Source : PortaldoBitcoin Titre original : Le secteur crypto brésilien célèbre les avancées réglementaires de 2025, mais craint de nouveaux impôts Lien original :

Analyse des progrès de la réglementation du marché des cryptomonnaies au Brésil

Les dirigeants des échanges de crypto-monnaies ont partagé les progrès des nouvelles règles que le marché brésilien recevra en 2025 lors de la conférence Blockchain au Brésil.

Selon João Canhada, le fondateur de Foxbit, la plupart des cadres réglementaires actuels résultent des efforts en coulisse des entreprises et des institutions du secteur. Il a souligné que les premières versions de la réglementation étaient beaucoup plus strictes.

“Nous travaillons en coulisses pour garantir que la réglementation ne soit pas trop lourde”, a-t-il déclaré, ajoutant que les décisions prises ces derniers mois ont empêché des scénarios plus restrictifs pour les échanges et les utilisateurs, comme une éventuelle interdiction de la garde autonome des cryptomonnaies.

“La plus grande erreur est de ne pas avoir de Bitcoin. La deuxième est de ne pas avoir d'auto-conservation. Si vous n'avez pas d'auto-conservation, vous n'êtes pas le maître, mais un otage,” a-t-il souligné.

Le groupe comprend également Bel Longhi, directeur de la conformité de Ripple, et Júlia Rosin, directrice des politiques publiques d'une plateforme de conformité, animé par Rodrigo Marinho, de l'Institut de recherche sur le libre marché.

Changement de réglementation mondial

Le directeur de la conformité de Ripple, Bel Longhi, a déclaré que 2025 serait un tournant mondial pour le marché des actifs numériques. Elle a souligné que cette année serait “totalement décisive” en raison de nouvelles réglementations dans plusieurs pays, y compris le Genius Act aux États-Unis et le MiCA en Europe.

“Ces mesures ont apporté de la clarté et ont permis aux grandes institutions d'entrer sur le marché. Nous avons vu Swift, JPMorgan, BlackRock et d'autres acteurs traditionnels commencer à utiliser la blockchain,” a-t-elle souligné.

Bel a souligné que la banque centrale du Brésil a adopté un modèle de neutralité technologique pour traiter les paiements internationaux, permettant aux transactions sur blockchain d'être traitées de la même manière que les opérations de change conventionnelles. “Le Brésil fait très bien. C'est très proche de ce que fait la Suisse.”

Le responsable juridique et réglementaire d'une grande bourse a détaillé les deux victoires majeures obtenues par son département au cours de ce cycle réglementaire : éviter des mesures susceptibles de générer de nouveaux impôts et retirer le carnet de commandes mondial de la réglementation sur les devises.

Points d'attention dans la réglementation

Le directeur de Ripple a émis un avertissement important concernant l'impact des nouvelles taxes réglementaires : “Le problème n'est pas de payer des impôts. C'est de payer 3,5 % sur l'ensemble de la chaîne de paiement transfrontalière. C'est énorme et préoccupant.”

Bel a également souligné que la manière dont la banque centrale intègre l'achat et la vente de stablecoins dans la structure du marché des changes pourrait pousser les utilisateurs vers des actifs plus volatils. “Cette mesure pourrait finalement encourager d'autres actifs plus risqués, je ne suis pas sûr que ce soit l'objectif.”

Malgré ces préoccupations, elle a exprimé une évaluation positive de l'attitude ouverte de la banque centrale, soulignant que l'institution “est prête à apprendre ensemble”.

Le directeur des politiques publiques d'une plateforme de conformité a révélé que la société renforce le dialogue avec le ministère des Finances, en particulier sur les questions fiscales, et essaie d'organiser une réunion avec le ministre des Finances Fernando Haddad pour soumettre des données détaillées de ce département. “Ce département n'est pas opposé à la taxation. Nous voulons simplement un système qui permette au marché de survivre.”

Ce dirigeant a souligné un autre goulet d'étranglement réglementaire : le manque de coordination entre les institutions. “La banque centrale, l'administration fiscale et la commission des valeurs mobilières sont autonomes. Nous cherchons l'unification, mais ce n'est pas la réalité. Créer une norme qui n'est pas coordonnée avec une autre est inutile.”

Elle a souligné l'incompatibilité mondiale liée à la Travel Rule, ce qui a conduit le Brésil à exiger des données, alors que la législation d'autres pays n'exige même pas que les entreprises locales collectent ces données. “Si un autre échange dans un pays n'est pas tenu de conserver des données, il ne vous les soumettra pas. C'est un problème mondial. Nous devons élever cette discussion à un niveau international.”

Un cadre supérieur d'un échange de premier plan a souligné que le département doit empêcher la création d'une taxe sur les transactions similaire à l'ancienne CPMF. Il a expliqué qu'en Inde, toute transaction est soumise à une taxe de 1 %, ce qui amène les utilisateurs à abandonner les plateformes locales. “Une taxe mal conçue pourrait nuire à l'ensemble du marché, éloigner les utilisateurs et étouffer la technologie. C'est le principal risque.”

Il a également critiqué le fait que certains produits (comme les opérations sur marge) soient restreints dans le pays. Pour lui, cela reflète une tentative d'intégrer le secteur des cryptomonnaies dans la logique bancaire traditionnelle. “Les régulateurs doivent comprendre que le secteur des cryptomonnaies n'est pas n'importe quel secteur. La communauté est forte et la technologie est très facile à ne pas suivre une centralisation. Une sur-réglementation empêcherait les banques centrales d'obtenir la visibilité qu'elles souhaitent sur les transactions.”

Le fondateur de Foxbit soutient également que les échanges nationaux souhaitent offrir des produits tels que des dérivés et du crédit, mais actuellement “les normes réglementaires sont trop élevées et ne le permettent pas.”

Pour lui, le défi est réglementaire, et non technique : “Dans la DeFi, je peux obtenir un crédit en quelques secondes. Au Brésil, j'ai besoin de contrats et de signatures multiples. Ce n'est pas très efficace.”

Perspectives d'avenir

Le directeur de Ripple a commenté le projet de loi sur la réglementation des stablecoins du député Lucas Ramos. Selon elle, c'est un sujet urgent, car l'IRS a indiqué que plus de 70 % de l'utilisation des cryptomonnaies au Brésil concerne les stablecoins.

Cette dirigeante a expliqué que le texte protège les consommateurs et offre une sécurité aux émetteurs, exigeant des réserves auditées. Mais elle a souligné un point manquant : “Cette loi ne garantit pas l'échange international des stablecoins. Ils doivent pouvoir circuler librement entre les pays.”

Elle a également souligné que le projet de loi doit être coordonné avec la résolution n° 520 de la banque centrale, qui a défini ses propres règles concernant les réserves. “Cette résolution va un peu loin, mais ce sont des questions que nous pouvons traiter avec la banque centrale.”

Enfin, le directeur de Ripple a résumé le sentiment général : “Les réalisations de cette année sont supérieures aux problèmes.”