APY et APR : avec le même taux de rendement de 20 %, pourquoi les gains finaux diffèrent-ils ?

Dans la Finance décentralisée, lorsque vous regardez les rendements, vous avez sûrement rencontré les termes APY et APR. Beaucoup de gens pensent qu'ils signifient la même chose, mais en réalité, il y a une grande différence.

L'APR est simple : c'est le taux d'intérêt annuel, sans tenir compte des intérêts composés. Si vous déposez 10 000 unités avec un taux d'intérêt annuel de 20 %, vous gagnez 2 000 unités en un an, c'est aussi simple que ça. En trois ans, vous aurez gagné 6 000 unités, avec une croissance linéaire.

L'APY est le véritable rendement : il prend en compte l'intérêt composé. Avec un APR de 20 %, si l'intérêt est composé chaque mois, vous pourrez obtenir 12429 euros en un an, soit 429 euros de plus que l'APR. Et si c'est composé quotidiennement ? Cela ferait 12452 euros en un an. Ça a l'air similaire, mais sur trois ans ?

• 20% APR (sans intérêts composés) sur trois ans → $16000
• 20% APR avec intérêts composés quotidiens sur trois ans → $19309

Gagner 3309 supplémentaires, c'est la puissance des intérêts composés.

Formule de conversion : 20 % APR avec capitalisation mensuelle = 21,94 % APY ; avec capitalisation quotidienne = 22,13 % APY.

Investisseurs en Finance décentralisée à connaître : Le Staking et les produits de prêt sont tous exprimés en APY, mais attention - dans certains projets, l'“APY” ne représente que des récompenses en tokens, si le prix des tokens baisse, vous perdrez quand même. Lors de la comparaison des produits, il est essentiel d'unifier les unités, ne comparez pas directement l'APR et l'APY. Plus la fréquence de capitalisation est élevée, plus les rendements sont importants, ce point est crucial.