Guide de change JPY : Analyse des coûts des 4 principales méthodes et des moments opportuns

2025年12月10日, le taux de change du dollar taïwanais face au yen japonais atteint 4.85. Que signifie cette position ? Par rapport à 4.46 au début de l’année, le yen s’est apprécié d’environ 8,7 % en cumul. Pour les investisseurs taïwanais qui préparent un voyage au Japon ou qui souhaitent allouer des actifs pour se couvrir contre le risque, l’avantage économique de changer des yens est désormais évident. Mais la question clé est : combien peut-on économiser en choisissant le bon canal ?

Est-ce le bon moment pour échanger des yens ?

Le yen est considéré comme l’une des trois principales monnaies refuges mondiales, aux côtés du dollar américain et du franc suisse. Cette caractéristique est particulièrement visible en période de turbulence du marché — durant le conflit russo-ukrainien en 2022, le yen s’est apprécié de 8 % en une semaine, permettant de couvrir efficacement une chute de 10 % du marché boursier. Pour les investisseurs taïwanais, dans un contexte de pression continue à la dépréciation du dollar taïwanais, allouer une partie en yens n’est pas seulement une préparation pour le voyage, mais aussi une stratégie de défense pour l’allocation d’actifs.

Le gouverneur de la Banque du Japon, Ueda Kazuo, a récemment exprimé des propos hawkish, ce qui a fait monter les anticipations du marché à 80 %. La réunion du 19 décembre, où la hausse des taux à 0,75 % est désormais quasi certaine, sera la plus haute depuis 30 ans. Le rendement des obligations japonaises a atteint un sommet de 17 ans à 1,93 %. À court terme, le USD/JPY est passé d’un sommet de 160 au début de l’année à environ 154,58 actuellement, avec une prévision à moyen et long terme qui le ramènerait en dessous de 150.

Entrer par étapes est crucial : bien que le yen soit une monnaie refuge forte, à court terme, en raison de la clôture de positions d’arbitrage, il pourrait connaître des fluctuations de 2 à 5 %. Il est conseillé de ne pas tout échanger en une seule fois, mais de répartir l’investissement pour lisser le coût moyen.

Quatre principaux canaux pour changer des yens et comparaison des coûts

Beaucoup pensent qu’il suffit d’aller à la banque pour échanger des yens, mais en réalité, la différence de taux de change entre différents canaux peut vous faire dépenser l’équivalent de plusieurs boissons à emporter. Prenons l’exemple de 50 000 TWD, et analysons les coûts selon chaque canal.

Solution 1 : Transaction en espèces à la banque

C’est la méthode la plus traditionnelle : apporter des espèces en TWD à une agence bancaire ou à un comptoir d’aéroport pour échanger contre des yens en liquide. C’est simple et sécurisé, mais en utilisant le « taux de vente en espèces » (environ 1-2 % inférieur au taux spot), le coût global est plus élevé.

Par exemple, selon le taux de change de Taiwan Bank au 10 décembre 2025, le taux de vente en espèces est d’environ 0,2060 TWD par yen (soit environ 4,85 yens pour 1 TWD). Certaines banques ajoutent aussi des frais fixes. Sur 50 000 TWD, on estime une perte de 1 500 à 2 000 TWD, ce qui convient pour des montants faibles ou pour une utilisation urgente à l’aéroport.

Solution 2 : Change en ligne + retrait en agence ou ATM

Via la banque en ligne ou une application mobile, transférer des TWD vers un compte en devises étrangères en yens, en utilisant le « taux de vente spot » (environ 1 % meilleur que le taux en espèces). Si besoin de liquide, vous pouvez retirer en agence ou via un ATM en devises, avec des frais de change (dès 100 TWD).

Ce mode permet d’observer l’évolution du taux, et d’entrer par tranches lorsque le taux est favorable (par exemple, lorsque le TWD/JPY est inférieur à 4,80). Le coût estimé est de 500 à 1 000 TWD de perte. Il est particulièrement adapté aux investisseurs expérimentés en devises ou à ceux qui envisagent d’ouvrir un compte en devises pour des investissements en yen, comme des dépôts à terme ou des ETF en yen.

Les avantages d’un compte en devises incluent : opérations 24h/24, sans limite d’horaires bancaires, possibilité de transférer en dépôts à terme en yen ou d’acheter des ETF en yen pour une gestion ultérieure, avec un taux d’intérêt annuel d’environ 1,5-1,8 %.

Solution 3 : Change en ligne + retrait à l’aéroport

Sans compte en devises, il suffit de remplir en ligne la devise, le montant, la succursale de retrait et la date. Après transfert, il faut présenter une pièce d’identité et le document de transaction pour retirer en agence. Taiwan Bank et Mega Bank proposent ce service, avec possibilité de réserver un retrait à l’aéroport.

