Trois signaux clés pour fuir le sommet du bull run : ne laissez pas la cupidité ignorer les avertissements.

Le bull run finira par s'achever, mais cela ne sera jamais soudain - le marché enverra 3 signaux clairs, mais la plupart des gens choisissent d'ignorer ces signaux par cupidité, jusqu'à ce qu'ils se rendent compte 3 mois après l'arrivée du marché baissier.

Un, véritable exemple de l'effondrement du bull run de 2021

En novembre 2021, lorsque le BTC a atteint un nouveau sommet de 69 000 dollars, un investisseur avait 1,5 million de gains flottants mais a insisté sur le fait que "le bull run ne faisait que commencer, objectif 200 000 dollars". Ensuite:

- Dans 3 mois, le BTC tombera à 35 000 dollars, les gains flottants reviendront à zéro ;
- Tombe à 20 000 dollars dans 6 mois, en proie à de profondes pertes.
La source n'est pas le risque non détecté, mais le fait d'avoir ignoré les trois alertes du marché.

Deux, les 3 grands signaux d'alerte de la fin du bull run (avec des données à l'appui)

1. Les petits investisseurs affluent de manière folle (signal de pré-positionnement au sommet)

- Indicateurs clés : La popularité de Google Trends atteint un niveau historique, le nombre de nouvelles adresses de portefeuille augmente de manière exponentielle, et les groupes non professionnels (comme les aînés et les vendeurs de marché) parlent tous de cryptomonnaies ;
- Scénario typique de novembre 2021 : la plupart des amis et proches des petits investisseurs consultent sur l'achat de cryptomonnaies, à ce moment-là, la force d'absorption du marché atteint un pic, j'ai immédiatement liquidé 80 % de ma position.

2. L'optimisme reste présent après une chute brutale (signal de confirmation de sommet)

- Caractéristiques principales : chute quotidienne de BTC de 10 % à 20 % (comme en décembre 2021, où il est passé de 69 000 à 46 000, soit une baisse de 33 %), mais les médias sociaux sont remplis de voix disant "opportunité d'acheter au plus bas" et "retraitement normal du bull run" ;
- Essence : Les investisseurs individuels développent une dépendance pathologique à l'augmentation après une baisse dans un contexte de profits à long terme, tombant dans une insensibilité au risque.

3. Les institutions se retirent discrètement (signal fatal de sommet)

- Données clés : les adresses de baleines sur la chaîne continuent de réduire leurs avoirs, les fonds des échanges passent d'un flux net entrant à un flux net sortant, la prime des produits institutionnels devient négative (par exemple, en décembre 2021, la prime de GBTC de Grayscale est passée de positive à négative, en janvier 2022, l'escompte s'est élargi jusqu'à 30 %) ;
- Clé : Les petits investisseurs se concentrent souvent sur les chandeliers plutôt que sur les données en chaîne, manquant ainsi l'avertissement crucial du retrait institutionnel.

Trois, interprétation des signaux du marché actuel (basé sur des données en temps réel)

1. Sentiment des petits investisseurs : la tendance Google est bien inférieure au pic de 2021, la croissance des nouveaux portefeuilles est stable, il n'y a pas de frénésie généralisée pour le trading de cryptomonnaies.
2. Réaction de correction : récemment, le BTC est passé de 106 000 à 91 000 (une baisse de 14 %), la peur et les plaintes sur les réseaux sociaux se manifestent, sans ambiance d'achat aveugle.
3. Actions des institutions : les baleines sur la chaîne continuent d'accumuler, les sorties nettes de fonds des échanges deviennent normales, et la concentration des jetons augmente.

Conclusion : La correction actuelle est une pause dans le bull run, n'ayant pas encore atteint la zone supérieure.

Quatre, principes fondamentaux pour fuir le sommet

Dans un marché haussier, le plus difficile n'est pas de racheter au plus bas, mais de rester rationnel dans la cupidité. Lorsque les trois signaux suivants apparaissent simultanément : "les petits investisseurs deviennent fous + l'optimisme face à la chute + le retrait des institutions", c'est le meilleur moment pour liquider par étapes.

Suivez-moi, dans le prochain épisode je vous préparerai un « plan de gestion de position spécifique pour sortir par paliers au sommet du bull run », incluant les pourcentages de réduction de position et les points d'action correspondants aux différents signaux ✔