Il y a deux nuits, quand le Bitcoin a grimpé jusqu’à 92 500, un ami m’a appelé en pleine nuit, complètement paniqué.

À l’autre bout du fil, il était au bord des larmes : « J’ai tout misé, 10 000 dollars, effet de levier x10, le cours a baissé de 3% et tout est parti en fumée, c’est quoi ce délire ? »

J’ai regardé ses positions et j’étais abasourdi : il avait misé 9 500 dollars d’un coup, sans même envisager de stop-loss.

Beaucoup de gens pensent que le mode « cross margin » est une sorte de coffre-fort, alors qu’en réalité, c’est tout le contraire. Si tu ne comprends pas ce mode, tu risques de te ruiner encore plus vite qu’en mode « isolated ».

En cas de liquidation, l’effet de levier n’est responsable que pour moitié ; le vrai coupable, c’est la taille de la position. Par exemple : tu as 1 000 euros, tu en utilises 900 pour ouvrir une position x10 ; si le prix bouge de 5% dans le mauvais sens, ton compte est à zéro. Mais si tu n’utilises que 100 euros à x10, il faudrait une chute de 50% pour tout perdre. Mon ami a mis 95% de son capital, avec l’effet de levier x10, une petite correction et c’est terminé.

Après six mois d’expérience, sans liquidation et avec mon capital doublé, je me suis imposé trois règles d’or :

Premièrement, ne jamais engager plus de 20% de ton capital par trade. Par exemple, avec un capital de 10 000 euros, tu ne mets jamais plus de 2 000 par position. Même en cas d’erreur et de stop-loss à -10%, tu ne perds que 200, ce qui est largement supportable.

Deuxièmement, limite la perte d’un trade à 3% du total. Si tu ouvres une position de 2 000 avec un levier x10, place un stop-loss à 1,5% de variation ; si c’est touché, tu perds 300, soit exactement 3% de ton capital. Même plusieurs pertes consécutives sont gérables.

Troisièmement, ne touche à rien en période de range et n’augmente pas la taille des positions quand tu es en gain. N’interviens que lorsque la tendance est claire et le point de rupture évident, même si le marché est alléchant mais hésitant, il faut savoir patienter. Une fois la position ouverte, ne poursuis pas le mouvement, ne te laisse pas emporter par l’émotion.

L’essence du mode « cross margin », c’est de te donner une marge d’erreur, pas de te faire tout risquer sur un coup de dés.

Sa logique de conception, c’est d’offrir une tolérance à la volatilité, mais à condition de miser petit et de suivre des règles de gestion du risque strictes. J’ai eu un élève qui se faisait liquider chaque mois ; en suivant ces règles pendant trois mois, il est passé de 5 000 à 8 000.

Il m’a dit ensuite : « Avant, je croyais que le cross margin, c’était jouer sa vie, maintenant j’ai compris, c’est l’outil pour survivre plus longtemps. »

Dans ce milieu, il ne s’agit jamais d’aller le plus vite, mais de savoir durer. Tu n’es pas sûr de ton timing ? Plutôt que de tâtonner à l’aveugle, regarde des analyses en temps réel et choisis bien ton entrée.