Lancement du secteur de l'IA, les actions de cybersécurité peuvent-elles prendre le vent en poupe ?

Avec le développement rapide de l’IA et la généralisation des applications cloud, la sécurité de l’information est passée du rôle de figurant à celui de protagoniste. Liu Deyin, président de TSMC, a déclaré que « la pandémie a accéléré la numérique de 10 ans », et l’IA générative pourrait doubler cette vitesse. Si dans le passé le monde du réseau disposait encore d’une marge de manœuvre défensive, l’ère de l’IA est celle de l’exposition totale — interaction homme-machine, interconnexion des machines, chaque point de contact avec les données étant une menace potentielle.

C’est pourquoi de nombreux investisseurs commencent à se concentrer sur les actions de cybersécurité. Dans un contexte de déclin de la demande en électronique grand public et de stagnation de l’économie mondiale, le secteur de la cybersécurité connaît une croissance contre-courant, devenant l’une des rares voies d’investissement à la certitude certaine.

À l’ère de l’IA, la sécurité des données devient la première leçon pour les entreprises

La migration vers le cloud est devenue une tendance, mais les préoccupations de sécurité qui en découlent s’intensifient également. Les ordinateurs quantiques ne sont plus un concept de science-fiction, et le risque de décryptage des méthodes de cryptage traditionnelles se rapproche de plus en plus. C’est pourquoi de nombreuses entreprises investissent massivement pour assurer leur sécurité — car plus les données dans le cloud ont de la valeur, plus le coût de leur protection est élevé, ce qui constitue le cœur des opportunités commerciales du secteur de la cybersécurité.

Selon les statistiques, le marché mondial de la cybersécurité a atteint 240,27 milliards de dollars en 2022, et devrait croître jusqu’à 345,4 milliards de dollars d’ici 2026, avec un taux de croissance annuel moyen de 9,5 %. En période de récession, un tel taux de croissance est exceptionnel.

Évolution de l’industrie de la cybersécurité : de produits à services

L’industrie de la cybersécurité se divise en deux grands secteurs : produits et services. Avec l’augmentation continue du degré de digitalisation dans les secteurs de la fabrication, de la finance, de la santé, du commerce de détail et des transports, les postes autrefois considérés comme « irremplaçables par l’IA » deviennent aujourd’hui vulnérables. La demande en protection de la cybersécurité s’élargit également — chaque appareil dans une ville intelligente doit être connecté, les véhicules autonomes doivent communiquer entre eux, ce qui implique un flux de données plus important et donc plus de lignes de défense.

Les méthodes d’attaque des hackers évoluent constamment, et la gestion des incidents de cybersécurité de niveau avancé est devenue une compétence essentielle pour les entreprises. Dans cette période d’explosion du secteur, investir dans les leaders du marché est la stratégie gagnante.

Pourquoi choisir des actions de cybersécurité de premier plan ?

Choisir les leaders plutôt que de petites entreprises repose sur une logique simple : les enjeux liés à la sécurité nationale de l’information, qu’ils soient civils ou gouvernementaux, favorisent la confiance envers les grandes entreprises. Comme pour une compagnie d’assurance, l’argent des clients doit être conservé pendant de nombreuses années, et en cas de faillite, le risque est difficile à supporter. Les grandes entreprises, grâce à leur réputation, ont un avantage.

Il en va de même pour les actions de cybersécurité. Leur technologie évolue plus rapidement, leur protection est plus complète, et leur service plus stable. De plus, pour rester en tête, ces entreprises doivent investir continuellement, et plus leur taille est grande, plus elles ont la capacité de dépenser pour maintenir leur avance technologique.

