Le rendement des obligations d'État japonaises à 2 ans a augmenté d'un point de base aujourd'hui, se fixant à 1,015 %. Ce mouvement, bien que modeste, reflète les ajustements en cours sur le marché de la dette japonais alors que les investisseurs réajustent leurs attentes concernant la trajectoire de la politique de la Banque du Japon.

Ce changement incremental est plus important que ce que les chiffres suggèrent. La hausse des rendements des JGB signale souvent un changement dans le sentiment de risque : lorsque les refuges traditionnels offrent de meilleurs rendements, le capital peut se détourner des actifs plus risqués. Pour les traders de crypto, ces courants macroéconomiques valent la peine d'être surveillés. Les mouvements de rendement dans les grandes économies précèdent souvent des changements de liquidité qui se propagent à travers les marchés des actifs numériques.

Le seuil de 1 % reste un marqueur psychologique. Alors que les taux japonais augmentent lentement, la quête mondiale de rendement s'ajuste, impactant potentiellement tout, des allocations institutionnelles aux flux de trading de détail.