Beaucoup de gens ne comprennent pas une question : avoir 1000U et ouvrir un effet de levier x10, ou bien utiliser 2000U avec un levier x5, la position nominale est dans les deux cas de 10 000U — alors, quelle est la différence entre les deux ? $MYX

En surface, cela ressemble à un simple calcul arithmétique, mais en réalité, c'est une question de vie ou de mort dans le monde des contrats à terme.

Je suis passé de moins de 5000U de capital à 200 000U, et j'ai explosé mon compte trois fois en cours de route ; chaque fois, c'était une leçon apprise à la dure. Aujourd'hui, avec du recul, je comprends : avoir la même position nominale ne signifie pas avoir la même probabilité de survivre. Capacité à résister aux risques ? Distance jusqu'à la liquidation ? Peut-on tenir jusqu'au retournement du marché ? — La différence est énorme.

Je vais raconter une histoire vraie. La première fois, j'ai mis 1000U, tout misé sur $SOL, effet de levier x10 à l'achat, en me disant "de toute façon c'est une position de 10 000U, tentons le coup". Résultat ? Le prix n'a corrigé que de 1,2 %, ma marge a été anéantie, liquidation automatique, je n'ai même pas eu le temps de réagir. Le pire, c'est qu'après le prix a rebondi et je n'ai pu que regarder, impuissant.

Après, j'ai compris la leçon. Sur la même configuration, j'ai utilisé 2000U avec un levier x5. J'ai aussi subi une correction de 1,2 %, le compte a effectivement chuté, mais il n'a pas explosé. J'ai tenu jusqu'au rebond, non seulement j'ai récupéré mes pertes, mais j'ai en plus gagné plus de 300U.

Ce n'est pas une question de chance, mais une question de la manière de combiner levier et capital.

Analysons ensemble (prenons l'exemple d'un long sur une crypto majeure) :

**Cas 1 : 1000U avec effet de levier x10**
Marge réellement utilisée : 100U, il reste 900U de fonds disponibles. Si le prix baisse de 1 %, la position nominale de 10 000U perd 100U — marge à zéro, liquidation immédiate.

**Cas 2 : 2000U avec effet de levier x5**
Marge utilisée : 400U, fonds disponibles : 1600U. Même baisse de 1 %, perte de 100U, mais il reste 300U de marge, ça tient. Même si la correction atteint 3 %, perte de 300U, on n'est pas liquidé d'un coup.

Un levier x10, c'est comme marcher pieds nus sur un fil, un levier x5 c'est au moins avoir une corde de sécurité. Le risque de chute est-il le même ?

Encore plus important : avec 2000U et levier x5, vous avez plus de fonds disponibles, donc en cas de retournement du marché, vous pouvez renforcer votre position ou ajuster votre stop-loss ; avec 1000U et levier x10, c'est quitte ou double, à la moindre secousse c'est Game Over.

Dans le monde des contrats à terme, tout repose sur un mot : **survivre**. Il faut survivre pour espérer gagner de l'argent. Un levier x10 laisse très peu de marge d'erreur, même si la direction est bonne, une petite volatilité peut vous sortir prématurément ; un levier x5 avec plus de capital, ça garde un potentiel offensif tout en offrant une marge d'erreur — c'est ça, la logique de gains durables.

Arrêtez de rêver de tout miser pour devenir riche en un coup, apprenez d'abord à ne pas vous faire éliminer par le marché. Si vous trouvez ça pertinent, partagez-le à vos amis qui tradent toujours en full position avec effet de levier.