Pull Back et Throwback : outils essentiels pour les traders expérimentés

Plusieurs traders se perdent souvent lorsqu’ils constatent un ralentissement du prix, ne sachant pas s’il faut passer une commande ou simplement attendre un signal supplémentaire. Le problème principal provient de la confusion entre Pull Back et Throwback, ainsi que de la véritable inversion de tendance (Reversal) qui, bien que semblables, ont des implications différentes pour le rendement.

La différence à bien retenir : Pull Back vs Throwback

Un Pullback se produit dans une tendance baissière. Il s’agit d’une reprise temporaire avant que le prix ne redescende pour établir un nouveau plus bas (Lower Low) selon la tendance initiale. En revanche, un Throwback est un phénomène dans une tendance haussière où le prix baisse légèrement mais sans casser le support, puis rebondit pour établir un nouveau plus haut (Higher High).

Les deux ont un point commun essentiel : le prix ne casse pas le support ou la résistance et leur mouvement est soutenu par un volume (Volume) inférieur, ce qui les distingue d’une véritable inversion de tendance.

Reversal n’est pas un Pull Back : le problème qui cause des pertes

La confusion la plus courante est de traiter un Reversal comme un Pullback, en cherchant à entrer dans la même direction. Lorsqu’un Reversal se produit, les signaux sont très différents :

Signaux de Reversal :

• Le prix casse un support ou une résistance forte
• Le volume de transactions augmente fortement, pas diminue
• La formation de prix claire (Head and Shoulders, Double Top, etc.)
• La prochaine impulsion va dans la direction opposée

Signaux de Pull Back/Throwback :

• Le prix ne casse pas le support ou la résistance
• Le volume est faible (indiquant simplement une prise de bénéfices)
• Le mouvement reprend ensuite la tendance initiale

Stratégies d’entrée basées sur le Pull Back efficaces

1. Utiliser le Pullback/Throwback après une cassure (Breakout)

Lorsque le prix casse un niveau clé de support ou de résistance, il est souvent suivi d’un test de ce niveau, appelé (Retest). C’est le moment où le Pullback se produit. Au lieu d’entrer immédiatement, attendez que le prix revienne tester ce niveau et utilisez ce point comme entrée. Placez un Stop Loss au plus bas de la bougie de breakout. Cette méthode offre un meilleur rapport risque/rendement.

2. La stratégie de l’échelle (Step Trading)

Dans une tendance claire, le prix évolue souvent par étapes, avec des Throwbacks dans une tendance haussière qui se terminent au niveau du premier sommet, et des Pullbacks dans une tendance baissière qui se terminent à un niveau supérieur. Utilisez ces niveaux pour ré-entrer dans la tendance à différents moments.

3. Pull Back sur la ligne de tendance (Trendline)

Une ligne de tendance bien tracée peut indiquer où un Throwback ou un Pullback va s’arrêter. Dans une tendance haussière, le prix va revenir tester la ligne de tendance comme support, sans aller trop loin. Ce contact est souvent utilisé par les traders expérimentés pour entrer en achat. Dans une tendance baissière, utilisez la ligne de tendance pour repérer un Pullback pour vendre.

4. Retracement de Fibonacci pour une estimation précise

Dans une tendance forte, le Throwback du prix s’arrête souvent aux niveaux de 23,6 %, 38,2 % ou 50 % du mouvement précédent. Le Pullback utilise aussi ces niveaux. Utilisez ces retracements pour entrer sur plusieurs bougies (Scale In) et placez un Stop Loss lorsque le prix dépasse 50-61,8 %, ce qui indique une possible inversion de tendance.

Utiliser le volume pour différencier un Pull Back d’un signal d’inversion

Un volume faible est un signe que le Pullback ou le Throwback est authentique. Si vous voyez le prix reculer ou avancer avec un volume relativement faible, c’est simplement une opportunité pour les investisseurs de se repositionner. En revanche, si le volume augmente fortement sans raison apparente, cela peut indiquer une véritable inversion de tendance. Ne cherchez pas d’entrée dans ce cas.

Ce que les traders doivent surveiller

Beaucoup entrent en position en espérant qu’un Pullback ou Throwback se produise, mais le prix continue dans la tendance sans correction. Dans ce cas, ne forcez pas le Pullback si les fondamentaux techniques ne le confirment pas. Suivez simplement le prix. De plus, le Stop Loss doit être placé de manière appropriée, pas juste « à proximité » du support ou de la résistance, mais en dehors des plus hauts ou plus bas du breakout.

En résumé

Une fois compris, le Pullback et le Throwback sont des outils puissants pour entrer en position avec des conditions avantageuses. Appliquez les 4 stratégies ci-dessus selon chaque situation, utilisez le volume et Fibonacci pour confirmer, et vous gagnerez en confiance dans vos décisions. Si vous les utilisez correctement, votre ratio gain/perte s’améliorera sûrement.