Aster Bulletin d'aujourd'hui : Baleine parie sur des actifs multi-chaînes - ASTER, STRK affichent des bénéfices impressionnants

Le marché des cryptomonnaies connaît à nouveau un épisode dramatique. La baleine on-chain “Bag Holding Shitcoins” (adresse 0xa2c), connue pour ses paris audacieux, voit aujourd'hui son portefeuille de 22 jetons à faible capitalisation afficher un « ciel clair et tempête » : ASTER et STRK réalisent de gros profits, mais les autres jetons chutent durement, laissant une perte totale sur le papier de 870 000 dollars. Dans l'ensemble du scénario de fluctuation, cette baleine devient le reflet de la dynamique du marché : haute risque, heavy position, essais multiples en long — mais la performance, en revanche, est loin d'être aussi brillante qu'elle en a l'air.

ASTER, STRK : le seul point lumineux dans le portefeuille

Selon les données de surveillance off-chain :

• ASTER : bénéfice de 130 000 $, taux de rendement de +69 %
• STRK : Profit de 180 000 dollars, taux de rendement +100%

Dans un marché des cryptomonnaies à faible capitalisation boursière où les lamentations abondent, la performance de ces deux actifs est considérée comme stable, et ils sont devenus les rares piliers capables de couvrir les pertes dans le portefeuille des baleines.

PUMP, PROMPT : trou noir des pertes, chute des performances des combinaisons

Cependant, les autres positions des baleines se sont avérées extrêmement désastreuses :

• PUMP : perte de 130 000 $ (-75%)
• PROMPT : perte de 290 000 dollars (-104%)

Les pertes de PROMPT dépassent même le capital initial, mettant clairement en évidence les risques structurels des jetons à faible liquidité, « glissement énorme, manipulation des prix sévère ». À ce jour, la position totale des baleines approche une exposition de 25,58 millions de dollars, mais les pertes pèsent sur le portefeuille, amplifiant davantage l'exposition au risque.

Comparaison : une autre baleine “Triple Short ASTER” a décidé de se retirer.

Contrairement à “Bag Holding Shitcoins”, une autre baleine “Triple Short ASTER” (adresse 0x9ee) a liquidé une position courte de 44 millions de dollars en ASTER (pratiquement à l'équilibre) à la mi-novembre, puis a rapidement changé de stratégie, passant à une position entièrement longue :

• ETH plus long
• XRP plus long

La capitalisation boursière actuelle des positions atteint 273 millions de dollars, avec une perte flottante très faible. Ce type d'action démontre la sensibilité des traders professionnels à “entrer et sortir rapidement” et à “changer de thème”, contrastant fortement avec le style précédent de “tenir à long terme et de diversifier les paris”.

Contexte du marché : retour de BTC, MSTR atteint un nouveau plus bas, le récit de l'IA n'est toujours pas lié au marché des cryptomonnaies

Derrière les divergences de stratégie des Baleines, l'atmosphère du marché est également instable :

• BTC chute continue, le sentiment du marché devient froid
• MicroStrategy (MSTR) chute sous la moyenne mobile sur 50 semaines, le prix de l'action revient à 200 dollars, atteignant un nouveau plus bas depuis octobre 2024.
• La valorisation de xAI d'Elon Musk atteint 230 milliards de dollars, avec un financement de 15 milliards de dollars, mais son impact réel sur le marché des cryptomonnaies reste à observer.

Dans l'ensemble, le marché manque d'une ligne directrice claire, tandis que les fonds spéculatifs continuent de cibler les jetons à faible capitalisation boursière, ce qui explique également le contexte de la prise de risque élevée des baleines.

Données on-chain révélées : il y a des radicaux parmi les baleines, ainsi que des spéculateurs.

On peut observer deux types de joueurs typiques à partir des données off-chain :

1. Type “Bag Holding” : plusieurs jetons, Heavy Position, subir passivement la Fluctuation

Parier sur plusieurs petits jetons semble disperser le risque, mais expose en réalité à un risque structurel plus élevé.

2. Type “changement de thème” : entrer et sortir rapidement, se concentrer sur les grandes monnaies, éviter la chute systémique.

L'opération de « Triple Short ASTER » ressemble davantage à la stratégie d'une équipe de trading professionnelle. De plus, l'adresse 0xa31 détient toujours une énorme position courte de 11,08 millions de dollars en ASTER (avec un effet de levier de 5 fois), avec une perte latente atteignant 1,33 million de dollars (-58 %), renforçant ainsi la forte spéculation actuelle sur le marché.

Risques et enseignements : les jetons à faible capitalisation sont des opportunités, mais aussi des pièges profonds

La combinaison “Bag Holding Shitcoins” présente un fait clé du marché : les rendements élevés des jetons à faible capitalisation boursière s'accompagnent toujours d'un risque dévastateur. Une fois que le marché s'inverse, la liquidité disparaît plus rapidement que la hausse. Les experts mettent en garde que la configuration actuelle du marché est instable, avec une incertitude réglementaire croissante, et les actions fréquentes de la SEC rendent les petites cryptomonnaies plus susceptibles de subir des fluctuations de prix importantes. Les rendements d'ASTER et de STRK sont certes impressionnants, mais ils ne suffisent pas à compenser les fissures plus larges.

Conclusion : La stratégie des baleines est un avertissement, et non un modèle.

Les baleines peuvent supporter de fortes pertes, mais les investisseurs ordinaires ne le peuvent pas. Surtout dans la structure actuelle du marché, les actifs à forte fluctuation peuvent connaître des retournements brusques en quelques heures. Si l'on doit apprendre quelque chose des baleines, cela devrait être :

• Heavy Position sur les petits jetons présente un risque extrêmement élevé
• Parier dans une seule direction peut facilement entraîner une perte totale.
• Lorsqu'il y a un renversement de tendance, il est essentiel de s'adapter rapidement pour survivre.