Les analystes de Wall Street deviennent optimistes à propos d’Alphabet. Certains pensent que l’élan de Gemini pourrait propulser l’action vers la barre des $400 —soit une hausse significative par rapport aux niveaux actuels. Qu’est-ce qui motive cet optimisme ? Les performances croissantes de Gemini dans la course à l’IA semblent modifier la dynamique concurrentielle.

Voici le rebondissement : si Gemini continue de gagner du terrain, cela pourrait obliger les concurrents à réévaluer leurs plans de dépenses massives. Un grand laboratoire d’IA pourrait potentiellement réduire ses dépenses d’investissement à mesure que le paysage concurrentiel évolue. On parle de milliards d’ajustements de capex.

La course à l’armement de l’IA a été définie par la capacité de dépenser le plus. Mais que se passe-t-il lorsque l’efficacité commence à compter davantage que la puissance de calcul brute ? Les récentes améliorations de Gemini suggèrent que Google ne se contente pas de jeter de l’argent sur le problème—l’entreprise fait des paris stratégiques qui pourraient s’avérer payants.

Pour les investisseurs, cela crée un scénario intéressant. Si l’action Alphabet reçoit une offre à $400 , cela représenterait des gains substantiels, tandis que les concurrents pourraient être sous pression pour justifier leurs dépenses d’infrastructure si un acteur démontre une voie plus efficiente en capital vers le leadership en IA.