Hier soir jusqu'à ce matin, cette chute brutale trouve sa source dans les données Non-farm américaines de septembre. La prévision était de 50 000, mais le chiffre a directement explosé à 119 000 !

Le marché a instantanément explosé — une baisse des taux en décembre ? Oubliez ça. Ce qui est encore plus alarmant, c'est que récemment, le taux de rendement des obligations en yen a flambé de manière folle, et plusieurs grandes institutions ont directement choisi de clôturer leurs positions et de fuir.

Beaucoup se demandent : étant donné qu'il a déjà tellement chuté, pourquoi continue-t-il de baisser ? La clé réside dans la logique opérationnelle des fonds de couverture en cas de risque. Ils se fichent de savoir combien ils ont perdu ou si le marché va remonter à l'avenir, ils ne surveillent qu’un seul point — si leur position actuelle a déclenché la ligne rouge de gestion des risques. Surtout ceux qui ont emprunté avec effet de levier, ils n’ont même pas le luxe de réfléchir !