L'ombre d'une hausse des taux du yen japonais : pourquoi le marché des cryptomonnaies tremble dans la "possibilité".

Le "panic anticipée" du marché commence officiellement le 1er décembre 2025.
« Ding - »
Imaginez que le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, a simplement toussé et que le marché des cryptomonnaies en a été tellement effrayé qu'il a failli tomber.

Le 1er décembre au matin, avant même une véritable hausse des taux, la simple attente d'une "hausse possible des taux en décembre" a fait plier les actifs risqués mondiaux.
Le bitcoin est tombé directement de son sommet de 92 800 dollars à 86 500 dollars, soit une baisse d'environ 5 % ;
Ethereum est encore pire, il a été écrasé de 7% en une journée, les altcoins deviennent de plus en plus sombres.
La capitalisation du marché des cryptomonnaies a instantanément évaporé 80 milliards de dollars, tandis que le volume des transactions a explosé de 150 %.
Ce n'est pas un effondrement, c'est une répétition de la "panique anticipée".

Les signaux faucons fusent, la probabilité d'une augmentation des taux d'intérêt passe de 50 % à 90 %.

La Banque du Japon a déclaré à la fin octobre qu'elle "allait observer encore un peu", et en un clin d'œil en novembre, elle a changé d'avis :
L'IPC de base a dépassé 2 % pendant 50 mois consécutifs, atteignant même 3,0 % en novembre ;
Le yen est tombé à 156,42 pour un dollar, atteignant un nouveau plus bas en 10 mois ;
Anciens fonctionnaires de la banque centrale et membres de comités prennent la parole à tour de rôle : « Les prix sont robustes, il est temps de continuer à augmenter les taux d'intérêt réels. »
Selon un sondage de Reuters, plus de la moitié des économistes estiment que la réunion des 18-19 décembre pourrait entraîner une augmentation directe de 25 points de base, portant le taux d'intérêt de 0,5 % à 0,75 %.
Le marché ne demande plus "est-ce possible ?", mais "combien exactement ?".
L'« alarme » du trading d'arbitrage : 2 billions de dollars de fonds bon marché sont sur le point de se tarir

Le jeu le plus rentable des trois dernières années s'appelle "Carry Trade en Yen Japonais" :

Emprunter des yens japonais à presque zéro coût → échanger contre des dollars → acheter frénétiquement des bitcoins, des actions du NASDAQ, MicroStrategy...
Cette vague de capitaux s'élève à 22 trillions de dollars, dont au moins 10 % ont afflué vers le marché des cryptomonnaies.
Le Bitcoin est passé de 60 000 à 90 000, avec près de 20 % de ce montant provenant de Japonais qui ont emprunté de l'argent à 0 % d'intérêt pour le faire monter.
Maintenant, il suffit d'ajouter 25 points de base pour que le coût d'emprunt en yen passe de 0,5 % à 0,75 %, réduisant instantanément l'écart des taux.
Toutes les opérations d'arbitrage n'ont qu'une seule option : liquider, rembourser et racheter des yens, même au prix d'une perte totale.

Les leçons de l'histoire sont encore présentes : en juillet 2024, la première hausse des taux d'intérêt au Japon a fait passer le yen de 161 à 140, et le marché des cryptomonnaies a directement été divisé par deux, perdant 1 trillion de dollars.
Aujourd'hui, rien qu'une prévision a déjà fait trembler le marché comme une passoire.

Pourquoi ceux qui sont le plus blessés sont toujours le chiffrement ?

Parce que nous sommes les "rois du bêta élevé".
Les autres chutent de 3 %, nous chutons de 8 % ; les autres chutent de 5 %, nous chutons directement de 20 %.
Nous sommes des amplificateurs de liquidité mondiale et des soupapes de décompression.
Lorsque le yen bon marché inonde le marché, nous montons plus que quiconque.
Quand le yen japonais devient cher, nous chutons plus que quiconque.
C'est juste le début, ce n'est pas le climax.
La Banque du Japon a été très claire : elle continuera à augmenter jusqu'en 2026, jusqu'à ce que les taux d'intérêt dépassent 1 %.

Aujourd'hui n'est que le premier coup de feu, il y aura des frappes nucléaires continues après.
Si le yen japonais revenait vraiment à 140 voire 130, les 80 milliards d'aujourd'hui ne seraient qu'un amuse-gueule.

Guide de survie pour tous les frères et sœurs du marché des cryptomonnaies
1. Vérifiez immédiatement si vous avez des positions de financement en yens (contrats libellés en JPY de Bybit, OKX, BitMEX), si c'est le cas, fermez-les rapidement.
2. Spot sans égal, mais ne touchez surtout pas à l'effet de levier inter-devises.
3. Faites attention aux stablecoins, aujourd'hui USDT a temporairement déconnecté à 0,995.
4. Gardez 20 à 30 % de liquidités ou de dettes à court terme, vivre est plus important que tout.
5. Il est possible de saisir le fond, mais ne soyez pas pressé, le vrai fond pourrait être à 84k, voire plus bas.

dernière phrase

Aujourd'hui, nous ne sommes pas effrayés par la Banque du Japon,
C'est la peur d'avoir été effrayé par sa propre cupidité, son levier et l'illusion que "les taux d'intérêt ne vont jamais augmenter" pendant les trois dernières années.
Le yen n'a pas encore vraiment augmenté, il « pourrait » seulement augmenter.
Le marché s'est déjà incliné.
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