifiées au monde depuis sa fondation en 1959. Basée à Melbourne, la société possède des opérations sur six continents, produisant du lithium aux côtés du minerai de fer, de l’aluminium, du cuivre, des diamants et des métaux spécialisés. Elle met l’accent sur des pratiques durables et l’efficacité opérationnelle.

• Prix de l’action : 113,61 AUD
• Capitalisation boursière : 157,15 milliards AUD
• Performance depuis le début de l’année : -15,91 %
• P/E : 11,03
• Beta sur 12 mois : 0,61
• Chiffre d’affaires 2023 : 81,42 milliards AUD

#2 Pilbara Minerals Limited (ASX: PLS)

Créée en 2005, Pilbara Minerals se spécialise dans l’extraction de lithium et de tantale via son projet phare Pilgangoora en Australie-Occidentale. La société vise à capter la croissance de la demande des fabricants de véhicules électriques et des intégrateurs d’énergies renouvelables cherchant un approvisionnement sécurisé en lithium.

• Prix de l’action : 2,88 AUD
• Capitalisation boursière : 8,49 milliards AUD
• Performance depuis le début de l’année : -26,34 %
• P/E : 34,08
• Beta sur 12 mois : 1,6
• Chiffre d’affaires 2023 : 4,06 milliards AUD

#3 Mineral Resources (ASX: MIN)

Fondée en 2006 par Christopher J. Ellison, Mineral Resources fournit des services miniers intégrés allant de l’exploration à la logistique. La société combine la production de minerai de fer avec des opérations de trading de matières premières et des actifs d’infrastructure importants, se positionnant comme un fournisseur de services miniers diversifiés.

• Prix de l’action : 37,8 AUD
• Capitalisation boursière : 7,23 milliards AUD
• Performance depuis le début de l’année : -45,92 %
• P/E : 63,4
• Beta sur 12 mois : 1,92
• Chiffre d’affaires 2023 : 4,78 milliards AUD

Développeurs de lithium pure-players

#4 Arcadium Lithium (ASX: LTM)

Arcadium Lithium est devenue une entité indépendante en 2023, avec son siège en Irlande. La société se concentre exclusivement sur l’exploration et le développement du lithium en Australie, visant des partenariats dans la chaîne d’approvisionnement avec des fabricants de batteries et des producteurs de véhicules électriques.

• Prix de l’action : 3,72 AUD
• Capitalisation boursière : 3,93 milliards AUD
• Performance depuis le début de l’année : -66,76 %
• P/E : N/A
• Beta sur 12 mois : 2,65
• Chiffre d’affaires 2023 : 1,33 milliard AUD

#5 IGO (ASX: IGO)

IGO Limited, active depuis 2000, est une entreprise minière diversifiée axée sur l’extraction de lithium, cobalt, nickel et cuivre. Ses opérations en Australie-Occidentale constituent le cœur de ses ressources. IGO met l’accent sur des pratiques minières durables et une stratégie alignée sur l’énergie propre.

• Prix de l’action : 5,20 AUD
• Capitalisation boursière : 3,85 milliards AUD
• Performance depuis le début de l’année : -41,90 %
• P/E : 2291
• Beta sur 12 mois : 1,93
• Chiffre d’affaires 2023 : 1,05 milliard AUD

#6 Liontown Resources (ASX: LTR)

Fondée en 2006, Liontown Resources recherche des gisements de lithium de haute qualité et d’or. Le projet Kathleen Valley Lithium-Tantale en Australie-Occidentale montre un potentiel d’exploration important. La société vise à créer de la valeur à long terme pour ses actionnaires via une progression systématique de ses projets.

• Prix de l’action : 0,665 AUD
• Capitalisation boursière : 1,58 milliard AUD
• Performance depuis le début de l’année : -59,70 %
• P/E : N/A
• Beta sur 12 mois : 2,51
• Chiffre d’affaires 2023 : N/A

#7 Vulcan Energy Resources Ltd (ASX: VUL)

Vulcan Energy Resources opère selon un modèle de production de lithium zéro carbone. L’initiative Zero Carbon Lithium de la société combine l’extraction géothermique avec la récupération de lithium pour produire de l’hydroxyde de lithium de qualité batterie. Fondée en 2018 par Francis Wedin et Horst Kreuter, l’entreprise basée à Perth met l’accent sur la responsabilité environnementale.

