Les illusions et tromperies de la banque à réserve fractionnaire

J'ai toujours été fasciné par la façon dont les banques conjurent essentiellement de l'argent de nulle part, et le système de réserve fractionnaire est leur tour de magie. Travailler dans une petite caisse de crédit il y a des années m'a montré de première main comment ce tour de main fonctionne.

Ce système bancaire est essentiellement un schéma pyramidale légalisé où les banques ne conservent qu'une petite fraction de vos dépôts—parfois seulement 3-10%—tout en prêtant le reste. Lorsque vous déposez 1 000 $, elles ne se contentent pas de le verrouiller dans un coffre-fort ; elles le transforment en 9 000 $ de prêts à d'autres personnes. Magique, n'est-ce pas ?

Laissez-moi vous expliquer ce jeu de coquilles financières. Lorsque je dépose 50 000 $, la banque conserve peut-être 5 000 $ et prête 45 000 $ à quelqu'un d'autre. Cette personne dépose son prêt, et une autre banque fait la même chose. Grâce à cet effet multiplicateur, mes 50 000 $ initiaux se transforment en plus de 230 000 $ de "monnaie" circulant dans l'économie.

Tout le système est construit sur un château de cartes—dépendant littéralement de l'hypothèse que nous ne nous présenterons pas tous en même temps pour demander notre argent. Vous vous souvenez de la Grande Dépression ? C'est exactement ce qui s'est passé. Les gens ont perdu confiance, tout le monde s'est précipité pour retirer ses fonds, et—surprise !—les banques ne les avaient en fait pas.

Ce qui est le plus exaspérant, c'est que les banques centrales soutiennent ce système en imprimant plus de monnaie chaque fois que c'est nécessaire. Elles permettent essentiellement une dépendance à la dette tout en l'appelant "croissance économique."

Le marché des cryptomonnaies est apparu en partie comme une rébellion contre cette folie. Le Bitcoin, avec son offre limitée à 21 millions de pièces, ne peut pas être manipulé par des autorités centrales imprimant plus chaque fois qu'elles le souhaitent. Il n'y a pas de nonsense de réserve fractionnaire - ce que vous voyez est ce que vous obtenez.

Alors que les banquiers traditionnels profitent d'énormes bénéfices grâce à ce système, nous jetant quelques sous d'intérêt en guise de miettes, de nombreux économistes tirent à juste titre la sonnette d'alarme sur sa durabilité. Nous vivons essentiellement dans une économie mondiale entièrement basée sur la dette plutôt que sur la richesse réelle.

Et pourtant, ce système continue parce que nous convenons tous tacitement d'y croire. Votre solde bancaire n'est pas de l'argent réel—c'est une reconnaissance de dette d'une institution qui a déjà prêté cet argent à quelqu'un d'autre. Assez fou quand on y pense.