À la recherche des principales tendances d'investissement en 2026 : quelles sont celles à suivre ?

编译：白话区块链

Cela est très simple : les chaînes conçues, construites et ajustées pour les applications brilleront. Les meilleures chaînes d’applications de l’année prochaine seront soigneusement assemblées à partir de primitives et de principes fondamentaux.

La récente vague de développeurs, d’utilisateurs, d’institutions et de capitaux entrant dans la blockchain diffère de celles d’avant : ils ont une culture spécifique (que l’on peut comprendre comme la définition de l’expérience utilisateur), et ils valorisent ces cultures plus que des idéaux abstraits tels que la décentralisation et la résistance à la censure. En pratique, cela correspond parfois à nos infrastructures existantes, parfois non.

Pour des applications cryptographiques abstraites et destinées aux non-professionnels, comme Blackbird ou Farcaster, les aspects particulièrement importants de l’expérience utilisateur — notamment ces décisions de conception centralisées qui semblaient hérétiques il y a trois ans, telles que les nœuds colocataires, les séquenceurs uniques et les bases de données personnalisées — sont en réalité très raisonnables. Il en va de même pour des chaînes de stablecoins et de trading telles que Hyperliquid* et GTE, qui dépendent de millisecondes, de fluctuations de prix minimales (ticks) et de prix optimaux.

Mais cela ne s’applique pas à toutes les nouvelles applications.

Par exemple, en contrepoint de cette familiarité avec la centralisation, l’intérêt croissant des institutions et du retail pour la vie privée est une tendance. Les besoins et attentes des applications cryptographiques peuvent être radicalement différents, et leur infrastructure aussi.

Heureusement, assembler de toutes pièces une chaîne adaptée à ces définitions spécifiques d’expérience utilisateur est désormais beaucoup moins complexe qu’il y a deux ans. Aujourd’hui, c’est en réalité comme assembler un PC personnalisé.

Bien sûr, vous pouvez choisir chaque disque dur, ventilateur et câble. Mais si vous n’avez pas besoin de ce niveau de granularité (ce qui est très probable), vous pouvez utiliser des services comme Digital Storm ou Framework, qui proposent une gamme de PC pré-assemblés et configurables selon différents besoins. Si vous êtes entre les deux, vous pouvez ajouter vos composants à ceux qu’ils ont déjà sélectionnés et qui sont connus pour bien fonctionner ensemble. Cela vous offre une modularité, une flexibilité accrues, et la possibilité d’éliminer ce que vous n’avez pas besoin, tout en garantissant que le produit final fonctionne à un haut niveau.

En assemblant et en ajustant des primitives telles que les mécanismes de consensus, la couche d’exécution, le stockage de données et la liquidité, les applications créent des formes culturellement distinctes, qui reflètent continuellement des besoins variés (comprenez : des idées d’expérience utilisateur), répondent à leurs audiences spécifiques, et finissent par conserver la valeur. Ces formes peuvent sembler différentes, comme ToughBooks, ThinkPads, PC de bureau ou MacBooks, mais ont aussi tendance à converger et coexister — tous ne disposent pas d’un système d’exploitation unique. Plus important encore, chaque composant nécessaire devient un “bouton” que l’application peut itérer et ajuster au besoin, sans craindre de modifier de manière destructive le protocole parent.

Face à l’acquisition de Malachite par Circle sous la bannière d’Informal Systems, posséder un espace de chaîne personnalisé et souverain est clairement une priorité plus large en ce moment. Au cours de l’année à venir, je suis heureux de voir des applications et des équipes définir et posséder leurs ressources de chaîne à l’aide de primitives et de réglages par défaut fournis par des sociétés comme Commonware et Delta — un peu comme la HashiCorp ou Stripe Atlas pour la blockchain et l’espace de blocs.

Au final, cela permettra aux applications de posséder directement leur flux de trésorerie, et d’utiliser leur forme unique pour fournir la meilleure expérience utilisateur comme un avantage concurrentiel durable.

Les marchés de prédiction continueront d’innover

Une des applications les plus applaudies de cette période est celle des marchés de prédiction. Avec un volume hebdomadaire de trading atteignant un record de 20 milliards de dollars sur toutes les plateformes cryptographiques, il est évident que cette catégorie fait des pas significatifs vers une adoption grand public.

