Sélections d'ETF Momentum qui pourraient surperformer à mesure que 2026 se déroule

La configuration du marché : Pourquoi maintenant compte pour les jeux de momentum

Commencez 2026 positionné pour ce qui pourrait être une année significative pour les stratégies axées sur l'élan. Alors que Wall Street luttait avec des préoccupations concernant l'évaluation de l'IA et une consommation des ménages faible jusqu'à la fin de 2025—les ventes au détail américaines ont augmenté de seulement 0,2 % séquentiellement en septembre, en deçà de la prévision de 0,4 %—le cadre structurel pour la croissance reste intact.

L'idée clé : les bénéfices ne suivent pas le scénario des pessimistes. Le cycle d'investissement en capex implacable des grandes entreprises technologiques continue de faire monter les bénéfices. Dan Ives de Wedbush capture bien le sentiment dominant : nous sommes dans la troisième année d'une construction d'infrastructure IA de 8 à 10 ans, et non dans une bulle sur le point d'éclater. Pour les investisseurs dans les ETF de momentum, cela compte car cela signifie que les vents arrière ne se sont pas inversés ; ils ont simplement été remis en question.

Politique de la Fed et attentes en matière de taux : Le catalyseur caché

Ne négligez pas ce qui se passe à la Réserve fédérale. La banque centrale a révisé les prévisions de croissance du PIB à la hausse à 2,3 % pour 2026 ( contre 1,8 % en septembre ) et prévoit juste une réduction des taux l'année prochaine, maintenant le taux des fonds fédéraux à 3,4 %. Voici la partie intrigante : l'influence du président Trump sur la sélection du président de la Fed—le mandat de l'actuel président se termine en mai—pourrait accélérer les réductions de taux si le marché du travail coopère et que l'inflation continue de diminuer.

L'inflation PCE est de 2,5 % (, en baisse par rapport à 2,6 % ), le taux de chômage est fixé à 4,4 % pour 2026, et les conditions existent pour un environnement de politique monétaire plus accommodant que ce qui est actuellement pris en compte. Si nous avons un président de la Fed accommodant et que les données sur l'emploi se détériorent davantage, les investisseurs en ETF de momentum pourraient voir plusieurs baisses de taux redéfinir le paysage d'investissement.

Pourquoi la croissance des bénéfices maintient le momentum en vie

Le chiffre qui compte le plus : les bénéfices du S&P 500 devraient croître de 11,8 % en 2026, après une augmentation de 11 % en 2025. La croissance des revenus est attendue à 6,7 % en 2026 contre 5,2 % pour 2025. Ces prévisions soutiennent l'objectif de fin d'année du S&P 500 d'Oppenheimer de 8 100—un niveau qui représenterait environ 16 % de potentiel à la hausse si atteint.

Deutsche Bank fait écho à un biais haussier, soulignant les flux d'investissement continus, les programmes de rachat d'actions persistants et la solidité des bénéfices comme fondement des “retours à deux chiffres” en 2026. La compression des marges reste un point de vigilance : les marges bénéficiaires devraient légèrement se rétrécir à 0,63 % en 2026 contre 0,70 % en 2025, mais cela n'est pas suffisant pour compromettre le scénario haussier.

La stratégie ETF Momentum pour 2026

Dans ce contexte, les stratégies d'ETF de momentum méritent une attention renouvelée. Avec les tensions commerciales qui ont bouleversé une grande partie de 2025 montrant des signes d'apaisement, le positionnement à risque pourrait s'accélérer. Envisagez de suivre :

iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM) – Le jeu de momentum central. Ce fonds capture le large facteur de momentum dans l'espace des grandes capitalisations américaines, vous offrant une exposition directe aux tendances de performance qui alimentent généralement l'investissement en momentum.

Les performers récents à forte dynamique méritent d'être pris en considération :

VanEck Junior Gold Miners ETF (GDXJ) – En hausse de 13,2 % au cours du mois dernier. Les mines d'or ont bénéficié à la fois de la dynamique du dollar faible et des flux vers des actifs refuges. Cet élan sectoriel pourrait persister si les baisses de taux se matérialisent plus rapidement que prévu.

iShares Silver Trust (SLV) – En hausse de 19,3 % au cours du mois dernier. Les métaux précieux ont capté un élan significatif, reflétant à la fois la couverture contre l'inflation et la force de la demande industrielle liée à l'investissement dans l'infrastructure de l'IA.

State Street SPDR S&P Bank ETF (KBE) – En hausse de 8,3 % au cours du mois dernier. Les secteurs financiers ont montré un élan alors que les attentes en matière de taux se stabilisent et que les conditions de prêt restent favorables. Cet élan est lié à la résilience économique.

State Street SPDR S&P 400 Mid Cap Value ETF (MDYV) – En hausse de 4,8 % au cours du mois dernier. Les actions de valeur à moyenne capitalisation surperforment souvent lorsque des baisses de taux sont envisagées et que la croissance économique reste intacte. Cela représente un type différent de momentum : rotation sectorielle et par taille.

iShares Russell 2000 ETF (IWM) – En hausse de 5,8 % au cours du mois dernier. Les petites capitalisations affichent un élan en supposant que des taux plus bas et la solidité de l'économie nationale favorisent les entreprises plus petites et axées sur le marché intérieur par rapport aux grandes entreprises technologiques.

Le Verdict pour les Investisseurs en ETF de Momentum

Le cadre de 2026 favorise les investisseurs qui comprennent que la dynamique n'existe pas dans un vide. Elle découle des surprises de bénéfices, des changements de politique de la Fed et de la rotation sectorielle. Les cinq ETF de momentum mis en avant ci-dessus capturent différentes facettes de ce jeu - des facteurs de momentum à large échelle aux transactions de momentum spécifiques aux secteurs et basées sur la taille.

L'appel au consensus pour des rendements de 16 % sur le S&P 500, combiné avec l'accommodation de la Fed et la croissance des bénéfices, suggère que les stratégies de momentum pourraient trouver un terrain fertile dans l'année à venir. Ce qui importe maintenant, c'est le positionnement avant que le marché ne prenne pleinement en compte ce scénario.