## Vous souhaitez participer à l’investissement dans les matières premières ? Comprenez d’abord ces 6 critères de sélection

Les matières premières, tout comme les actions et les obligations, constituent une catégorie d’actifs importante sur le marché mondial de l’investissement. Leur principal avantage réside dans leur forte liquidité, leur lien étroit avec le cycle économique, et leur capacité à refléter avec précision la situation économique mondiale à travers leurs fluctuations de prix. Mais toutes les matières premières ne valent pas la peine d’être investies, la clé étant de choisir les bonnes.

## Qu’est-ce qu’une matière première ?

Une matière première désigne ces biens matériels qui circulent en grande quantité, ne sont pas destinés à la vente au détail, et possèdent une valeur pratique. Leur caractéristique principale est le mot "grand" — grande offre, grande demande, grand volume de circulation. C’est pourquoi, généralement, elles se situent en amont de la chaîne industrielle, avec une influence étendue.

Les principales catégories de matières premières sur le marché actuel se divisent en six : **énergie (pétrole brut, gaz naturel), métaux industriels (cuivre, aluminium, minerai de fer), métaux précieux (or, argent), produits agricoles (soja, maïs, blé), produits non alimentaires (sucre, coton, café), produits d’élevage (porc, bœuf)**.

Parmi elles, le pétrole brut est considéré comme le "roi des matières premières" — ses produits en aval incluent le plastique, les fibres textiles, le carburant, et touchent de nombreux aspects de la vie quotidienne, avec une demande et une offre énormes. L’or et l’argent, quant à eux, sont appréciés pour leur résistance à la dégradation, leur facilité de stockage, et leur rôle de réserve de valeur et d’outil de couverture contre l’inflation.

## Quelles matières premières méritent votre investissement ?

Théoriquement, il existe de nombreuses catégories de matières premières, mais en pratique, la participation est limitée. Par exemple, bien que la demande en électricité soit forte, sa localisation géographique limite souvent l’accès pour les investisseurs ordinaires. Alors, comment faire la sélection ? Ces 6 dimensions sont cruciales :

**Forte liquidité** — seules les matières premières très échangées, avec des fonds suffisants, offrent une tarification transparente et difficile à manipuler. Le pétrole brut, le cuivre, l’or, le soja répondent à ce critère.

**Prix unifié mondialement** — cotées sur plusieurs bourses internationales, elles facilitent la participation des investisseurs du monde entier. Comme le pétrole brut et l’or, elles disposent d’un prix de référence unique à l’échelle mondiale.

**Facilité de stockage et de transport** — les métaux et les céréales, peu affectés par le climat régional, se stockent facilement sur le long terme.

**Normes de qualité standardisées** — leur qualité est strictement contrôlée, peu importe leur lieu de production. L’or et le pétrole brut répondent à ces standards.

**Demande stable et large** — une demande mondiale et durable, par exemple pour le pétrole, le gaz naturel, le blé.

**Informations facilement accessibles** — la transparence des fondamentaux permet aux investisseurs de juger de la tendance des prix selon la logique économique.

En combinant ces critères, **pétrole brut, cuivre, aluminium, or, argent, soja, maïs, sucre, coton** sont tous des options privilégiées.

## Quand est-il le plus intéressant d’intervenir dans les matières premières ?

Un moment clé d’investissement est lorsque les principaux économies mondiales entrent en résonance cyclique. Après la crise de 2020, les banques centrales mondiales ont lancé des politiques de relance monétaire, entraînant une inflation où "l’argent dépasse la marchandise", avec une forte hausse des matières premières. C’est un exemple typique de la dynamique de liquidité globale.

## Comment participer au trading des matières premières ?

Pour les investisseurs débutants, la méthode la plus directe consiste à trader **les contrats à terme** et **les options** sur matières premières.

Les contrats à terme ont un sous-jacent précis, par exemple, le contrat à terme sur le pétrole brut, qui vise le pétrole comme actif d’investissement. Mais l’essentiel est de comprendre le concept de **mois d’échéance** — le prix à terme reflète en réalité la prévision du prix spot à une date future. Il faut anticiper la tendance du prix spot à cette échéance pour prendre des décisions éclairées.

## Analyse fondamentale et technique, indispensables toutes les deux

Le facteur central influençant le prix des matières premières est l’environnement macroéconomique, ainsi que l’offre et la demande — cela relève de l’**analyse fondamentale**. Elle détermine la tendance à long terme et l’amplitude des variations de prix.

Mais l’analyse fondamentale seule ne suffit pas, il faut aussi une **analyse technique** pour confirmer — en utilisant des outils comme les chandeliers, les moyennes mobiles, etc., pour repérer précisément les points d’entrée et de sortie. La combinaison des deux est la clé : la fondamentale donne la direction, la technique précise le moment d’entrer ou de sortir ; les signaux techniques doivent aussi être interprétés dans la logique fondamentale pour juger de la durabilité de la tendance.

## En résumé : la bonne approche pour ouvrir une position en matières premières

L’investissement dans les matières premières consiste essentiellement à réévaluer la valorisation de la chaîne de production mondiale, et constitue une classe d’actifs aussi importante que les actions ou les obligations. Pour réussir, il faut : choisir les bonnes catégories (prioriser celles avec une forte liquidité et une tarification mondiale), saisir le bon moment (profiter de la résonance de la liquidité globale), combiner analyse fondamentale et technique, afin de saisir les opportunités tout en maîtrisant les risques. Rappelez-vous, le pétrole brut, le cuivre, l’aluminium, l’or, l’argent, le soja, le maïs, le sucre, le coton — ces matières premières sont des choix à surveiller de près.