La tokenisation RWA d'Abu Dhabi se développe avec le pilote de Mubadala et le lancement de Galaxy Digital à l'ADGM

Source : CoinEdition Titre Original : La tokenisation des RWA à Abu Dhabi se développe avec le pilote de Mubadala et le lancement d’ADGM par Galaxy Digital Lien Original : https://coinedition.com/abu-dhabis-rwa-expansion-with-mubadala-and-galaxy-digital/

• Galaxy Digital a annoncé qu’il s’étendait au Moyen-Orient en ouvrant un nouveau bureau et une nouvelle entité dans le Abu Dhabi Global Market (ADGM)
• Mubadala Capital (la branche d’investissement du principal fonds souverain d’Abu Dhabi) a révélé qu’il explore l’accès tokenisé aux investissements sur les marchés privés via un partenariat avec le fournisseur d’infrastructure de tokenisation KAIO
• La poussée vers la digitalisation des RWA prend vraiment de l’ampleur, car les bons du Trésor américains tokenisés ont seul augmenté d’environ 3,9 milliards de dollars à 8,6 milliards en 2025

Abu Dhabi a consolidé son statut de destination privilégiée pour les actifs numériques institutionnels, en adoptant une stratégie double consistant à attirer les poids lourds de Wall Street et à déployer le capital souverain sur la blockchain.

Galaxy Digital, la société de services financiers dirigée par Mike Novogratz, a annoncé aujourd’hui l’ouverture d’une nouvelle entité dans le Abu Dhabi Global Market (ADGM), le centre financier international de la capitale des Émirats Arabes Unis.

Le nouveau bureau sera dirigé par Bouchra Darwazah, Directrice Générale chez Galaxy.

Mubadala Capital Explore la Tokenisation d’Actifs

Parallèlement, Mubadala Capital (la branche d’investissement du principal fonds souverain d’Abu Dhabi) a révélé qu’il explore l’accès tokenisé aux investissements sur les marchés privés via un partenariat avec le fournisseur d’infrastructure de tokenisation KAIO. Si cela aboutit, cela permettrait aux investisseurs d’acheter et de vendre des parts dans des entreprises privées généralement difficiles à négocier directement sur une blockchain.

La plateforme numérique de KAIO a permis de mobiliser plus de $200 millions de dollars en investissements à grande échelle enregistrés sur la blockchain.

Fait intéressant, le projet Mubadala-KAIO semble s’inscrire dans le mouvement plus large de cette année, où les acteurs financiers se tournent vers la tokenisation des actifs du monde réel (RWA). Cela inclut des éléments tels que les obligations d’État et les fonds privés, où l’objectif est de rendre ces actifs traditionnellement complexes plus faciles à négocier, plus accessibles et plus rapides à gérer grâce aux systèmes blockchain.

De manière générale, la poussée vers la digitalisation des RWA gagne vraiment du terrain. Selon des rapports du secteur, les bons du Trésor américains tokenisés ont seul augmenté d’environ 3,9 milliards de dollars à 8,6 milliards en 2025.

Changements réglementaires de l’ADGM

Plus tôt cette année, l’ADGM a signé un protocole d’accord (memorandum of understanding) avec Chainlink pour développer des cadres conformes pour les actifs tokenisés, reliant l’infrastructure blockchain à la finance régulée.

En juin, le régulateur de l’ADGM, l’Autorité de Régulation des Services Financiers (FSRA), a publié des amendements notables à son cadre réglementaire des actifs numériques.

Les changements incluaient le passage du terme officiel de “crypto-actifs” à “actifs virtuels” afin de s’aligner sur les standards mondiaux. Plus important encore, les nouvelles règles ont cessé de traiter la crypto comme un seul type d’activité, et réglementent désormais des services spécifiques (comme la détention d’actifs pour des clients, la gestion d’une plateforme d’échange ou d’une société de courtage) séparément, à l’image de la finance traditionnelle.

Interdiction des Privacy Coins

Plus notablement, les directives de l’ADGM interdisent carrément certains types de cryptomonnaies. Les privacy coins et stablecoins algorithmiques ne peuvent pas être listés ou proposés par des sociétés réglementées, marquant une ligne ferme contre les tokens que les régulateurs considèrent comme plus risqués ou plus difficiles à suivre.

De plus, il y a peu, l’organisme d’enregistrement des sociétés de l’ADGM a adopté un nouveau ensemble d’instructions importantes. La mise à jour donne à l’autorité des pouvoirs beaucoup plus renforcés pour faire respecter toutes les lois commerciales dans la zone financière libre.

Ainsi, les règles mises à jour de l’ADGM instaurent un système de sanctions à deux niveaux :

• Pour les infractions mineures, avec des amendes jusqu’à 2 000 dollars
• Pour les violations majeures ou intentionnelles, avec des amendes pouvant aller jusqu’à $54 millions

L’autorité d’enregistrement dispose également d’outils d’enquête plus puissants. Elle peut désormais contraindre les personnes à remettre des documents, engager des experts externes, inspecter les locaux commerciaux, interroger des personnes sous serment, et même geler des actifs ou arrêter des activités si nécessaire.