Je suis récemment tombé sur un rapport sectoriel qui contient un détail intéressant à méditer : les isolateurs optiques sont en train de devenir une mine d’or cachée dans la chaîne industrielle des modules optiques à haute vitesse.

Pour faire simple, c’est comme un « gilet pare-balles » pour les lasers de précision. Actuellement, le monde entier se précipite sur le segment des modules optiques à 800G et 1,6T, et la consommation de ce petit composant double littéralement. Mais un problème se pose : son cœur — la lame de Faraday — voit sa capacité de production clé détenue par quelques fabricants américains et japonais, et la vitesse d’expansion de la production est loin de suivre l’explosion de la demande.

Imagine : la demande décolle comme une fusée, tandis que l’offre est fermement plafonnée — c’est typiquement une pénurie structurelle, non ? Explosion de la consommation + capacité limitée = hausse des prix quasiment assurée. Quiconque prend position suffisamment tôt sur cette ligne, accumule la technologie et la capacité, pourra pratiquement compter ses billets pendant ce cycle d’upgrade.

Donc, observer l’effervescence chez les fabricants de modules en aval, c’est une chose ; mais la vraie manne se cache peut-être en amont, chez ceux qui « vendent les pelles ».