J'ai été choqué en me réveillant, le ciel s'est écroulé. Les attentes de hausse des taux d'intérêt au Japon ont fait s'effondrer l'univers de la cryptomonnaie. Vendre des jetons à l'aveuglette en ce moment pourrait vous mener à un Rekt !

Le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, ainsi que plusieurs membres du comité, ont émis des signaux hawkish rapprochés, le marché s'attendant à ce qu'une hausse des taux d'intérêt en décembre ou en janvier prochain soit presque acquise, ce qui a renforcé le yen et a porté le rendement des obligations d'État japonaises à court terme à un niveau record en seize ans.

1. Ces déclarations ont provoqué aujourd'hui un effondrement des marchés boursiers mondiaux et du l'univers de la cryptomonnaie, la raison principale n'étant pas la "hausse des taux d'intérêt" elle-même, mais le retrait pour la première fois en 30 ans des taux d'intérêt négatifs, ce qui a conduit à un rétrécissement forcé de la chaîne d'arbitrage en yen à l'échelle mondiale. Au cours des dix dernières années, les fonds mondiaux ont emprunté des yens à un coût extrêmement bas, investissant dans des actifs à rendement élevé tels que les actions américaines, les actions technologiques, l'or, le BTC, l'ETH, le SOL, etc., ce qui représente un "robinet invisible" important pour les actifs risqués mondiaux.

2, après la hausse des taux d'intérêt au Japon, emprunter des yens n'est plus bon marché, les attentes d'appréciation du yen s'intensifient, les positions d'arbitrage en yens à l'échelle mondiale font face à un énorme risque de pertes, les institutions sont contraintes de liquider leurs positions, et pour rembourser les yens, elles vendent des actifs à forte volatilité et à la meilleure liquidité — ainsi, le BTC, l'ETH et les actions technologiques américaines sont devenus les premières cibles de la vente massive, le marché des cryptomonnaies, en raison de la négociation 24 heures sur 24 et des caractéristiques de levier élevé, subit une chute encore plus sévère.

3、Cette chute brutale est essentiellement un choc technique de "désendettement mondial" ponctuel, et non une crise financière systémique. Cela ne change pas la direction de la liquidité à moyen terme avec la fin de la réduction du bilan de la Réserve fédérale en décembre et l'entrée dans un cycle de baisse des taux en 2026. À court terme, il pourrait encore y avoir une baisse d'inertie de 3 à 5 %, mais cela relève d'une correction émotionnelle. La structure de consolidation à court terme de BTC n'a pas changé.
En résumé : le Japon ne fait que quitter symboliquement les taux d'intérêt négatifs, l'espace pour des hausses de taux est limité. En revanche, aux États-Unis, l'univers de la cryptomonnaie reste dominé par les États-Unis, la Réserve fédérale continue de suivre une voie de baisse des taux, et la tendance de la liquidité à moyen et long terme reste à la hausse.

Dans l'univers de la cryptomonnaie, presque tous les jetons alternatifs ont chuté à un niveau historique bas, se trouvant généralement dans une zone de fond absolu. À ce moment-là, vendre dans la panique émotionnelle est la décision la plus regrettable de ce grand cycle. À ce point bas, vous devez au moins attendre un rebond avant de partir.