Le crédit via la blockchain progresse et les banques testent déjà des modèles inspirés du DeFi

Source : PortaldoBitcoin Titre original : Le crédit via la blockchain progresse et les banques testent déjà des modèles inspirés de DeFi Lien d'origine : Une des nouvelles frontières pour le marché des cryptomonnaies est de créer des flux de crédit pour le système financier traditionnel par le biais de structures basées sur des smart contracts. Le sujet a été mis en avant lors de la Blockchain Conference Brasil 2025, qui s'est tenue à São Paulo.

Le débat a été lancé par Lucca Cantarini, avocat et spécialiste en conformité réglementaire crypto chez Nubank, qui a attiré l'attention sur le potentiel de la technologie. Selon lui, des protocoles tels qu'Aave et Compound permettent aux institutions de contracter des prêts et de transmettre du crédit au client final avec des taux d'intérêt et des conditions nettement plus avantageux.

“Les banques ignoraient le marché des stablecoins, mais ce segment est devenu si important qu'il est devenu impossible de l'ignorer. Il en sera de même pour le marché du crédit. Lorsque les montants augmenteront, les banques voudront adapter ces outils à leur réalité pour ne pas manquer le train”, a déclaré Cantarini.

João Gianvecchio, directeur des actifs numériques de la Banque BV, a souligné que les marchés traditionnels et cryptographiques ont tendance à coexister de plus en plus dans l'offre de crédit, mais a souligné que le secteur de la blockchain doit encore évoluer.

“Le marché traditionnel a un indice de Bâle, une réglementation sur l'effet de levier, un bilan de dépôt et de collatéral. Il existe divers indicateurs et mécanismes de contrôle pour éviter une rupture systémique. Les entreprises numériques devront se rapprocher de cet univers pour atténuer les risques”, a expliqué.

La même évaluation a été partagée par Gustavo Lopes, de Truther, qui a souligné la nécessité pour le secteur crypto d'incorporer des spécialistes en analyse de risque pour structurer des opérations plus complexes.

“Utiliser le Bitcoin comme garantie pour emprunter des USDC est relativement simple. En revanche, des opérations plus sophistiquées, comme utiliser une Cédula de Produto Rural tokenisée pour offrir un crédit carbone tokenisé, nécessitent un autre niveau de structure”, a-t-il observé.

Daniel Coquieri, PDG de Liqi, a rappelé que de grandes institutions testent déjà des modèles similaires à ceux des protocoles DeFi, mais sans la décentralisation complète. Selon lui, Itaú a utilisé un système inspiré d'Aave pour structurer une opération de crédit de R$ 80 millions — et Banco BV a réalisé une opération du même montant.

“L'utilisation de cette technologie est déjà en cours et devrait croître. Cela deviendra de plus en plus courant”, a déclaré Coquieri.