Analyse des trois leaders du secteur de la cybersécurité

Cisco Systems (CSCO) : La transformation d’un empire hardware en software

Cisco est le leader mondial des infrastructures de réseau et de communication. En 2023, l’entreprise a investi 28 milliards de dollars pour acquérir le fournisseur de cybersécurité Splunk, une étape stratégique cruciale. La force traditionnelle de Cisco réside dans le matériel réseau, tandis que Splunk excelle dans la sécurité et la gestion des données. Leur fusion vise à offrir une protection complète de bout en bout pour les entreprises — de la sécurité des bases de données à la sécurité des transmissions, en passant par l’optimisation des équipements de transmission dédiés à l’IA.

Les bases de données contenant des données critiques pour l’entreprise sont stockées dans des bases de données génératives d’IA. La protection des bases de données seule ne suffit pas, la sécurité du processus de transmission est tout aussi cruciale, et c’est précisément là que Cisco excelle. Sur le long terme, même si le titre CISCO ne connaît pas une croissance explosive, ses fondamentaux solides attirent les investisseurs institutionnels.

Fortinet (FTNT) : Le champion discret de la défense en endpoint

Fondée en 2000, Fortinet sert principalement les entreprises, les serveurs et les institutions gouvernementales. La confiance du gouvernement constitue déjà une publicité majeure — si l’État fait confiance, les entreprises privées suivront naturellement.

Les produits de Fortinet couvrent plusieurs domaines : pare-feu, prévention d’intrusion, anti-malware, VPN, filtrage web, etc. Son FortiGate NGFW est le pare-feu réseau le plus déployé au monde. Mais le véritable moteur de croissance réside dans le marché EDR (détection et réponse en endpoint).

Le taux de pénétration des antivirus est déjà de 95 %, mais seulement 20 % des utilisateurs adoptent l’EDR, ce qui laisse un potentiel de croissance de 75 %. L’EDR, associé à l’IA, peut automatiquement collecter des données, détecter en temps réel des anomalies et alerter les équipes d’intervention. C’est une nécessité impérieuse pour les entreprises à l’ère de l’IA. Bien que la société ait vu son cours chuter récemment en raison d’un ralentissement de la croissance, la montée en puissance de l’EDR crée aujourd’hui une opportunité d’investissement.

Crowdstrike (CRWD) : Pionnier de l’application de l’IA

Crowdstrike utilise l’IA depuis sa création, ce qui en fait un pionnier dans le domaine de la protection endpoint. Le CEO George Kurtz indique que l’entreprise utilise l’IA depuis plus de 10 ans. Comparé à de nombreuses entreprises qui revendiquent aujourd’hui des « services IA », CRWD possède une expérience et une accumulation technologique inégalées.

Cet avantage de pionnier est crucial dans la prise de décision des entreprises. Les sociétés qui veulent se développer rapidement préfèrent collaborer avec des partenaires expérimentés — par exemple, si Tesla veut étendre sa base de données de véhicules autonomes, CRWD serait leur premier choix. La société est confiante dans ses perspectives, avec une croissance prévue de 30 % de son revenu annuel récurrent (ARR) cette année.

Les chiffres parlent d’eux-mêmes : plus de 50 % des entreprises du Fortune 500 sont clientes de CRWD, et même dans le secteur bancaire, où la protection des données personnelles et des flux financiers est la plus stricte, 75 % des 20 plus grandes banques sont clientes. Avec l’expansion continue des scénarios d’application de l’IA, la courbe de croissance de l’entreprise ne fera que s’accentuer.

Logique d’investissement : suivre la tendance est la clé

L’investissement consiste à suivre la grande tendance. En ce moment, la récession mondiale pousse à privilégier les secteurs à croissance certaine. La cybersécurité, en particulier, attire l’attention grâce à l’IA, ce qui n’est pas un hasard.

Chaque feu de circulation dans une ville intelligente doit être connecté, et à l’avenir, les véhicules intelligents communiqueront via la 5G, ce qui entraînera un flux de données exponentiel et des besoins accrus en défense. Dans ce contexte, ces leaders de la cybersécurité ont toutes les chances d’offrir des rendements stables à l’avenir. Investir, ce n’est pas seulement faire fructifier son patrimoine, c’est aussi approfondir sa compréhension des tendances de l’époque.