• Prix de l’action : 3,77 AUD
• Capitalisation boursière : 705,71 millions AUD
• Performance depuis le début de l’année : +30,00 %
• P/E : N/A
• Beta sur 12 mois : 2,89
• Chiffre d’affaires 2023 : 11,05 millions AUD

#8 De Grey Mining (ASX: DEG)

De Grey Mining, active depuis 2000, est une entreprise axée sur l’exploration de projets aurifères et lithium. Les terrains de Pilbara en Australie-Occidentale offrent un potentiel important en régions riches en or, avec des initiatives d’exploration de lithium en développement.

• Prix de l’action : 1,30 AUD
• Capitalisation boursière : 3,01 milliards AUD
• Performance depuis le début de l’année : +5,96 %
• P/E : N/A
• Beta sur 12 mois : 1,66
• Chiffre d’affaires 2023 : 0,026 million AUD

Acteurs de taille intermédiaire et émergents

#9 Core Lithium (CXO)
#10 Latin Resources (LRS)
#11 Argosy Minerals (AGY)
#12 Wildcat Resources (WC8)
#13 Piedmont Lithium Inc (PLL)
#14 Future Battery Minerals (FBM)
#15 Lithium Power International (LPI)

Ces sociétés représentent des acteurs émergents et de taille intermédiaire dans l’extraction, le développement et les technologies liées au lithium. Les investisseurs doivent effectuer une diligence approfondie avant de se positionner.

Facteurs clés du marché influençant les actions ASX de lithium

Fondamentaux de l’offre et de la demande

Les prix du lithium reflètent les changements de capacité de production, les annonces de découvertes et les fluctuations de la demande en aval. La vitesse de déploiement des véhicules électriques et des énergies renouvelables impacte directement les modèles de consommation de lithium. Les perturbations de la chaîne d’approvisionnement ou les annonces de capacité déplacent significativement le sentiment du marché.

Dynamique du marché des véhicules électriques

L’accélération de l’adoption des VE constitue le principal moteur de la demande de lithium. Les incitations gouvernementales, les mandats réglementaires et les améliorations technologiques des batteries façonnent collectivement le rythme de l’électrification des transports. Les revers de politique ou la réduction des subventions présentent des risques à la baisse importants pour les actions de lithium.

Intégration des énergies renouvelables

Le stockage d’énergie à l’échelle du réseau et l’expansion des capacités solaire/éolienne stimulent la demande secondaire en lithium. La réduction des coûts des batteries et l’amélioration de leur efficacité renforcent la rentabilité des projets de stockage, soutenant une croissance à long terme de la demande en lithium.

Facteurs géopolitiques et de chaîne d’approvisionnement

L’instabilité politique dans les principales régions de production (Australie, Chili, Argentine), les changements de politique commerciale et les perturbations de la chaîne d’approvisionnement créent de la volatilité sur le marché des matières premières. Les restrictions à l’exportation ou les moratoires miniers impactent directement la disponibilité et le prix du lithium à l’échelle mondiale.

Évolution technologique

Les améliorations de la chimie des batteries, le développement de batteries à l’état solide et d’autres technologies de stockage influencent les trajectoires futures de la demande en lithium. Les avancées en réduction des coûts et en densité énergétique modifient les modèles de consommation à long terme.

Conditions macroéconomiques

La croissance du PIB mondial, les niveaux de production industrielle et l’intensité des dépenses des consommateurs affectent la demande de matières premières de manière générale. Les risques de récession ou le resserrement du crédit exercent souvent une pression sur les actions de lithium malgré une croissance de la demande à long terme.

Environnement réglementaire

Les réglementations minières, les normes de conformité environnementale, les exigences ESG et les subventions pour l’énergie propre influencent substantiellement la rentabilité des producteurs de lithium et leurs coûts d’exploitation. Les changements de politique concernant la protection de l’environnement ou la tarification du carbone modifient considérablement les rendements des investissements.