Récemment, j'ai vu un cadre de prévision de marché assez intéressant qui relie l'univers de la cryptomonnaie, l'or et le marché boursier américain. Cela vaut la peine d'en discuter.

Cette méthode repose principalement sur trois dimensions : jugement de cycle + attentes de liquidité + forme technique, combinée avec la théorie des vagues, il est dit que le taux de précision peut atteindre plus de 60 %. Bien que ce ne soit pas particulièrement élevé, c'est déjà assez rare dans ce marché.

**Parlons d'abord de cette période**

Le classique cycle de 4 ans du bitcoin pourrait vraiment toucher à sa fin. Regardez ces anciennes altcoins qui ont soudainement explosé récemment, ce type de mouvement signifie souvent que le marché haussier est sur le point de se terminer. On dirait que nous entrons plutôt au début d'un marché baissier, mais il y a une variable - si la bulle de l'IA sur le marché américain éclate assez rapidement, ce marché baissier pourrait être considérablement comprimé.

La logique de l'or est encore plus grandiose. Nous sommes actuellement dans un grand cycle de transition entre les anciens et les nouveaux systèmes monétaires, et avant la fin de ce cycle, l'or devrait maintenir une tendance à la hausse à long terme. Après ce cycle de correction, on peut même envisager de le conserver pendant 10 ans.

La tendance des actions américaines correspond au cycle de la dette américaine. Bien qu'on soit déjà en phase avancée et que certains signaux de surchauffe soient apparus, le cycle n'est pas encore terminé. L'élément clé est cette révolution technologique de l'IA ; le capital, de peur de rater une opportunité, va certainement se surétendre et créer une bulle. Ainsi, au cours des deux prochaines années, la tendance restera globalement haussière.

**Regardons à nouveau l'état de la liquidité**

La situation actuelle est en fait assez tendue. La paralysie du gouvernement combinée à la réduction du bilan rend la liquidité aux États-Unis extrêmement serrée, et l'écart SOFR-RRP est même revenu à des niveaux observés pendant la période du COVID. Cela explique également pourquoi les actions américaines et le bitcoin ont récemment chuté ensemble.

À court terme, dans un délai de 1 à 3 mois, après la fin de la paralysie gouvernementale, la liquidité s'améliorera légèrement, mais ce rebond n'est qu'une correction technique, insuffisante pour relancer un marché haussier. Le marché sera probablement toujours dominé par des fluctuations.

À moyen terme, sur une période de 3 à 6 mois, il faut prêter attention à savoir si la Réserve fédérale mettra fin à la réduction de son bilan en décembre... (le contenu suivant a été coupé)