Falcon Finance ajoute des bons souverains mexicains tokenisés pour diversifier les garanties du USDf

Source : CryptoNewsNet Titre original : Falcon Finance ajoute des bons souverains mexicains tokenisés pour diversifier les collatéraux d’USDf Lien original :

Relier le rendement des marchés émergents à la liquidité DeFi

Falcon Finance a intégré les CETES — la représentation tokenisée des bons souverains mexicains de courte durée — dans le cadre d’une démarche stratégique majeure visant à étendre son cadre multi-collatéral. La tokenisation a été réalisée par la plateforme d’actifs réels (RWA) Etherfuse. Cette intégration, qui marque la première inclusion par Falcon d’un actif souverain générant des rendements hors USD, est perçue comme une diversification significative de la base collatérale de son stablecoin natif, l’USDf, au-delà du système des bons du Trésor américain.

Selon l’annonce, l’ajout des CETES offre plusieurs avantages clés, notamment une exposition au rendement souverain d’un marché émergent tout en diversifiant le risque et en élargissant la portée géographique de l’architecture collatérale de Falcon. Les utilisateurs peuvent désormais détenir des instruments souverains mexicains tokenisés et débloquer de la liquidité en USDf indexée sur le dollar sans vendre leur position sous-jacente, créant ainsi un pont entre les instruments souverains réels et l’économie mondiale de la DeFi.

Étant donné que le Mexique est une destination majeure de transferts de fonds — le pays recevrait près de $65 milliards chaque année — les CETES tokenisés offrent un actif on-chain naturel pour les utilisateurs dans les économies à forte activité de transferts. Artem Tolkachev, Chief RWA Officer chez Falcon Finance, a souligné la vision d’ensemble :

L’ajout des CETES renforce notre capacité à soutenir des portefeuilles RWA diversifiés et générateurs de rendement on-chain. Les utilisateurs peuvent détenir des bons du Trésor tokenisés, de l’or, des bons souverains mexicains ou même une action Tesla tokenisée, tout en débloquant de la liquidité USDf et en accédant au rendement DeFi sans vendre leur position sous-jacente. Il s’agit d’une étape concrète vers une architecture collatérale unifiée bâtie autour d’actifs réels plutôt qu’une seule classe d’actifs.

Le mécanisme CETES et la sécurité

Les CETES sont tokenisés via l’architecture stablebonds d’Etherfuse, une structure adossée 1:1 par de la dette souveraine mexicaine de court terme. L’instrument est conçu pour être isolé en cas de faillite et structuré de manière transparente. Les tokens sont émis nativement sur Solana, permettant une émission à haute fréquence, un règlement instantané et une liquidité entièrement on-chain. La valeur liquidative (NAV) est mise à jour quotidiennement pour suivre l’exposition souveraine sous-jacente, faisant des CETES un socle fiable et programmable pour la DeFi.

Dave Taylor d’Etherfuse a mis en avant la qualité de ces instruments :

Notre objectif est de rendre accessibles à l’échelle mondiale des instruments souverains de haute qualité dans un format programmable. Les CETES sont garantis par de véritables titres publics de courte durée, émis nativement sur Solana et conçus pour la liquidité instantanée. L’intégration par Falcon démontre comment les instruments souverains tokenisés peuvent générer une véritable utilité dans la DeFi.

Pour Falcon, cette intégration renforce l’architecture multi-collatérale du protocole en ajoutant un instrument souverain de haute qualité, non libellé en USD, fonctionnant dans un cadre analytique aligné sur Bâle, ce qui améliore la résilience de la base collatérale d’USDf.

Questions clés

Que sont les CETES dans ce contexte ? Des bons souverains mexicains tokenisés émis via l’architecture stablebonds d’Etherfuse sur Solana.

Quels sont les avantages pour les utilisateurs ? Les détenteurs peuvent débloquer de la liquidité USDf tout en conservant leur exposition au rendement souverain mexicain.

Pourquoi le Mexique est-il important ici ? En tant que $65B hub de transferts, les CETES tokenisés offrent une utilité naturelle dans les économies où les transferts sont importants.

Le mécanisme est-il sécurisé ? Les CETES sont garantis 1:1 par de la dette publique, avec des mises à jour quotidiennes de la NAV et de multiples audits.