Point de vue : La source de cette liquidation à grande échelle pourrait être « la position de prêt circulaire des arbitrageurs en USD ayant été liquidée »

Le 11 octobre, Vida, fondateur de la chaîne d'informations Equation, a déclaré sur les réseaux sociaux : « Récemment, un ami m'a dit qu'il existe une opportunité d'arbitrage infaillible, à savoir faire des prêts circulaires en USDE sur CEX, avec un taux d'intérêt annuel d'environ 26 %. Des amis d'institutions qu'il connaît ont utilisé un capital de 100 millions USDT pour le faire circuler en 500 millions USDE pour arbitrer sur la plateforme de trading CEX. » Vida a expliqué que cette liquidation à grande échelle est probablement survenue dans un scénario de marché défavorable avec une faible liquidité et une forte chute : · Les positions de prêt circulaire des arbitrageurs en USDE ont été liquidées · Cela a entraîné une baisse du prix de l'USDE · Ce qui a réduit la capacité de garantie de l'USDE en tant que collatéral pour les comptes unifiés · Cela a entraîné la liquidation de davantage de positions des market makers utilisant l'USDE comme marge · Cela a provoqué des seuils de liquidation pour les actifs financiers accumulés comme BNSOL et WBETH. Bien que ces actifs BNSOL et WBETH aient un taux de garantie élevé, leur valeur est entièrement déterminée par le carnet d'ordre, et dans les conditions de l'époque, personne n'était là pour soutenir le prix, ce qui a entraîné un effondrement des prix et davantage de liquidations. On peut supposer qu'il est très probable que certains comptes unifiés utilisés par les market makers aient également été liquidés, ce qui expliquerait les prix très extrêmes de nombreuses petites monnaies.