La volatilité du prix de Bitcoin diminue avant la réunion du FOMC

La phase de consolidation du marché s'étend

Mi-septembre, le Bitcoin a brièvement atteint un sommet d'un mois dans les échanges avant l'ouverture du marché, testant des valeurs supérieures à 114 000 $. Le BTC a été négocié à ce niveau pour la dernière fois le 23 août, avant de tomber en dessous de 109 000 $ le 1er septembre. À ce moment-là, il a trouvé un creux et est entré dans une phase de consolidation, tentant de rebondir.

Les baleines détenant plus de 1 000 pièces ont changé de tactique le mois dernier et ont commencé à accumuler des BTC. Pendant cette période, 13 nouveaux portefeuilles avec des soldes dépassant 1 000 pièces ont émergé sur le réseau. Le nombre total de baleines Bitcoin a atteint 2 087.

Un schéma similaire a été observé sur la blockchain Ethereum en août. Selon les données, le nombre de baleines ETH contrôlant plus de 10 000 pièces a augmenté de 48 en un mois, atteignant 1 275.

Le soutien des baleines a été le principal déclencheur du rallye d'août. À la fin du mois dernier, de grands investisseurs ont réalisé des bénéfices, et le BTC a subi des pressions en septembre.

Cette semaine, le Bitcoin a brièvement dépassé le niveau de 114 000 $, mais a dû reculer en raison de la pression de vente. La cryptomonnaie se négocie à 113 300 $, et il est important de ne pas négliger que sa consolidation active dure plus longtemps que prévu.

L'indice de force relative (RSI) montre que le BTC est suracheté. Par conséquent, la probabilité d'une hausse dans les jours à venir est faible. Au contraire, les risques à la baisse ont augmenté alors que les baleines ont changé de tactique pour attendre des baisses après les hausses d'août.

Alors que la principale monnaie numérique continue d'évoluer dans une fourchette étroite, l'or a pris de la valeur. Le marché boursier américain est également en hausse dans la première moitié du mois, mais à un rythme plus modeste.

Considérant la forte corrélation entre le BTC et l'indice S&P 500, les analystes prédisent que la crypto entrera dans une période de bulles, mais un peu plus tard. Les investisseurs auront besoin de temps pour la redistribution des capitaux en faveur du BTC.

Selon les données, en raison des fortes ventes par les baleines en août, la valeur du BTC a diminué de 6,43 %.

En septembre, la monnaie a augmenté de 4,63 %, mais elle manque encore de la capacité à récupérer les positions perdues depuis le 22 août. En 2023-2024, septembre se terminait généralement par un léger renforcement du Bitcoin, mais l'amplitude des fluctuations est restée faible tout au long de cette période.

Un autre indicateur important pour évaluer les perspectives à court terme de la monnaie numérique est le sentiment sur le marché des futures.

L'intérêt ouvert dans les contrats à terme BTC est tombé à 41,1 milliards de dollars la veille.

Le taux de swap perpétuel reste toujours en territoire positif. Cependant, le ratio entre les positions longues et courtes (Long/Short) est en baisse, créant des risques supplémentaires pour l'actif.

Le sentiment négatif sur les réseaux sociaux stabilise la valeur du BTC

Lors de l'évaluation des perspectives à court terme de la monnaie numérique, en plus des indicateurs techniques, on peut prêter attention au sentiment des médias sociaux.

En septembre, des prévisions négatives pour Bitcoin et Ether ont dominé sur Telegram, X, Reddit et 4Chat. L'augmentation du sentiment pessimiste était le résultat du récent déclin du BTC et de l'ETH.

La consolidation prolongée inquiète les utilisateurs. Beaucoup prédisent que le Bitcoin tombera en dessous de 100 000 $, et l'ETH en dessous de 3 500 $. Actuellement, les plus grandes cryptomonnaies se négocient bien au-dessus de ces niveaux.

Le retour de la négativité accélère souvent l'atteinte des creux locaux. Par conséquent, de nombreux experts estiment que le niveau de 110 000 $ pourrait être un point fondamental pour le Bitcoin. Cela signifie que le support devrait augmenter lorsque les risques d'effondrement apparaissent ici, car la plupart des traders ne sont actuellement pas intéressés par le scénario négatif.

Si, au contraire, un sentiment positif commence à dominer sur les médias sociaux, surtout pendant que la valeur de l'actif augmente, il faut être prêt à réaliser des bénéfices et à retirer.

Cette semaine, il y a eu à nouveau un afflux d'investissements dans les ETF Bitcoin. Si cet afflux se poursuit dans les jours à venir, le prix pourrait atteindre 115 000 $. Cependant, à l'approche de ce niveau psychologique, la crypto sera inévitablement confrontée à une forte résistance.

Depuis le début de 2025, les flux nets de fonds vers les ETF BTC ont été de $16 milliards. Pendant la même période, les ETF Ethereum ont attiré $10 milliards. Cependant, en septembre, les ETF axés sur l'éther ont connu une sortie de $840 millions, tandis que les fonds Bitcoin ont réussi à attirer $638 millions.

La principale monnaie numérique est également achetée par des entreprises d'investissement et de logiciels.

La Réserve fédérale pourrait soutenir un nouveau rallye sur le Bitcoin

La semaine prochaine, la décision concernant le taux d'intérêt de la Réserve fédérale est attendue. Les experts s'accordent à dire que le régulateur réduira le taux d'intérêt de 0,25 %.

L'assouplissement de la politique monétaire créera des conditions propices à l'afflux de capitaux vers des actifs risqués. Dans ce cas, les instruments les plus attractifs pour les investisseurs seront les actions des entreprises informatiques et les monnaies numériques.

Bitcoin a généralement tendance à augmenter après la décision de la Fed de baisser les taux d'intérêt.

Selon les prévisions des analystes, les traders redistribueront une partie de leur capital en faveur du Bitcoin et des altcoins suite à l'assouplissement de la politique monétaire. Dans ce cas, la principale monnaie numérique pourrait franchir le niveau de résistance dans la fourchette de 113 000 $ à 114 000 $ et atteindre 116 000 $.

De plus, certains observateurs notent que si les haussiers deviennent actifs, le résultat d'une nouvelle hausse pourrait atteindre 119 000 $.

La réduction des échanges de BTC devrait également contribuer à l'augmentation de la valeur de l'actif. Selon CryptoQuant, 79 000 BTC ont quitté les échanges en août. Cela représente 8,87 milliards de dollars.

La tendance des sorties de cryptomonnaies des adresses d'échange s'est renforcée au début de l'automne. Au 11 septembre, il y avait 2,473 millions de BTC sur les échanges, ce qui représente une diminution de 0,1 % au cours des dernières 24 heures.

Le prix d'achat moyen pour les investisseurs à court terme est de 109 400 $.

Pour les investisseurs à long terme qui achètent des cryptos depuis plus d'un an, ce prix est de 36 700 $.

Par conséquent, il est impossible d'exclure que les hodlers passent à la vente à nouveau lorsque BTC tente de s'étendre à nouveau et approche 120 000 $. Cependant, la probabilité d'une telle hausse rapide dans les semaines à venir est faible, compte tenu de la baisse des achats de crypto-monnaies par les institutions.

CryptoQuant note que si la stratégie (MicroStrategy) a acheté 134 000 pièces en novembre dernier, ce montant est tombé à 3 700 BTC en août.

La demande institutionnelle a diminué, entraînant un affaiblissement de la volatilité du bitcoin. La diminution de l'amplitude des fluctuations des cryptomonnaies est également due à la réduction du nombre de transactions sur la blockchain.