Taiwan Bank propose « Easy購 » pour le change en ligne sans frais (paiement via Taiwan Pay, seulement 10 TWD), avec une réduction d’environ 0,5 % sur le taux. À l’aéroport de Taoyuan, 14 points de service de Taiwan Bank (dont 2 24h) permettent une réservation pour retirer avant de partir. Coût estimé : 300 à 800 TWD de perte, idéal pour ceux qui planifient leur départ et veulent retirer directement à l’aéroport.

Solution 4 : Retrait en ATM en devises 24h

Utiliser une carte bancaire à puce dans un ATM en devises pour retirer des yens en liquide, 24h/24, avec possibilité de faire des opérations interbancaires (frais de 5 TWD pour le transfert depuis le compte en TWD). La banque Sinopac permet de retirer en yen jusqu’à 150 000 TWD par jour, sans frais de change.

Ce mode offre la plus grande flexibilité, idéal pour ceux qui n’ont pas le temps d’aller en agence ou qui ont besoin d’un retrait urgent. Coût estimé : 800 à 1 200 TWD de perte. Attention, le nombre d’ATM en devises est limité (environ 200 dans tout le pays), avec des coupures possibles selon les coupures disponibles (1 000/5 000/10 000 yens).

Après avoir changé des yens, comment gérer l’allocation d’actifs ?

Une fois les yens en main, plutôt que de laisser dormir votre capital sans rendement, il est conseillé d’envisager des investissements à rendement stable ou en croissance.

Le dépôt à terme en yen est la solution la plus simple, à partir de 10 000 yens, avec un taux annuel de 1,5-1,8 %, avec un risque minimal.

Les assurances en yen offrent une opportunité à moyen terme, avec un taux garanti de 2-3 %, adaptées pour ceux qui recherchent à la fois sécurité et rendement.

Les ETF en yen (ex : 00675U, 00703) suivent un indice du yen, achetables via une application de courtier en actions, avec des investissements périodiques. Par exemple, Yuanta 00675U a des frais de gestion annuels de 0,4 %, permettant de profiter de la tendance à la hausse du yen.

Le trading de devises pour les investisseurs expérimentés, en achetant et vendant directement des paires comme USD/JPY ou EUR/JPY, avec possibilité de positions longues ou courtes, 24h/24. Ce mode nécessite une bonne connaissance du marché et comporte un risque élevé.

La hausse des taux par la Banque du Japon soutiendra le yen, mais la clôture de positions d’arbitrage mondiales ou les risques géopolitiques (comme la situation dans le détroit de Taiwan ou au Moyen-Orient) pourraient limiter la performance à court terme.

Questions fréquentes

Q : Quelle différence entre le taux de change en espèces et le taux spot ?

Le taux en espèces est celui appliqué par la banque pour l’achat ou la vente de billets et pièces, adapté aux voyages, avec l’avantage d’un paiement immédiat, mais généralement 1-2 % inférieur au taux spot. Le taux spot est celui du marché des devises, pour des transferts électroniques ou des règlements sans liquide, avec un meilleur taux mais un délai de T+2.

Q : Combien de yen puis-je obtenir avec 10 000 TWD ?

Selon le taux de vente en espèces de Taiwan Bank au 10 décembre 2025 (4,85), 10 000 TWD donnent environ 48 500 yens. Avec le taux spot (environ 4,87), cela donne environ 48 700 yens, soit une différence d’environ 200 yens (environ 40 TWD).

Q : Que dois-je apporter pour changer des devises en agence ?

Les citoyens taïwanais doivent apporter leur carte d’identité + passeport ; les étrangers, leur passeport + permis de séjour. Si une réservation en ligne a été faite, il faut aussi présenter le document de transaction. Moins de 20 ans, accompagnement parental et déclaration d’accord sont requis ; pour des montants supérieurs à 10 000 TWD, une déclaration de provenance des fonds peut être demandée.

Q : Quelle est la limite de retrait en ATM en devises ?

Elle varie selon les banques. Par exemple, China Trust limite à 120 000 TWD par transaction/jour ; Taishin Bank à 150 000 TWD ; E.SUN Bank à 50 000 TWD par transaction, 150 000 TWD par jour. Il est conseillé de répartir les retraits ou d’utiliser la carte de la même banque pour éviter des frais interbancaires.

En résumé

Le yen n’est plus seulement une monnaie pour voyager, mais aussi un actif avec des fonctions de couverture et de croissance. Que ce soit pour planifier un voyage au Japon l’année prochaine ou pour profiter de la dépréciation du TWD en allouant des actifs, maîtriser la « répartition par étapes » et « l’utilisation après change » permet de minimiser les coûts et maximiser les gains.

Les débutants peuvent commencer par une solution simple comme « change en ligne via Taiwan Bank + retrait à l’aéroport » ou « ATM en devises », puis transférer le yen dans des dépôts à terme, ETF ou tester le trading de devises. Cela permet non seulement de voyager à moindre coût, mais aussi de renforcer la protection de votre patrimoine face aux turbulences du marché mondial.