Cet élan crée des conditions favorables pour des projets connexes visant à compléter ou à remplacer des acteurs comme Polymarket et Kalshi, leaders actuels du marché. Mais dans cette effervescence, la distinction entre véritable innovation et bruit est essentielle pour déterminer ce qui mérite notre attention en 2026.

D’un point de vue structure du marché, je suis particulièrement enthousiasmé par les solutions visant à réduire les spreads et à approfondir l’intérêt ouvert (open interest). Bien que la création de marché reste soumise à des licences et à une sélection, la liquidité des marchés de prédiction demeure encore relativement faible pour les fabricants et les participants. Il existe de réelles opportunités pour améliorer les routages optimaux, diversifier les modèles de liquidité et accroître l’efficacité des collatéraux, en utilisant des produits comme Borrowing et d’autres innovations.

Les volumes par catégorie sont aussi un facteur clé : par exemple, Kalshi a vu plus de 90% de ses transactions en novembre provenir de marchés sportifs, ce qui montre que certains marchés ont naturellement une capacité plus solide à attirer la liquidité. À l’inverse, les volumes de Polymarket dans les marchés liés à la crypto et à la politique sont 5 à 10 fois supérieurs à ceux de Kalshi.

Cela dit, atteindre une adoption massive pour les marchés de prédiction on-chain reste un défi de taille. Un bon point de référence est le Super Bowl 2025 : ce seul événement a généré 23 milliards de dollars de volume de transactions dans le marché de paris hors chaîne, ce qui dépasse de plus de 10 fois le volume total quotidien actuel de tous les marchés on-chain.

Réduire cette différence nécessitera des équipes aiguisées et inspirées pour résoudre les problèmes fondamentaux des marchés de prédiction, et je suivrai de près ces acteurs dans l’année à venir.

Les agents curateurs (Agentic Curators) étendront la DeFi

La couche de curation de la DeFi oscille entre deux extrêmes : l’algorithme pur (courbes de taux codées en dur, règles de rééquilibrage fixes) ou l’humain pur (comités de risque, gestionnaires actifs). Les agents curateurs représentent une troisième voie : ils sont des IA intelligentes (LLMs + outils + boucle de rétroaction), qui gèrent la curation et la gestion des risques dans des coffres, des marchés de prêt et des produits structurés. Ils ne se contentent pas d’exécuter des règles fixes, mais raisonnent sur les risques, les rendements et les stratégies.

Penser à leur rôle dans des marchés comme Morpho, où quelqu’un doit définir les politiques de collatéral, les limites de LTV (Loan-to-Value) et les paramètres de risque pour générer des produits à rendement, c’est aujourd’hui un goulot d’étranglement humain. Les agents peuvent étendre cela. Bientôt, vous verrez des agents curateurs entrer en compétition frontale avec des modèles algorithmiques et des gestionnaires humains.

Quand pourrons-nous voir un “Move 37” de la DeFi (en référence à la manœuvre inattendue d’AlphaGo contre Lee Sedol) ?

Quand je discute d’IA avec des gestionnaires de fonds crypto, je reçois deux réponses : soit que les LLMs vont bientôt automatiser chaque station de trading, soit qu’ils ne seront jamais à la hauteur des marchés réels, comme des “jouets à hallucinations”. Ces deux points de vue manquent la transformation structurelle en cours. Les agents introduiront l’exécution sans émotion, la conformité systématique aux stratégies, et un raisonnement flexible dans des domaines où les humains génèrent souvent du bruit, et où l’algorithme seul est trop fragile. Ils superviseront ou composeront probablement avec des algorithmes de niveau inférieur plutôt que de les remplacer. Les LLMs agiront comme des architectes qui construisent une couche de sécurité, tandis que le code déterministe restera dans la voie à haute latence.

Lorsque le coût de la raisonnement en profondeur tombera à quelques cents, les coffres les plus rentables ne seront pas ceux avec les meilleurs humains, mais ceux disposant des plus grandes ressources de calcul.

La vidéo courte devient la nouvelle vitrine

Les vidéos courtes deviennent rapidement le format par défaut pour découvrir (et finir par acheter) le contenu que l’on aime. TikTok Shop a généré plus de 20 milliards de dollars de GMV (chiffre d’affaires brut) au premier semestre 2025, presque le double de l’année précédente, et entraîne silencieusement un passage mondial à considérer le divertissement comme une vitrine commerciale.

