Le marché des cryptomonnaies a récemment connu un cas extrême. Un compte de trader a été liquidé à zéro, mais il a réussi à remonter à bord avec un peu plus de 16 000 dollars restants, et a directement ouvert une position complète avec un effet de levier de 25 fois. Cette opération a suscité des débats sur les réseaux sociaux, mais en tant que traders, nous devrions plutôt analyser calmement la logique des risques sous-jacents.

Parlons d'abord du niveau technique : que signifie vraiment un effet de levier de 25x ? À ce multiple, dès que votre position subit une variation inverse de 4 %, le mécanisme de liquidation est déclenché. Et dans l'environnement actuel du marché, une annonce importante ou un communiqué de projet peut provoquer une fluctuation de prix de 5 % voire plus. Dans une telle volatilité, utiliser un effet de levier maximal équivaut à exposer vos fonds à un risque de liquidation pouvant être déclenché à tout moment.

Voici un fait souvent négligé : les outils de levier sont neutres en eux-mêmes, mais ils amplifient vos erreurs de jugement. Beaucoup de gens, attirés par la tentation de "doubler", ouvrent impulsivement des positions à effet de levier sans réaliser que les mêmes fluctuations peuvent également accélérer les pertes.

Donnez quelques conseils pratiques aux traders ordinaires : premièrement, maintenir un effet de levier dans une plage relativement sûre de 3x ; deuxièmement, il est impératif de définir un niveau de stop-loss à l'avance, plutôt que de réagir en surveillant le marché ; troisièmement, la proportion d'une position unique ne doit pas dépasser 20 % des fonds disponibles. Ce ne sont pas des mesures conservatrices, mais des moyens pour vous permettre de survivre plus longtemps sur le marché.

Les cas extrêmes peuvent être considérés comme des histoires, mais ne les apprenez pas comme des manuels.