Bitcoin atteint 124 450 $ : Analyse de la trajectoire actuelle du marché haussier

Bitcoin a connu un élan à un niveau record de $124,450 jeudi lors des premières transactions asiatiques avant de subir un pullback à environ $121,670. Ce jalon a déclenché un débat parmi les participants du marché sur la question de savoir si le rallye a atteint son sommet ou s'il prend simplement un moment de pause avant de continuer à la hausse.

Les données on-chain suggèrent une marge de croissance supplémentaire

Malgré la forte correction intrajournalière, les indicateurs on-chain de CryptoQuant ne révèlent aucun signal définitif d'un sommet de cycle. Les indicateurs clés, en particulier les taux de financement et le comportement de prise de profit parmi les détenteurs à court terme, restent significativement en dessous des niveaux généralement observés lors des précédents sommets de marché.

Les taux de financement de Bitcoin ont augmenté, indiquant une croissance des traders en position longue, mais l'élévation reste modérée par rapport aux conditions surchauffées observées lors des cycles précédents. Cela suggère que le sentiment du marché n'a pas atteint des niveaux euphorique typiques associés aux sommets majeurs.

Le ratio de profit des sorties des détenteurs à court terme (STH SOPR) est actuellement de 1,01, indiquant un profit minimal malgré des gains substantiels. Cela contraste fortement avec le comportement du marché observé en mars et novembre 2024, lorsque des rallyes similaires ont déclenché des ventes agressives.

L'analyse des "30 indicateurs de pic de marché haussier" de CoinGlass soutient davantage cette évaluation, montrant que Bitcoin reste considérablement éloigné des extrêmes de surachat historiques. Cela laisse une marge potentielle pour une continuation vers le niveau de 187 000 $, projeté par certains modèles analytiques, selon les recherches de l'industrie.

Les indicateurs techniques signalent une prudence à court terme

L'analyse technique présente une perspective à court terme plus prudente. Le commentateur de marché Captain Faibik a identifié plusieurs motifs techniques baissiers suite à la dernière rupture de prix :

• Le graphique quotidien affiche une "bougie de vente TD 9" dans le système TD Sequential, un modèle qui précède fréquemment des renversements temporaires.
• Une divergence baissière apparaît sur l'indice de force relative quotidien, suggérant un affaiblissement de l'élan d'achat.
• Une formation en coin montant indique une pression haussière qui diminue progressivement

L'RSI de Bitcoin a atteint un territoire suracheté sur plusieurs intervalles de temps avant que les prix ne se retirent de 124K $ à 121K $ - enregistrant spécifiquement 72 ( sur le graphique de 4 heures), 71 ( sur le graphique de 12 heures), et 70 ( sur le graphique quotidien). Des conditions RSI similaires en juillet ont précédé une correction de 6 % à 115K $.

Forces du marché déterminant la trajectoire future de Bitcoin

Alors que les configurations techniques à court terme indiquent un risque de pullback plus profond, les données historiques montrent que les signaux de surachat de l'RSI ne marquent pas systématiquement les sommets de cycle. La trajectoire de Bitcoin dans les semaines à venir dépendra probablement de trois facteurs critiques :

1. Les flux de capitaux institutionnels continuent d'entrer dans la classe d'actifs
2. Conditions de liquidité macro affectant des actifs à risque plus larges
3. La demande de l'ETF au comptant maintient de forts flux d'investissement

Si l'élan d'achat institutionnel persiste, les analystes projettent que Bitcoin pourrait potentiellement dépasser les sommets actuels, avec des objectifs à la hausse allant au-delà de 150 k$ et atteignant potentiellement 187 k$ dans des scénarios plus optimistes. En revanche, un échec à maintenir le support dans la fourchette de 118 k$-120 k$ pourrait déclencher une correction plus substantielle.

La récente action des prix a divisé le sentiment du marché entre les haussiers visant des niveaux significativement plus élevés et les traders se préparant à un pullback à court terme. Les indicateurs on-chain penchent actuellement vers le haussier tandis que les indicateurs techniques suggèrent de la prudence - créant des conditions pour une volatilité de marché élevée à venir.