En réponse, Instagram a transformé Reels d’une fonctionnalité défensive en machine à revenus. Ce format augmente la visibilité et occupe une part croissante des revenus publicitaires attendus de Meta en 2025. Whatnot a prouvé que le taux de conversion en ventes en temps réel et personnalisé dépasse celui du commerce électronique traditionnel.

Le fil conducteur est simple : quand les gens regardent du contenu en temps réel, ils prennent des décisions plus rapidement. Chaque glissement devient un point de décision. La plateforme le sait, c’est pourquoi les frontières entre flux recommandés et processus de paiement s’estompent. Le flux d’informations devient la nouvelle vitrine, chaque créateur étant un canal de distribution.

L’IA accélère cette transition. Elle réduit le coût de production vidéo, augmente la quantité de contenu, et facilite pour les créateurs et les marques le test en temps réel d’idées. Plus de contenu signifie plus de surface de conversion, la plateforme réagissant en optimisant chaque seconde de vidéo pour susciter l’achat.

La cryptomonnaie s’aligne parfaitement avec cette évolution. Un contenu plus rapide nécessite des voies de paiement plus rapides et moins coûteuses. Avec un shopping sans friction, intégré directement au contenu lui-même, vous avez besoin d’un système capable de gérer des micro-paiements, une répartition automatique des revenus et un suivi des contributions sur la chaîne de contribution. La cryptomonnaie est conçue pour ces processus, et il est difficile d’imaginer une ère de commerce natif en streaming à grande échelle sans elle.

La blockchain alimentera la nouvelle loi de Moore de l’IA

Ces dernières années, l’attention portée à l’IA s’est concentrée sur la course aux armements de plusieurs milliards de dollars entre les grands groupes et les startups, tandis que les innovateurs décentralisés évoluaient dans l’ombre.

Mais alors que l’attention se déplace ailleurs, certaines équipes natives crypto ont réalisé d’immenses progrès dans la formation et le raisonnement décentralisés, cette révolution silencieuse passant lentement du tableau blanc à l’expérimentation et à la production.

Aujourd’hui, des équipes comme Ritual*, Pluralis, Exo*, Odyn, Ambient, Bagel ont toutes préparé leur heure de gloire. Cette nouvelle génération de concurrents pourrait libérer un impact orthogonal explosif basé sur la trajectoire fondamentale de l’IA.

En entraînant des modèles dans des environnements distribués mondiaux, en utilisant de nouvelles méthodes d’communication asynchrone et de parallélisation validées en production, il est possible de briser les contraintes d’échelle.

La combinaison de nouveaux mécanismes de consensus et de primitives de confidentialité rend la preuve vérifiable et la raisonnance confidentielle des options très concrètes dans la boîte à outils des constructeurs on-chain.

Et les architectures révolutionnaires de la blockchain fusionneront (pour de vrai) contrats intelligents et structures de calcul expressives, rendant plus simple l’utilisation de cryptomonnaies comme moyen d’échange pour des IA autonomes.

Les bases sont déjà posées.

Le défi actuel est d’étendre cette infrastructure à la production et de prouver pourquoi la blockchain peut pousser l’innovation AI fondamentales, au-delà de la philosophie, de l’idéologie ou des expériences de financement par la figuration.

Les actifs du monde réel (RWAs) vont connaître une adoption concrète

Nous entendons parler de tokenisation depuis plusieurs années, mais avec l’adoption massive des stablecoins, l’émergence de canaux d’entrée/sortie fluides et puissants, et un cadre réglementaire plus clair à l’échelle mondiale, nous voyons enfin une adoption à grande échelle des RWAs. Selon RWA.xyz*, à la rédaction de cet article, plus de 18 milliards de dollars d’actifs tokenisés ont été émis, contre 3,7 milliards il y a un an, et je prévois que cette dynamique s’accélérera en 2026.

Il est important de noter que la tokenisation et les vaults (coffres) représentent deux modèles de conception distincts pour les RWAs : la tokenisation crée une représentation on-chain d’actifs hors chaîne, tandis que les vaults établissent un pont entre les capitaux on-chain et les revenus hors chaîne.

