Les analystes influents de Wall Street viennent de faire une Goutte haussière sur Alphabet. La logique ? La demande en infrastructure cloud ne ralentit pas de sitôt, et la pile d'IA de l'entreprise continue de se renforcer.

La configuration semble assez simple. La migration des entreprises vers le cloud continue de s'accélérer, ce qui signifie que les flux de revenus récurrents s'élargissent. Mais ce qui attire vraiment l'attention, c'est la position d'Alphabet dans la course à l'IA - pas seulement en dépensant de l'argent pour des modèles, mais en construisant toute l'infrastructure de la plateforme en dessous.

Réfléchissez-y : lorsque les entreprises développent leurs opérations d'IA, elles ont besoin de puissance de calcul, de pipelines de données et de cadres de déploiement. C'est là que les fournisseurs de cloud avec une intégration profonde de l'IA l'emportent. Et en ce moment, cet avantage concurrentiel semble solide.

Le marché a été agité ces derniers temps, mais cette thèse n'est pas une question de bruit à court terme. Il s'agit de changements structurels de la demande. Les dépenses cloud ne vont pas reculer et les charges de travail en IA ne font que commencer. Pour les investisseurs surveillant les fondamentaux technologiques, ces tendances séculaires importent plus que les fluctuations trimestrielles.

Que cela se réalise comme prévu ? Le temps nous le dira. Mais le récit autour de la convergence cloud + IA n'est pas nouveau—il commence enfin à se manifester dans des schémas de croissance des revenus que les institutions ne peuvent pas ignorer.