Je suis ravi de voir que la tokenisation et les vaults offrent un accès à une large gamme d’actifs physiques et financiers, allant des marchandises comme l’or et les métaux précieux, aux crédits levés pour la trésorerie opérationnelle et le financement du paiement, en passant par des actions publiques et privés, et plus encore, aux monnaies mondiales. Nous devons aussi laisser libre cours à notre imagination. Je veux voir des œufs, GPU, dérivés d’énergie, accès instantané aux salaires gagnés, obligations brésiliennes, yens — tous sur la chaîne !

Il faut clarifier que ce n’est pas simplement une question de mettre plus de choses en chaîne. Il s’agit de révolutionner la façon dont le monde distribue du capital via la blockchain publique, rendant les marchés opaques, lents et isolés accessibles, programmables et liquides. Une fois qu’ils seront sur la chaîne, nous bénéficierons de la composabilité avec les primitives DeFi que nous avons déjà construites.

Enfin, nombreux sont ces actifs qui feront face à des défis en termes de transférabilité, transparence, liquidité, gestion des risques et distribution, et il est tout aussi crucial d’avoir une infrastructure atténuant ces défis.

La renaissance des produits pilotés par des agents va arriver

La prochaine génération de réseaux sera moins influencée par nos plateformes de scroll et davantage par les agents avec lesquels nous dialoguons.

Nous savons tous que les robots et agents contribuent rapidement à toutes les activités sur le réseau. En gros, y compris en chaîne et hors chaîne, ils représentent aujourd’hui environ 50%. Dans la sphère crypto, ils effectuent de plus en plus de transactions pour nous, de la curation, à l’assistance, en passant par la scan de contrats et la prise de décision — couvrant tout, des tokens de trading à la gestion de coffres, en passant par l’audit de smart contracts et le développement de jeux.

C’est l’ère du réseau programmable et piloté par des agents. Bien que cela fasse déjà partie de notre quotidien, 2026 sera l’année où la conception de produits crypto commencera à cibler davantage les robots que les humains (d’une manière positive, libérée, non dystopique).

Ce que cela ressemblera reste en train de se former, mais je souhaite personnellement passer moins de temps à cliquer sur des sites et plus de temps à interagir via une interface de chat simple, où je gère mes robots on-chain. Imaginez Telegram, mais où l’interlocuteur est un agent spécifique à une application ou une tâche. Ils pourront former et exécuter des stratégies complexes, rechercher sur le réseau pour obtenir les infos et données qui me concernent le plus, et rendre compte des transactions, des risques et des opportunités, ainsi que des informations pertinentes. Je leur donnerai une tâche, et ils traqueront les opportunités, filtreront tout le bruit, et agiront au moment optimal.

L’infrastructure pour réaliser cela existe déjà. En combinant les graphes de données ouverts par défaut et la micropaiement programmable, avec les graphes sociaux on-chain et les flux cross-chain, nous disposons de tout ce qu’il faut pour soutenir un écosystème d’agents dynamiques. La nature plug-and-play des cryptomonnaies signifie que les agents auront moins de formalités et d’impasses. Comparé à l’infrastructure Web2, la blockchain est bien plus prête.

Et c’est peut-être là le point le plus important : ce n’est pas simplement de l’automatisation, mais une libération du Web2, une réduction des frictions. La libération de l’attente. Nous percevons tous ce changement dans la recherche : environ 20% des recherches Google produisent désormais un aperçu AI (AI Overview), et les données montrent que lorsque les gens voient cet aperçu, leur probabilité de cliquer sur les liens traditionnels de recherche chute considérablement. La sélection manuelle des pages devient obsolète. Les réseaux pilotés par des agents programmables étendront cela à toutes nos applications, ce que je considère comme une évolution positive.

Cette ère nous permettra de réduire le “doomscrolling”. Diminuer les transactions panique. Le décalage horaire sera éliminé (plus besoin d’attendre que l’Asie se réveille). L’interaction avec le monde on-chain deviendra plus simple, plus expressive pour chaque développeur et utilisateur.

À mesure que davantage d’actifs, de systèmes et d’utilisateurs trouveront leur voie vers la blockchain, ce cycle se compoundera.

Plus d’opportunités on-chain → déployer plus d’agents → libérer plus de valeur. Répéter.

Mais ce que nous construisons maintenant, et comment nous le faisons, déterminera si ce réseau piloté par des agents ne sera qu’un niveau de bruit et d’automatisation, ou s’embrasera en une renaissance alimentée par des produits puissants et dynamiques.

Lien de l’article : https://www.hellobtc.com/kp/du/12/6162.html

Source :